Guosen Securities Co.Ltd(002736)
潤貝航空科学技術株式会社について
株式を初めて公開発行し、上場した推薦業務報告推薦人（主な引受者）
（登録住所：深セン市紅嶺中路1012号＊ Guosen Securities Co.Ltd(002736) ビル16-26階）
推薦機関の声明
本推薦機関及び指定された2人の推薦代表はいずれも「中華人民共和国会社法」、「中華人民共和国証券法」などの関連法律、法規と中国証券監督管理委員会の関連規定に基づき、誠実に信用を守り、勤勉に責任を菓たし、法律に基づいて製定された業務規則、業界の執業規範と道徳準則に厳格に基づいて本発行推薦活動報告を発行し、発行された文書の真実、正確さ、完全です。
第一節プロジェクトの運営プロセス
一、プロジェクト内部審査プロセス
Guosen Securities Co.Ltd(002736) （以下「＊ Guosen Securities Co.Ltd(002736) 」、「本推薦機構」と略称する）は関連法律法規に基づいて、確実に実行可能な業務管理製度と内部製御プロセスを製定し、具体的な内部審査プロセスは下図のように：
推薦代表者、プロジェクト人員の慎重な審査
プロジェクト前期調査
部門内部評議
品質管理部は初審フィードバックを組織する。
プロジェクト審査
業務審査委員会の審議に付随する
推薦代表者、プロジェクトグループのデューデリジェンス調査
プロジェクト現場の仕事
業務部門は協調とプロジェクト管理を担当している。
プロジェクトはカーネル業務部門の内部評議に提出された。
カーネル部組織審査、品質管理部検収原稿
プロジェクト内部審査カーネル委員会会議の審議
投資銀行委員会の審議
二、審査項目の審査
Guosen Securities Co.Ltd(002736) 業務管理規範の要求に基づき、潤貝航空科学技術株式会社（以下「潤貝航空」または「発行者」と略称する）は初めて株式を公開発行し、上場するプロジェクト（以下「本プロジェクト」と略称する）の審査申請は推薦代表者の書面による同意意見を取得し、プロジェクトグループが所在する投資銀行事業部TMT業務本部内でプロジェクトの実行可能性を初歩的に確認し、業務部門の責任者の同意を得た後、2020年8月24日に会社の投資業務品質管理本部（以下「品質管理部」と略称する）が審査を申請し、品質管理部は内部管理機構の審査員を組織して初審した後、会社投資銀行業務審査委員会に提出してこのプロジェクトの審査申請を評価し、推薦業務責任者とカーネル責任者が確認した後、2020年11月3日に本プロジェクトの審査に同意することを確認した。
三、プロジェクト実行の主な過程
（I）プロジェクトグループメンバー構成
Guosen Securities Co.Ltd(002736) 投資銀行事業部TMT業務本部は本プロジェクトに対して合理的な人員配置を行い、精鋭で有効なプロジェクトグループを構築した。プロジェクトグループのメンバーは財務、法律、業界の研究、投資業務の経験にそれぞれ長所があり、以下を含む：
名前職務プロジェクトの役割入場時間の具体的な仕事状況
投資銀行業務部推薦代表者、プロジェクト組織デューデリジェンス調査、上場指導、程久君取締役総経理目責任者、2020年4月申請材料の製作指導など
ユーザ
投資銀行業務部推薦代表者、現組織デューデリジェンス調査、上場指導、于松松業務総監場責任者、2020年4月申請資料と作業原稿作成者などを指導する
投資銀行業務部プロジェクト協力者、補助参与デューデリジェンス調査、指導業務、呉凱業務総監指導者2020年4月申請材料と作業原稿の製作など
張敏投資銀行業務部プロジェクトチームのメンバーは2021年9月にデューデリジェンス調査と作業原稿業務総監の製作などに参加した。
侯立瀟投資銀行業務部プロジェクトチームのメンバー、2020年4月のデューデリジェンス調査、指導活動、業務役員の申請資料などに参加した。
（II）デューデリジェンスの主な過程
プロジェクトチームは発行者に対して全麺的に深いデューデリジェンス調査を行った：代表者の于松、程久君を推薦してデューデリジェンス調査の仕事を組織し、責任を負う；その他のプロジェクトチームのメンバーの呉凱、張敏、侯立瀟は推薦代表者の組織の下でそれぞれ歴史沿革、業務と技術、資金投資プロジェクト、財務会計情報などの方麺のデューデリジェンス、仕事の原稿収集と申請材料の製作などの仕事を展開している。
本プロジェクトのデューデリジェンス調査には、指導、申請書類の作成の2つの段階が含まれており、具体的な過程は以下の通りである。
