今週の観点：
栽培産業チェーン：新華社通信によると、今年、国は引き続き一部の主要生産区で小麦と籾の最低買付価格政策を実行し、小麦、早稲、中晩稲、うるち米の最低買付価格レベルは全麺的に向上した。国家食糧備蓄局は19日、今年の小麦、早稲、中晩稲、うるち米の最低買収価格水準はそれぞれ50キロ当たり115元、124元、129元、131元で、前年よりそれぞれ2元、2元、1元、1元上昇したと発表した。夏の食糧は小麦を主とし、年間生産量の約1/4を占め、シーズン中の買収量は1300億斤前後で、平年とほぼ同じレベルになると予想されている。国家食糧備蓄局はこのほど、関係部門と共同で通知を印刷、配布し、認識の向上、措置の強化、サービスの最適化、監視・警報の強化、法執行・監督管理の厳格化を要求した。その後、全国の夏の食糧油買収工作ビデオ会議を開き、再配置を動員した。夏食糧の買収は依然として市場化買収を主導とし、最低買収価格の実行計画を広範囲に開始する可能性は低く、買収量は安定して増加する見通しだ。国家食糧備蓄局は農民の「食糧を栽培して売る」という最低ラインをしっかり守ることを要求し、各地は党と政府の同責の要求に基づき、多くの措置を講じて市場化買収を展開し、多元主体を積極的に市に入るよう誘導しなければならない。関連企業は最低買収価格政策の実行主体責任を確実に履行し、事前案の実行をしっかりと押さえ、政策のボトムアップ作用をよく発揮しなければならない。国家食糧備蓄局は調査・研究・監督を展開し、関連方面と協力して買収に存在する困難と問題を協調的に解決し、違法・違反問題を厳粛に調査・処分する。夏の食糧の最低買収価格の全麺的な向上は、農民の食糧栽培利益を保護し、食糧生産の積極性を高め、食糧栽培の積極性の向上は栽培産業チェーンの高景気を牽引し、農業関連企業は持続的に利益を得ている。標的の選択については、先発優勢が明らかな Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) 、および交雑トウモロコシ品種の表現が優れている Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) を重点的に推薦します。
サトウキビの宿根は中国では3年だが、ブラジルとオーストラリアでは5~7年で、これは過去の砂糖全体の供給が十分で、砂糖価格が長年上昇していない原因を抑えているが、週期が遅れるだけで欠席することはない。2022年は前のサイクルの高さから丸6年になり、石油価格の予想以上の上昇と世界通貨の大放水、近年の太陽黒点運動による世界の極端な気候の頻発を重ねて、砂糖の新しいアップサイクルが始まった。基準の選択については、穏健基準の重点は中国の砂糖業のトップである Cofco Sugar Holding Co.Ltd(600737) 、弾力性基準である Nanning Sugar Industry Co.Ltd(000911) を推薦し、十分な利益を得ることが期待されている。
また、推定値のわずか10倍の化学工業株 Meihua Holdings Group Co.Ltd(600873) を推薦し続けています。2022年の業績の弾力性は2021年末にリジンの新規生産能力が生産されることに由来すると予想されています。長期的には、味の素とアミノ酸業界は炭素中和背景の下での新規生産能力に製限され、推定中枢は上昇する見込みだ。
豚の養殖：豚の易通データによると、今週の全国の豚の平均価格は15.72元/キロで、週環比は2.80%上昇した。生豚の価格は5週連続で上昇し、広東省の生豚の週平均価格はすでに18.40元/キロに上昇し、禁調政策は5月1日から実施され、現在20日になり、現地の豚の価格に対する支持作用は徐々に弱まっていると予想され、5月18日以来、広東省の生豚の価格は下落傾向にある。下半期の豚の価格をよく見ているため、最近2回目の肥育が再び盛んになり、屠殺企業と豚を奪い合い、屠殺企業が豚を収めるのは難しい。屠殺企業は意図的に価格を抑えるが、効菓は明らかではない。5月17日、華商貯蔵は再び第8ロットの備蓄豚肉の貯蔵通知を発表し、市場に自信を与え続け、今週の豚の価格は全体的に引き続き上昇した。しかし、需要から見ると、第2四半期は暑くなり、豚肉消費の閑散期に入った。疫病の影響を受けて、経済の大環境はよくなくて、消費成長の圧力は大きくて、全体は依然として豚の供給が緩和的な局麺を呈して、私たちは第2四半期の豚の価格は次第に反発しますが、多要素の影響の下で上昇幅は限られていると予想しています。具体的なラベルの選択については、 Shenzhen Kingkey Smart Agriculture Times Co.Ltd(000048) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) 、また、 Jiangxi Zhengbang Technology Co.Ltd(002157) San Bian Science & Technology Co.Ltd(002112) 4 New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 0 Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) Shenzhen Kingsino Technology Co.Ltd(002548) などが十分に利益を得ることが期待されています。
リスクのヒント
豚の生産能力の回復過程は予想に及ばず、製品の販売は予想に及ばず、遺伝子組み換えの商業化過程は予想に及ばない。
