市場の回顧:先週(2022.4.252022.4.29)、上海深300指数は0.07%上昇し、コンピュータ指数は3.63%下落した。
周観点:リバウンドのチャンスを積極的に把握する
(1)現在、コンピュータプレートの推定値の調整は十分であるが、基本面は楽観的である。
2022年4月29日現在、コンピュータプレートの市場収益率(TTM中値法、調整しない)は37.11倍で、2018年末の推定値にほぼ匹敵し、2014年以来の歴史的な低位にある。マクロ経済環境と疫病はコンピュータープレートの業績に一定の衝撃を与えているが、コンピューターの大部分の細分化コースは浸透率が向上し、景気が向上する傾向にあり、悲観的になる必要はない。特にインテリジェントネットワーク自動車、クラウドコンピューティング、衛星応用ソフト、産業インターネット業界の一部の良質な会社は、2021年の年報と2022年の第1四半期の業績が目立っており、良好な成長性を示している。
(2)2022 Q 1コンピュータプレート基金の配置比重が5年ぶりに低い
Windデータの統計によると、2022 Q 1基金のコンピュータ業界株に対する持倉比率は2.57%で、5年四半期の持株比率の新低を記録し、前月比0.99ポイント低下し、1.09ポイント低下した。すべての1級サブプレートの中で、コンピュータプレートの持倉市場価値は10位だった。Q 1株価ランキング上位10社は、 Glodon Company Limited(002410) Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) Hundsun Technologies Inc(600570) Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) Iflytek Co.Ltd(002230) Sangfor Technologies Inc(300454) Navinfo Co.Ltd(002405) Westone Information Industry Inc(002268) Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) 。
（3）両方向から積極的にリバウンドチャンスを把握する
中央会議は「プラットフォーム経済の健全な発展を促進しなければならない」と指摘し、科学技術プレートの感情の反発を牽引することが期待されている。2つの方向から積極的にリバウンドのチャンスを把握することを提案します:1つは前期の深さ調整の大白馬会社です。白馬会社の業績確定性は相対的に高く、Q 1の業績の多くは予想に合っているか、やや予想を超えており、白馬会社の資金収容量が大きく、機構の認可度が高く、反発業界で良い表現をしやすい。二つ目は性価の高い二線標です。二線標の調整時間と幅はいずれも高く、一部の二線標の2022年の推定値は20倍前後であるが、今後数年の年間複合成長率は25%以上と予想され、良好な性価比を示している。
投資アドバイス：
（1）業界情報：推薦 Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) Beijing Seeyon Internet Software Corp(688369) Shanghai Weaver Network Co.Ltd(603039) Digital China Group Co.Ltd(000034) Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) 30379、 Beijing Baolande Software Corporation(688058) などを含む。
(2)金融IT:推奨 Northking Information Technology Co.Ltd(002987) Hundsun Technologies Inc(600570) Fujian Apex Software Co.Ltd(603383) Shenzhen Fortune Trend Technology Co.Ltd(688318) 、受益標は Yusys Technologies Co.Ltd(300674) Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) Global Infotech Co.Ltd(300465) Tansun Technology Co.Ltd(300872) などを含む。
(3)産業インターネット:推奨 Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) Glodon Company Limited(002410) Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) 、金蝶国際、 Digiwin Software Co.Ltd(300378) Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) 30067、 Jiangsu Jiejie Microelectronics Co.Ltd(300623) 0062 Jiangsu Jiejie Microelectronics Co.Ltd(300623) 006230062、
(4)インテリジェントネットワーク自動車:推奨 Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Autel Intelligent Technology Corp.Ltd(688208) Beijing Tricolor Technology Co.Ltd(603516) China Transinfo Technology Co.Ltd(002373) 、受益者は Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Vanjee Technology Co.Ltd(300552) などを含む。
(5)エネルギーIT:推奨 Shenzhen Jiang&Associates Creative Design Co.Ltd(300668) 2 Jiangsu Yunyong Electronics And Technology Co.Ltd(688060) Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) 、受益対象は Ygsoft Inc(002063) Dongfang Electronics Co.Ltd(000682) Beijing Forever Technology Co.Ltd(300365) Huizhong Instrumentation Co.Ltd(300371) など。
(6)军工元宇宙:推荐 Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) Geovis Technology Co.Ltd(688568) Beijing Tricolor Technology Co.Ltd(603516) 30036。
リスク提示:政策の推進が予想に及ばない;ITの投入は予想に及ばない。業界競争が激化する。