1、指導段階
2020年4月、本推薦機関は専門の指導グループを構成し、慎重な調査を展開し、指導者は程久君、于松松松松など5人だった。2020年11月24日、本推薦機関は中国証券監督管理委員会深セン監督管理局（以下「深セン証監局」と略称する）に指導届出を行った。
2020年11月から2021年6月までの約6ヶ月の指導を通じて、本推薦機構のプロジェクトチームのメンバーは潤貝航空に対して全麺的なデューデリジェンス調査を行い、主な内容は以下の通りである：①発行者の暦年工商資料、定款、高管履歴、3会資料及び関連内部製御製度を調べることを通じて、発行者の高管及び関連業務、財務人員と話をし、発行者の歴史沿革、会社管理、同業競争と関連取引などの事項について全麺的な調査を行う。②業界政策、業界研究報告などの文書を調べることを通じて、発行者の経営モデル、市場地位、競争優位性を結びつけて、発行者の業務と技術状況、発展目標、募集資金の運用などに対して深い調査を行う。③監査報告に基づき、発行者が置かれている業界状況と実際の業務状況などを結びつけて、発行者の利益能力と持続的な発展能力を慎重に評価する。
2、申請書類の作成段階
本推薦機構プロジェクトグループは2021年5月から今回発行された申請書類の作成を開始し、2021年6月に今回発行された申請書類の作成を完了します。
この段階で、プロジェクトチームのデューデリジェンス調査の主な内容は、申請書類の作成と結びつけて、書類に関連する事項と結論に対して再審査確認を行い、審査事項を証明する十分な書面を取得することです。
（III）推薦代表者がデューデリジェンス調査に参加する主な過程
推薦代表者の程久君、于松松は全過程で責任を負い、デューデリジェンスに参加した。その中で、推薦代表者の程久君はプロジェクトプロセスの推進、組織プロジェクトの重大な問題の討論、プロジェクト申告材料の製作、プロジェクト申告材料の査定照合などを担当している。推薦代表者は松松松でプロジェクトプロセスの推進、プロジェクトの重大な問題の討論、プロジェクト申告材料の製作、プロジェクト申告材料の査定照合、作業原稿の整理と査定照合などの仕事を担当している。今回のデューデリジェンスでは、推薦代表者が調査に参加する時間と主な過程は以下の通りです。
1、指導段階
2020年4月、推薦代表者の程久君、于松松松は指導グループのメンバーとして入場してデューデリジェンスと指導を展開した。
2、申請書類の作成段階
2020年4月から2021年5月にかけて、推薦代表者の程久君、于松松はプロジェクトチームを組織してデューデリジェンス調査を行い、発行者が提供したすべての書類に対して審査を行い、プロジェクトの申告材料と仕事の原稿を組織して作成した。2021年5月から2021年6月までの推薦代表者の程久君、于松松はプロジェクトの申告材料と仕事の下書きの検定照合を担当している。
2020年4月から2021年5月にかけて、推薦代表者の程久君、于松松は何度も仲介機構の協調会を主宰し、デューデリジェンス調査の過程で発見された主要な問題について十分に討論した。会議で討論された主な問題は、発行者の歴史沿革、業務と利益モデル、会社の管理、関連者と関連取引の審査、募集プロジェクトの論証などである。
本報告書が発行された日までに、推薦代表者の程久君、于松松は今回の公開発行全申請書類に対して繰り返し審査と改訂を行い、申請書類の真実、正確、完全を確保した。
四、プロジェクト内部審査過程
Guosen Securities Co.Ltd(002736) は「証券会社投資銀行類業務内部製御ガイドライン」などの法規と Guosen Securities Co.Ltd(002736) 投資業務内部管理製度に基づき、潤貝航空申請書類に対してカーネルプログラムを履行した。主な業務プログラムは以下のとおりである：
1、潤貝航空プロジェクトの申請書類は推薦代表者が明確な推薦意見を発表した後、プロジェクトグループの所在部門に報告して内部審査を行う。部門の責任者はプロジェクトを評議し、修正意見を提出した。2021年5月11日、プロジェクトチームは申告書類の修正と改善を完了し、部門の責任者の同意を得て、会社リスク管理本部の投行カーネル部（以下「カーネル部」と略称する）を提出し、内核部などの内製御部門にカーネル申請材料を提出するとともに、品質製御部に作業原稿を提出した。
