投資のポイント
電気設備は8706年に2.37%上昇し、大皿より強い。今週(4月25日-4月29日、以下同)、太陽光発電は6.04%上昇し、工業制御自動化は0%上昇し、新エネルギー自動車は0.05%下落し、リチウム電池は0.67%下落し、発電と電力網は1.13%下落し、発電設備は2.87%下落し、風力発電は3.61%下落し、原子力発電は6.33%下落した。上昇幅の上位5位は Zhejiang Tony Electronic Co.Ltd(603595) 30062、 Nari Technology Co.Ltd(600406) Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) Mianyang Fulin Precision Co.Ltd(300432) ;。下落幅の上位5位はST哈空、30011、光一科技、 Fujian Nebula Electronics.Ltd(300648) Suzhou Hailu Heavy Industry Co.Ltd(002255) 。
業界レベル:電気自動車:ヨーロッパで主流7カ国の合計販売台数が6.2万台(主流9カ国に占める割合は約43%)で、同環比-1%/-30%であることが明らかになった。 Byd Company Limited(002594) 4月に10.6万台を販売し、同環比+324%/1%である。小鵬は4月に0.9万台を販売し、同環比+74%/-42%だった。蔚来は4月に0.51万台を販売し、同環比-29%/-49%だった。理想的には4月に0.42万台を販売し、同環比-25%/-62%である。広汽艾安は4月に1.02万台を販売し、同環比+23%/-50%である。ナタクは4月に0.88万台を販売し、同環比+120%/-27%である。零走4月销0.91万台,同环比+228%/-10%;SNE:Q 1グローバルパワーバッテリ搭載95.1 gwh、寧徳シェア35%;5月1日から広東省は新エネルギー車を購入し、1台当たり1万元の補助金を支給した。日本は2030年に世界の20%の市場シェアを占める計画だ。零走车发布CTC技术,零走C 01将搭载; Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) 0愛馳自動車と電気交換協力協定に署名する;蔚来ET 5の第1陣の全工芸生産ラインの試作車はNeoParkでラインオフした。金属コバルトオファー55.85万元/トン、今週-1.9%、ニッケルオファー23.56万元/トン、今週-3.2%、マンガンオファー1.67万元/トン、今週横ばい、金属リチウムオファー313万元/トン、今週-0.6%、電池級炭酸リチウムオファー475445万元/トン、今週横ばい、水素酸化リチウムオファー47.9万元/トン、今週-1.4%、工業級DMC炭酸ジメチルオファー0.52万元/トン、今週-3.7%、三元622型正極オファー39.1万元/トン、今週-1.0%、三元811型正極オファー41.8万元/トン、今週-0.6%、リン酸鉄リチウム正極オファー15.9万元/トン、今週-0.6%、PVDFオファー67.5万元/トン、今週は横ばい、三元PVDFオファー85万元/トン、今週は横ばい。新エネルギー:国家エネルギー局:Q 1全国の太陽光発電量は841億キロワット時で、同22.2%増加した。中央財経委員会:分布式インテリジェント電力網を発展させ、新型グリーン低炭素エネルギー基地を建設する。国家発展改革委員会は電力信頼性管理方法を発表し、50メガワット以上の風力発電、10メガワット以上の集中式 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電所は四半期ごとに信頼性情報を報告しなければならない。通威調整電池価格:182166サイズはそれぞれ1点上昇し、210価格は変わらない。隆基は単結晶シリコンシートの価格を引き上げた。中環は最新のシリコンシートのオファーを発表した:210シリコンシートは0.1元上昇し、182シリコンシートは0.08元上昇し、166以下は0.06元上昇した。晶科エネルギー高効率N型単結晶シリコン単結晶電池の効率は25.7%に達し、ブラシ Shanghai New World Co.Ltd(600628) 記録;SolarZoomによると、今週の単結晶シリコン材料は255元/kgで、環比は1.19%上昇した。単結晶シリコンシート166182/210 mmのオファーは5.71/6.87/9.15元/シートで、環比は1.24%/0.73%/1.10%上昇した。単結晶PERC 166電池のオファーは1.13元/Wで、環比は横ばいである。単結晶PERCアセンブリの見積書は1.87元/Wで、環比は横ばいである。ガラス3.2 mm/2.0 mmオファー27.5/21.15元/平、環比は横ばいです。工業制御&電力網:2022 Q 1電力網基礎建設投資完成額は前年同期比+15.1%であった。
会社レベル： Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 2022 Q 1の売上高は486.78億元で、同154%増加した。母の純利益は14億9300万元で、同24%減少した。 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) 2021年の売上高は809.32億元で、同48%増加した。帰母純利益は90.86億元で、同6%増加した。22 Q 1の売上高は185.95億元で、同17%増加した。帰母純利益は26億6400万元で、同6%増加した。 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) 2021年の売上高は413.02億元で、同60%増加し、帰母純利益は20.39億元で、同35%増加した。22 Q 1売上高は123.21億元で、同77%増加し、帰母純利益は7.50億元で、同378%増加した。 Trina Solar Co.Ltd(688599) 2021年の売上高は444.80億元で、同51%増加した。帰母純利益は18.04億元で、同47%増加した。