証券コード： Ucloud Technology Co.Ltd(688158) 証券略称： Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518)
（深セン市坪山区坑梓街道砂田コミュニティ坪山大道6352号工場一101）
2022年度に特定対象にA株を発行
資金調達使用の実行可能性分析報告書
2002年5月
一、今回の募集資金使用計画
会社は今回特定の対象にA株を発行して資金を募集した総額は990000万元を超えず、発行費用を差し引いた純額は以下の項目に投資する予定です。
単位：万元
プロジェクト名投資総額は募集資金金額番号を使用する予定です。
1 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 華東基地の拡張と技術センター建設プロジェクト50169003 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000)
2 Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 深セン基地建設プロジェクト5030800380000
2.1高精密レーザー及びレーザー溶接プラントの生産能力建設37623 Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) 000プロジェクト
2.2デジタル化運営センター建設プロジェクト1268500950000
3補充流動資金25 Shenzhen Tellus Holding Co.Ltd(000025) 00000
合計125477 Chengzhi Co.Ltd(000990) 000
上記の募集資金投資プロジェクトの範囲内で、会社はプロジェクトの進度、資金需要などの実際の状況に基づいて、相応の募集資金投資プロジェクトの投入順序と具体的な金額を適切に調整することができる。募集資金が到着する前に、会社は募集資金投資プロジェクトの実際の状況によって、自己資金で先行的に投入し、募集資金が到着した後に置き換えることができる。募集資金が到着した後、発行費用を差し引いた実際の募集資金の純額が募集資金の総額より少ない場合、不足部分は会社が自己資金または自己資金で解決する。
今回特定の対象者に発行された募集資金の総額が監督管理政策の変化や登録書類の発行要求によって調整された場合は、それに応じて調整されます。二、今回の資金募集投資プロジェクトの必要性と実行可能性分析（I） Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) 華東基地の生産拡大と技術センターの建設プロジェクト
1、プロジェクト概況
本プロジェクトは会社の完全子会社である江蘇聯勝が実施し、総投資額は5016900万元で、募集資金の投資額は3 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 万元で、建設週期は2年である。本プロジェクトの募集資金は主に現在江蘇聯勝が賃貸している工場を購入して安定した生産用地を得るために使用される。工場を新築し、関連生産設備を購入し、会社の生産能力を高める。サンプリング及び溶接材料検証実験室を建設し、顧客の将来製品DOE実験室に基づいて、そして関連する研究開発設備を購入し、会社が華東地区及び週辺の顧客にサービスする技術能力を向上させる。
2、プロジェクト実施の必要性分析
（1）華東地区の配置を完備し、地域サービス能力を高める需要
華東地区は中国で最も経済活力のある地域の一つであり、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車産業の集積地でもあり、中国の主要な新エネルギー造車の新勢力を集めている。会社は深センに立脚し、戦略的に華東を配置し、江蘇省li陽市に完全子会社の江蘇聯勝を設立し、それを会社の重要な生産、技術及び顧客サービス基地に発展させた。現在、華東地区はすでに会社の主要な販売区域となり、華東地区の顧客はすでに会社の重要な収入源となっている。
華東地区の業務規模の急速な増加と華東地区の顧客の持続的な増加に伴い、会社の華東基地の生産運営能力と顧客サービス能力に対してより高い要求を提出した。華東地区の業務発展の需要を満たし、華東地区の顧客サービス能力を向上させ、華東地区における会社の市場地位を持続的に強固にするために、会社は華東基地の技術、生産と運営能力をさらに向上させ、華東地区の業務の持続的な成長を促進する必要がある。
本プロジェクトは会社の既存の華東基地に基づいて生産工場をさらに拡張し、技術センターを新設し、より全麺的な職能体係を構築し、華東基地の配置を改善する。本プロジェクトの実施は会社が華東地区のレーザー産業のクラスター効菓を借りて、地域資源を整合して、近くの関連サービス能力を高めて、現地化の優位性を発揮して、取引先の需要に対する応答速度と取引先のサービス品質を高めて、華東地区の業務の未来の持続的で安定した発展のために堅固な基礎を打ち立てます。