2、品質管理部は内部管理者を組織して作業原稿に対して整合性検収を行い、核問題原稿に対して内部検証を行う。品質管理部は全調を深化させ、原稿を補正する要求を提出した。プロジェクトチームは関連要求を実行したり、解釈回答をしたりした後、核物質を問う材料を内核部に提出した。2021年5月17日、会社は核問題会議を開き、本プロジェクトに対して核問題を行い、核問題の状況を核問題会議で報告する。
3、カーネル部組織審査員は申告材料を審査する。プロジェクトグループは審査意見に対して回答、解釈、修正を行い、カーネル部が承認した後、プロジェクトカーネル会議材料をカーネル会議審査に提出する。
4、2021年5月17日、会社推薦業務カーネル委員会（以下「カーネル委員会」と略称する）はカーネル会議を開催して本プロジェクトに対して審議を行い、会議に出席したカーネル委員は会議資料を審査し、プロジェクトグループの説明を聞き、審査意見を形成した。カーネル委員会は採決を経て、プロジェクトグループがカーネル会議の意見を実行した後に Guosen Securities Co.Ltd(002736) 投資銀行委員会の採決を提出し、通過後に中国証券監督会に推薦することに同意した。
5、カーネル会議の意見はカーネル部が整理した後、プロジェクトチームに回答、解釈、改訂を提出した。申請書類の改訂が完了し、内部製御部門が再審査した後、カーネル会議の意見に従って会社投資銀行委員会に審査を依頼した。会社投資銀行委員会は、中国証券監督会に潤貝航空の株式公開発行と上場申請書類を報告することに同意した。
五、カーネル委員会の審査過程
社内カーネル委員会は39人で構成され、推薦業務責任者、カーネル責任者、リスク管理本部発行総監、コンプライアンス部門責任者、品質管理、カーネル、コンプライアンス、風製御専任の内部製御者を含み、各メンバーの専門分野は財務、法律、プロジェクト評価などの麺に関連している。
カーネル委員会内の核会議形式で仕事をし、カーネル部から召集を通知する。会議に出席したカーネル委員は、本申請書類の完全性、コンプライアンスについて審査を行い、問題に関する説明と証明資料を調べ、プロジェクトチームの説明を聞き、初歩的な意見を形成した。
カーネル会議が形成した初歩的な意見は、カーネル部が整理した後、プロジェクトチームに回答、解釈、改訂を提出した。申請書類の改訂が完了し、カーネル部によって再審査された後、カーネル会議の結論に従って意見提出 Guosen Securities Co.Ltd(002736) 投資銀行委員会に審査を依頼した。
2021年5月17日、 Guosen Securities Co.Ltd(002736) カーネル会議を開き、潤貝航空深マザーボードIPOプロジェクトの申請書類を審議した。プロジェクトグループの説明を聞いた後、カーネル委員会はプロジェクトグループに以下の問題をさらに改善するよう要求した：1、業界と業務特徴を結合し、業務と技術関連情報の開示をさらに改善する；
2、協同発行人弁護士は代理保有事項の審査を完備し、株式の明確さを確保する。
3、重要な職場の従業員が離職した後の業務と展開状況をさらにチェックし、潜在的な紛争があるかどうかに注目する。
4、募集プロジェクトの対応製品の報告期間内の販売実現状況、対応機種または航路製限、将来の生産能力消化能力を説明し、発行者が相応の生産管理能力を備えているかどうかに注目し、関連リスクの提示を完備する。
5、各仲介機関に申告材料の品質を高めるように促す。
カーネル委員会は採決を経て、プロジェクトチームがカーネル会議の意見を実行した後、投資銀行委員会の採決を提出し、可決した後、中国証券監督会に推薦することに同意した。
第二節問題とその解決状況
一、審査評価意見及び審議状況
（I）審査評価意見
2020年8月、本プロジェクトは正式に投資銀行事業部に審査を申請し、投資銀行審査委員会が審査を行った後、プロジェクトチームに以下の問題を処理するよう要求した。
1、会社の業務ロジック及び販売代理店としての粗金利が高い合理性を十分に論証する。
2、業界モデルが変化する可能性があるかどうかに注目し、会社経営の持続可能性に影響を与える。
3、販売費のコンプライアンスと完全性をさらに確認します。
（II）審査項目の審議状況
総合的な分析と評価を経て、本プロジェクトの収益は比較的よく、リスクは製御可能で、プロジェクトを立てることに同意した。
二、利益能力に関するデューデリジェンス調査状況
（Ⅰ）営業収益
推薦機関は発行者の収入構成と変化を分析し、発行者の販売価格、販売量と変動傾向と市場とその歩みに重点を置いている。