22 Q 1の売上高は152.73億元で、同79%増加した。帰母純利益は5.43億元で、同136%増加した。晶科エネルギー:2021年に405.70億元の売上高を実現し、同21%増加した。帰母純利益は11.41億元で、同10%増加した。22 Q 1売上高は146.81億元で、同86%増加し、帰母純利益は4.01億元で、同66%増加した。 Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) 2021年に売上高179.43億元を実現し、同56%増加した。帰母純利益は35.73億元で、同70%増加した。そのうち2021 Q 4は45.95億元の売上高を実現し、35%増加した。帰母純利益は10.82億元で、同80%増加した。2022 Q 1の売上高は47.78億元で、同40%増加した。帰母純利益は7.17億元で、同11%増加した。 Walvax Biotechnology Co.Ltd(300142) 021年の売上高は169億元で、同107%増加した。帰母純利益は29.06億元で、同76%増加した。2022 Q 1の売上高は67.34億元で、同128%増加した。帰母純利益は5.21億元で、同19%減少した。 Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) 2022 Q 1の売上高は63.28億元で、72%増加した。母の純利益は2億5500万元で、同20%増加した。 Tongwei Co.Ltd(600438) 12021年の売上高は634.91億元で、同44%増加した。帰母純利益は82.08億元で、同128%増加した。22 Q 1の売上高は246.85億元で、同132%増加した。帰母純利益は51.94億元で、同513%増加した。2)202426年高純結晶シリコン、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 電池の累計生産能力はそれぞれ80-100万トン、130150 GWに達する予定である。 Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) 2021年の売上高は33.12億元で、同59%増加した。帰母純利益は4億7400万元で、同49%増加した。22 Q 1の売上高は11.02億元で、同79%増加した。母の純利益は1億6400万元で、同55%増加した。 Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) 2021年の売上高は26.78億元で、同68.53%増加した。帰母純利益は2.8億元で、同7.40%増加した。22 Q 1の売上高は6.50億元で、同46%増加した。帰母純利益は0.09億元で、同87%減少した。
Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 22 Q 1の売上高は35.09億元で、同71%増加した。帰母純利益は4.37億元で、同48%減少した。 Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) 22 Q 1の売上高は38.84億元で、同38%増加し、帰母純利益は3.39億元で、同32%減少した。 Hongfa Technology Co.Ltd(600885) 2021年の売上高は100.23億元で、同28%増加した。帰母純利益は10.63億元で、同27.69%増加した。2022 Q 1の売上高は28.75億元で、同20.82%増加した。帰母純利益は2億7900万元で、同20.78%増加した。 Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) 2022 Q 1の売上高は15.66億元で、同95.72%増加した。帰母純利益は1億6900万元で、同93.33%増加した。300372022 Q 1の売上高は27.12億元で、同137.95%増加した。帰母純利益は5.03億元で、同268.44%増加した。 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) 2022 Q 1の売上高は132.12億元で、同105.66%増加した。母の純利益は12.06億元で、同84.40%増加した。3 Tahoe Group Co.Ltd(000732) 022 Q 1の売上高は38.42億元で、同204.00%増加した。帰母純利益は3.87億元で、同159.38%増加した。 Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) 2022 Q 1の売上高は63.83億元で、同8.26%減少した。帰母純利益は12.65億元で、同15.27%増加した。
投資戦略:4月に中国はすでに8つの主流車企業の販売台数が15.5万台、同環比+167%/-17%で、予想に合致し、4月の販売台数は32-36万台、環比は25-35%下落し、5月に改善し、6月に正常に回復し、年間600万台(同70%増加)に達する見込みだ。戦争の影響で、ヨーロッパでは4月に主流の電気自動車の伸び率が鈍化し、主流の7カ国の合計販売台数は6.2万台で、同環比-1%/-30%で、年間販売台数は270万台+で、前年同期比25%増加する見通しだ。4月に疫病の影響を受けて、排出リング比は5-20%減少し、5月に業界の排出リング比は徐々に回復し、リング比は5~20%増加し、Q 2リング比は5~20%増加し、核心会社は年間60~100%増加したことがある。欧州の今年と中期の需要は予想を上回る見込みで、家庭用貯蔵エネルギーは爆発的に増加し、米国は東南アジアの反回避調査の短期貯蔵不確実性に対して、2022年に世界の光起電力発電設備の240250 GW、50%近く増加すると予想している。インバータコーナーコック。工控国産代替は持続し、景気は21年12月から回復し、2022 Q 1のトップ注文の増加は市場の予想を超え、中期的にはトップの汇川を見ている。風力発電の組立後、コストが大幅に下がり、平価時代に入り、陸風は22年に成長を回復し、海風は23年に成長を回復し、平価後の輸出の新しい機会に注目した。電力網投資は着実に増加する見通しで、新型電力システムが構造的な機会をもたらすことに重点を置いている。
