疫病は電動化の大きな傾向を変えず、新エネルギー車の浸透率は持続的に向上している。
1）2022年4月の新エネルギー自動車販売台数は疫病の影響で増加速度が減速したが、依然として比較的速い成長を維持している。2022年4月の中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車の販売台数は29.9万台で、前年同期比45%増加した。2021年1~4月の新エネルギー自動車の累計販売台数は154.8万台で、前年同期比115%増加した。
2）疫病は電動化の大きな傾向を変えず、新エネルギー自動車の浸透率は持続的に向上し、連続して過去最高を記録した。4月の新エネルギー自動車の浸透率は25%で、その中の新エネルギー乗用車の浸透率は29%に達し、前年同期より18 pct上昇し、過去最高を記録した。
私たちは年間の新エネルギー自動車の販売台数が540万台を超え、前年同期比54%増加し、浸透率が20%に達し、引き続き急速な成長を維持する見込みです。
疫病の影響は限界が弱まり、中国外の入札募集が加速する見込みだ。
私たちは、操業再開と生産再開の持続的な推進に伴い、新エネルギー自動車の販売台数の伸び率は徐々に正常なレベルに回復する見込みで、リチウムイオン設備の中国、海外入札は加速的に推進される見込みです。
1）中国市場では、1-4月の頭部動力電池企業の入札募集は主に小さな注文、散財を主とし、大規模な設備の入札募集は6月に徐々に開始され、第3四半期または今年のピークに達する見込みだ。中国の二、三線動力電池企業（リチウムイオンを含む新勢力）の生産拡大計画に注目したり、市場の予想を超えたりすることを提案した。
2）海外市場では、欧州、北米の動力電池の生産拡大加速に注目することを提案し、重点企業：フォルクスワーゲン、ACC、Northvolt、LG北米などは、6月に相次いで入札を開始する見込みだ。
年初から現在までリチウム発電設備の需要は高い景気度を維持し、中国のリチウム発電設備が海に出ることをよく見ている。
動力電池企業は市場シェアを得るために十分な生産能力を事前に準備する必要があり、新エネルギー自動車の短期的な販売量の変動はリチウム電気設備の入札募集需要に影響を与えない。ミクロレベルでは、最近の一部のリチウム電気設備のトップの新規注文状況も、現在のリチウム電気設備の入札が依然として高い景気度を維持していることを検証した。
投資提案
中国のリチウムイオン産業は世界競争力を備えており、世界の新エネルギー自動車産業は成長を加速している。中国のリチウム発電設備の大規模な入札が間近に迫っており、リチウム発電設備のプレートを見続けている。
リチウム電気設備は3つの投資主線を重点的に推薦している。
1 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 産業チェーン。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 率は2020年より先に生産拡大を開始し、関連設備会社は十分に利益を得ている。 Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) を重点的に推薦し、補足公告によると、 Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) は Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) コアコア生産設備の50%のシェアを取得することが期待されている。また、 Ningbo Zhenyu Technology Co.Ltd(300953) Suzhou Slac Precision Equipment Co.Ltd(300382) Shenzhen Yinghe Technology Co.Ltd(300457) などに注目してください。
2）海外トップのリチウム電池産業チェーン。今後数年、海外のリチウム電池の伸び率は中国の伸び率より高く、海に出る能力を持つリチウム電気設備のリードが利益を得ている。 Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) （付帯大衆、Northvolt）を重点的に推薦し、 Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) を持続的に推薦し、LGなどの日韓係動力電池のトップシェアは50%以上に達した。
3）新しい技術、新しい分野の応用をよく見る。大円柱リチウム電気設備、積層機、電気交換設備などは新しい傾向になる見込みで、関連設備会社は利益を得ている。重点推薦＊ Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) （受益極耳溶接数量の増加）；＊ Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) （ラミネート機）、＊ Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) （ラミネート機、光起電力設備）、＊ Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) 9（ラミネート機）など； Vt Industrial Technology Co.Ltd(300707) （大円柱平練り機）、 Suzhou Slac Precision Equipment Co.Ltd(300382) （大円柱電池ケース）、 Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) （電力交換設備）、 Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) （電力交換設備）、 Shenzhen Colibri Technologies Co.Ltd(002957) （スタッカ）などをよく見てください。
リスクのヒント：
下流のリチウムイオン企業の生産拡大は予想を下回った。海外市場の開拓は予想に及ばない。