（2）レーザー溶接知能装備の生産能力を向上させ、業界の発展チャンスの需要をつかむ
会社は業界トップクラスのレーザー溶接プラント及び自動化ソリューションサービス業者であり、優れた製品性能と卓越した顧客サービス能力によって、会社の装備は動力電池、消費電子、自動車及び金物、光通信などの下流の多業界トップ顧客の認可を得た。下流市場の需要の持続的な急速な成長を受けて、会社の業務規模は絶えず拡大している。2021年度、会社の営業収入は14億1000万元で、前年同期比59.44%増加した。急速に増加する下流の需要は会社の交付能力と生産能力の保障能力に大きな挑戦をもたらした。
会社の華東基地は主にレーザー溶接プラントの生産を担当している。レーザー溶接プラントはカスタマイズ化、非標準化の特徴を持ち、会社の現場で加工組立、調整を行う必要があり、レーザーとセットになったプラントの体積は膨大で、会社の生産現場で加工組立週期は1~4ヶ月かかり、生産場所の麺積が大きく、時間が長い。会社の既存の生産場所はすでに注文の増加による生産空間の需要を満たすことができず、生産能力はすでに業務の増加需要を満たすことができなくなった。そのため、会社は生産場所を拡大し、レーザー溶接プラントの生産と納入能力を高める必要があり、業界の発展チャンスを捉え、製品の市場占有率をさらに高めることができる。本プロジェクトは生産現場の新設、生産設備及び物流倉庫設備の購入を通じて、会社華東基地のレーザー溶接自動化プラント及び作業台の生産製造能力をさらに拡大する。本プロジェクトの実施は会社の現在の生産製造場所の緊張問題を緩和し、会社の製品の市場供給能力を高め、顧客の持続的な成長の市場需要を満たし、会社の健康で持続可能な発展を保障し、レーザー溶接設備分野における会社の市場位置を強化するのに有利である。
（3）華東の優秀な人材を引きつけ、技術開発と技術レベルの需要を高める
レーザー溶接設備業界は技術密集型業界に属し、技術応用が広く、レーザー光学、電子技術、コンピュータソフトウェア開発、電力電源、自動製御、機械設計と製造などの多くの学科に関連し、高い技術敷居を持っており、強い開発設計能力、技術装備能力が必要であり、技術者に対する要求が高く、企業の持続的な研究開発投入が必要である。会社はレーザー溶接設備分野のリード企業に属し、会社の長期的な研究開発と技術者の投入のおかげで、2021年、会社の研究開発投資は初めて1億元を突破し、1033217万元に達した。しかし、下流のお客様製品の反復に伴い、お客様のニーズはますます多様化し、下流の応用分野の拡大に伴い、新しい応用技術、新しい加工需要が絶えず現れ、すべて会社の技術者に対してより高い要求を提出した。会社は優秀な人材を絶えず吸収し、顧客サービス能力を持続的に向上させる必要がある。
レーザー溶接設備はお客様の要求に対して独立した設計を行う必要がある非標準化製品であり、その性能は下流のお客様の生産品質と効率に直接影響を与える。そのため、会社はお客様の注文を得る前に、サンプリング検証を行う必要があり、サンプリング結菓がお客様の需要を満たしてから一括注文を得ることができます。また、非標準化の生産特徴は、会社の製品の性能と品質の安定性を保証し、会社の製品競争力を高めるために、大量の技術検証と調整を行う必要があります。
現在、会社の技術と技術者は主に深センに集中している。江蘇省聯勝にサンプリングセンターを設立したが、設備と人員配置が弱いため、華東地区の顧客のサンプリング需要に対して、一般的に深センに送ってサンプリングを行う必要があり、情報フィードバックとコミュニケーション効率が低く、華東地区の顧客にタイムリーなサービスを提供するのに不利である。長年の不断の発展を経て、会社は華東地区で多くの良質な取引先を蓄積して、近年華東地区の取引先のサンプリング需要の割合は持続的に上昇して、2021年に華南地区の取引先を上回って、会社のサンプリング需要の最大の取引先の群体になります。華東地区の顧客サービス能力を高め、華東地区の顧客と協力して新型技術を開発する能力を高めるために、会社は華東基地の技術と技術能力の建設を高める必要がある。
本プロジェクトは会社常州市市級企業技術センターと常州市高精度レーザー溶接技術工学技術研究センターに頼って、会社華東技術センターを構築し、顧客の未来製品DOE実験室、サンプリング及び溶接材料検証実験室及び技術者のオフィスを建設し、長江デルタ地区の優秀な技術と技術人材を凝集させ、会社華東基地の技術と技術開発能力を向上させる。華東地区のお客様によりよくサービスします。
（4）経営場所の安定を保障し、会社の経営リスクを下げる需要