重点推荐标的: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (动力电池グローバルリーダー、优质顾客、リード技术とコスト优位) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) (湿式ダイヤフラムグローバルリーダー、利益能力が强く安定) Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) (マイナスグローバルリーダー、ダイヤフラムコーティングリーダー)、 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) (単結晶シリコンシートとコンポーネントグローバルリーダー、総合実力强)、 Byd Company Limited(002594) (电动车贩売台数が持続的に予想を超え、ブレード电池の外供加速)、30014(動力リチウム電全面配置、消費電池安定成長)、 Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) (電解液&ヘキサフルオロ蛇口、新型リチウム塩リード)、 Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) (構造部品グローバル蛇口、良質顧客放量高増可期)、 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) (高ニッケル正極蛇口、生産能力放出高増可期)、 Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) (汎用自動化需要回復、動力アセンブリ全面突破)、 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) (一体化コンポーネントリーダーシップ、2022年利益弾性可期)、 Hongfa Technology Co.Ltd(600885) (新旧リレーグローバルリーダーシップ、2021年超市場予想)、 Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) (シリアルインバータリーダーシップ、業績高成長)、 Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) (正極安定リーダーシップ、利益能力強推定値低)、 Trina Solar Co.Ltd(688599) 210コンポーネントリーダーシップ、家庭用システム爆発)、晶科エネルギー(一体化コンポーネントリーダーシップ、Topcon技術リーダーシップ)、 Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) (インバータグローバルヘッド、エネルギー貯蔵展望レイアウト) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) (鉄リチウム需要が市場予想を超え、利益が予想を超えた) Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) (カーボンナノチューブ導電剤ヘッド、上量段階に入った)、イネマイ株式(マイクロ逆ヘッド出荷が連続的に倍増し、アメリカ市場が放出を開始する見込み)、 Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) (熱管理グローバルヘッド、安定成長過小評価値)、30037(電解液&フッ素化学工業が一斉に進み、評価値が低い)、 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) (コバルト塩蛇口、正極前駆体蛇口)、 Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) (三元前駆体グローバル蛇口、顧客良質快速拡産)、 Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) (分布式インバータが高く成長し、エネルギー貯蔵業務が発力している) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) (EVAとPOE蛇口、感光乾膜上量)、 Tongwei Co.Ltd(600438) (シリコン材料とPERC電池蛇口、利益が市場予想を超えている)、 Nari Technology Co.Ltd(600406) (二次設備トップ、電力物ネットワーク受益) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) (ケーブルの壁が高く競争構造がよく、トップの主業が純粋) Nuode Investment Co.Ltd(600110) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) 9号会社、 China Leadshine Technology Co.Ltd(002979) Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) 。アドバイス注目: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Tianqi Lithium Corporation(002466) 30035、ベトリー、3 Cnlight Co.Ltd(002076) 88388 Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) 、 Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) など。
リスク提示:投資の伸び率が下落し、政策が市場の予想に及ばず、価格競争が市場の予想を上回った。
