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一、政治局会議の積極的な調整
4月29日、中国共産党中央政治局は会議を開き、全体的に積極的に調整した。情緒面では、金融市場に強心剤を注入したに違いない。基本面では、安定した成長は企業経営活動の展開に有利であり、具体的な政策転化の実行を静かに待っている。また、今回の政治局会議はプラットフォーム経済の表現に大きな変化をもたらし、プラットフォーム経済は転機を迎えるだろう。今回の政治局会議の定調通告が発令された後、午後、コンピュータプレートは急速に反発し、上昇幅は上位で、メディアプレートに次ぐ2位だった。政治局会議のプラットフォーム経済に対する態度は2020年1月以来初めての重大な転換であり、あるいは曲がり角が現れたことを意味している。安定成長の基調の下で、政策の温風は持続する見込みで、関連政策の刺激はあるいは境界を大きくし、疫病防止地区の徐々に解制御に伴い、市場の情緒は持続的に回復すると判断した。現在、コンピュータープレートは連続的に下落した後、推定値は歴史の底に近づき、政策刺激の下で境界利益が現れ、触底反発を迎える見込みだ。
二、コンピュータプレート21年報&22一季報状況追跡
2022年4月30日現在、コンピュータ業界の2021年報と2022年第1四半期報の公開が完了し、SWコンピュータ業界の分類をもとに、調整後247の標的をサンプルとして選び、収入端、利益とコスト費用、資金持倉、細分コースの4つの面から分析を行った。収入端は2021年の疫病の影響が著しく弱まり、プレート全体の収入が回復し、年間のコンピュータプレートの売上高は前年同期比14.67%増加した。利益端では、2021年通年と2022 Q 1コンピュータ会社全体の利益が下落した。分析の対比を経て、私たちは21年の利益率の下落は主に企業の研究開発の投入が持続的に増加し、世界のサプライチェーンの緊張による営業コストの上昇によるものだと考えています。22 Q 1の下落は21 Q 1の利益の高基によるものである。
三、投資提案：過小評価の先頭に注目
政治局会議の積極的な調整に対して、市場感情は反転を迎え、コンピュータプレートは第2、第3四半期に反発を迎えると予想されています。まず、基本面が良好で、評価レベルが大幅に低下している業界のトップを見てみましょう。現在、業界内のマタイ効果はさらに顕著になり、首尾分化の傾向が加速している。景気コースのトップ業績が持続的に増加している一方で、一部の尾部企業は業績の靭性を示すことが難しい。我々は強者恒強の業界論理を再確認し、クラウドコンピューティングSaaS、金融科学技術、知能運転、人工知能などの景気コースにカードの優位性を備えたトップ会社をよく見ている。
投資アドバイス
クラウドコンピューティングSaaS、エネルギーIT、金融科学技術、知能運転、人工知能などの景気コースでカードの優位性を備えているトップ会社をしっかりと確認し、以下の7つの投資主線を積極的に推薦した。2、新エネルギーIT:重点的にエネルギーSaaSトップ Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) (通信グループ連合カバー)、配網スケジューリングリーダー Dongfang Electronics Co.Ltd(000682) 、国産エネルギーBIMソフトウェアトップ Beijing Forever Technology Co.Ltd(300365) 3、金融科技:重点的に証券IT Hundsun Technologies Inc(600570) を推薦し、また Yusys Technologies Co.Ltd(300674) Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) Sinosun Technology Co.Ltd(300333) はいずれも景気の上昇を迎えている。4、インテリジェント运転:车载OS蛇口 Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) 、インテリジェントコックピット蛇口 Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) (自动车グループ连携カバー)、その他高精度地図领军 Navinfo Co.Ltd(002405) を重点受益标とする。5、人工知能：重点的に知能音声蛇口 Iflytek Co.Ltd(002230) を推薦する。6、サイバーセキュリティ:新興安全ダブルトップ Qi An Xin Technology Group Inc(688561) Sangfor Technologies Inc(300454) Dbappsecurity Co.Ltd(688023) を重点的に推薦し、新興安全蛇口を細分化しても深い利益を得ることができ、その他の利益目標は: Venustech Group Inc(002439) Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) などを含む。7、信創:国産WPSトップメーカー Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) (中小盤組と共同カバー)、国産ミドルウェアトップ Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) 、国産PDFトップ Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) 、国産サーバートップ Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) 。
リスクのヒント
市場システム性リスク、科学技術イノベーション政策の実施は予想に及ばず、中米ゲームの突発事件である。