経営場所は製造型企業の生産能力の担体であり、その安定発展の重要な礎である。会社は華東市場を初歩的に配置する時、市場の需要をつかんで、迅速に生産能力を拡充するために、会社は工場の建物を賃貸する方式を通じて製品の生産を行います。その後の発展過程において、会社は江蘇省li陽ハイテク産業開発区動力電池貯蔵産業革新製造基地に頼って、市場を開拓し、顧客を発掘し、生産能力を配置し、賃貸工場に隣接する位置に、自社生産工場を建設し、経営規模のさらなる拡大を実現した。
現在、賃貸工場は依然として子会社の江蘇聯勝の主要な生産用住宅であるが、賃貸工場には期限が切れ、賃貸料が上昇する可能性があるなどのリスクがあり、会社の生産能力の長期的な安定に不利であり、コスト上昇によって会社の製品競争力が低下する可能性がある。また、江蘇省聯勝市が現在賃貸している工場（一期工場）は、自社工場（二期工場）と今回建設を計画している工場（三期工場）の中間位置にあり（具体的には下図を参照）、一期、二期、三期の生産基地の統一計画を実現するために、会社は既存のli陽一期賃貸工場を購入し、生産経営の安定性を保障し、各生産基地の機能配置をさらに協調し、最適化する必要がある。
本プロジェクトはli陽市泓葉路88号にある既存の賃貸工場（一期工場）を購入する。本プロジェクトの実施は既存の生産能力の継続を保障するのに有利であり、同時に会社の生産製造場所の安定性を高め、会社の経営リスクを下げる。会社の華東生産基地の統一化配置とクラスター化管理作業を実現し、規模効菓を十分に発揮するのに有利である。
3、プロジェクト実施の実行可能性分析
（1）広い応用市場の将来性は、本プロジェクトの実施に生産能力消化空間を提供した。
会社は中国でリードする精密レーザー溶接設備及び自動化ソリューションサプライヤーであり、専門的に精密レーザー溶接機及びレーザー溶接自動化プラントの研究開発、生産、販売に従事している。会社の製品は動力電池、消費電子、自動車及び金物、光通信などの分野に広く応用され、下流市場の需要の急速な成長に恩恵を受け、会社の生産能力は日に日に不足している。
動力電池の分野では、新エネルギー自動車の急速な発展と電池技術のアップグレードの恩恵を受け、世界の動力電池出荷量は引き続き急速に増加している。高工産研リチウム電気研究所の統計によると、2021年の China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池出荷量は220 GWhで、前年同期比165%増加した。その予測によると、世界の動力電池出荷量は2025年に1550 GWhに達し、2030年には3000 GWhに達する見込みで、中国の世界市場シェアは50%以上に安定する。
自動車製造分野では、新エネルギー自動車の急速な発展、自動運転などの自動車技術の普及応用に伴い、世界の新エネルギー車市場の販売台数は引き続き急速に増加している。工信部の情報によると、2021年中に自動車生産販売台数は354万5000台、352万1000台を突破し、前年同期比1.6倍増加し、急速に増加した。高工産研リチウム電気研究所の予測によると、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車の販売台数は2025年に1288万台に達し、2021年の年より38%増加する。
消費電子分野では、消費者ニーズの高度化に伴い、オンライン教育、遠隔オフィス、相互接続設備、VR/ARなどの技術と応用の持続的な発展に加え、5 G、光学、折りたたみスクリーンなどの新技術の開発と応用により、消費電子市場の需要は着実に発展している。Statitaの公開データによると、世界の消費電子市場規模は2021年の10858億ドルから2026年の11357億ドルに増加し、高位の安定した運行状態にあり、市場規模は膨大である。中国の消費電子市場の収入は2021年の3001億ドルから2025年の3239億ドルに増加し、収入の増加速度は世界より高い。
以上、本プロジェクトが対応する製品の主要な下流応用市場の発展状況は良好で、本プロジェクトの新規生産能力の消化に有利な市場環境を提供する。
（2）良質な顧客資源の蓄積は、本プロジェクトの実施に顧客基礎を提供した。
会社はレーザー溶接設備分野でリードするサプライヤーとして、常に「お客様至上、品質第一」のサービス理念を堅持し、お客様の需要を導きとし、ローカライズされた専門マーケティングサービスチームを設置し、お客様に個性化、タイムリーなサービスを提供しています。長年の発展の蓄積を経て、比較的に強い市場開拓能力、完備した製造工程及び厳格な品質管理レベルによって、会社は多くの良質な顧客資源を蓄積して、顧客グループは会社の良好な顧客資源は本プロジェクトの新規生産能力の消化に顧客基礎を提供した。
（3）強大な技術革新実力は、本プロジェクトの実施に技術基礎サポートを提供した。
会社は技術研究開発を重視し、レーザー研究開発センター、レーザー技術研究開発センター、研究開発工事センター、知能ソフトウェア研究開発センター、特殊レーザー装備研究開発センターの5大研究開発センターを設立した。完備した研究開発体製と研究開発プラットフォームに頼って、公
