華泰連合証券有限責任会社
Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) について
2021年度差異化配当事項の審査意見
Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) （以下「会社」または「 Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) 」と略称する）株式を発行して資産を購入し、関連資金を募集する独立財務顧問として、華泰連合証券有限責任会社（以下「華泰連合証券」または「独立財務顧問」と略称する）は「中華人民共和国会社法」（以下「会社法」と略称する）、「中華人民共和国証券法」（以下「証券法」と略称する）、「上場会社株式買い戻し規則」（以下「株式買い戻し規則」と略称する）などの法律法規の要求に対して、＊ Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) 2021年度利益分配に係る差異化配当（以下「今回の差異化配当」と略称する）の関連事項に対して慎重な審査を行った。審査状況は以下の通り：
一、今回の差異化配当の原因
会社は2022年3月10日に第10回取締役会第32回会議を開き、「集中競売取引方式で会社の株式を買い戻しすることに関する議案」を審議、採択した。2022年5月6日現在、会社は集中入札取引方式を通じて累計4861500株を買い戻した。
会社は2021年2月25日に2021年第1回臨時株主総会を開き、「「会社法」「証券法」「株式買い戻し規則」などの関連法律法規の関連規定によると、上述の会社の買い戻し専用口座に買い戻しられた株式及び買い戻し抹消予定の製限的な株式は利益分配に参加しない。
会社の総配当金額は、利益分配案が株式登録を実施した日に会社が利益分配権を享受している株式の総額に準じる。上記の状況に基づいて、会社の2021年度権益分派は差異化権益分派を実施する必要がある。
二、今回の差異化配当案
大信会計士事務所（特殊普通パートナー）の監査を経て、会社は2021年度に合併報告書が親会社の所有者に帰属する純利益3929107623元を実現し、親会社の報告書の純利益52408665477元を実現した。2021年度、親会社の年初未分配利益は-30313507913元で、今年度利益を実現し、赤字を補い、法定黒字積立金を抽出した後、年末に分配できる利益は19885641808元だった。
2022年4月21日、 Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) 2021年度株主総会を開き、「2021年度利益分配事前案」を審議、採択し、会社は全株主に10株ごとに現金配当3.5元（税込）を配布する予定だ。「2021年度利益分配事前案」によると、2022年3月31日現在、会社の総株式539373371株を買い戻し専門家の買い戻し済み株式と買い戻し保留中の製限株を控除した株式総額537089637株を基数として、合計18798137295元（税込）を現金配当する予定だ。会社の2021年度現金配当合計が会社の2021年連結報告書における親会社株主に帰属する純利益に占める割合は47.84%である。権益分配を実施する株式登録日前に会社が利益分配権を享受していた株式総額が変動し、1株当たりの分配金額が変わらないことを維持し、分配総額を調整する。
三、今回の差異化配当の計算
2022年5月6日現在、会社の総株式は539373371株で、買い戻し専門家の買い戻し済み株式と買い戻し保留中の製限株6361501株を差し引いて、今回実際に分配に参加した株式数は533011870株で、現金配当金18655415450元（税込）を配布する予定です。買い戻し専用口座で買い戻し済み株式と買い戻し保留中の製限株6361501株は今回の分配に参加しない。
会社は以下の式に従って除権利息の開場参考価格を計算することを申請した。
（1）会社の2021年度株主総会決議によって採択された利益分配案によると、会社は今回現金配当分配のみを行い、送株と転増分配がないため、会社の流通株に変化はなく、流通株の株式変動割合は0%である。
（2）仮想分配の現金配当＝分配に参加する株式総数×実際に割り当てられた1株当たりの現金配当÷2022年5月6日現在の会社の総株式=533011870×0.355393733710.3459元／株。
（3）会社の株主総会で審議され、可決された権益分配案の1株当たりの現金配当案によると、実際に分配された現金配当は0.35元/株である。
（4）除権除利参考価格
今回の申請日の前の取引日（2022年5月6日）の終値7.61元/株を参考価格とし、2021年度の株主総会決議で採択された分配案に基づき、2022年5月6日までに総株式控除買戻し特別口座で買戻し済み株式と買戻し保留中の製限株式の株式数533011870株を基数として分配する。実際の分配計算の除権（金利）参考価格=（前終値-現金配当）÷（1＋流通株式変動割合）=（7.61-0.35）÷（1+0）=7.26元/株。2022年5月6日現在の会社の株式総数539373371株を基数として分配すると、仮想分配によって計算された除権（利）参考価格=（前終値-現金配当）÷（1＋流通株式変動割合）=（7.61-0.3459）÷（1+0）=7.2641元/株となる。
除算利得基準価格の影響=|実際の分派に基づいて計算された除算利得基準価格-仮想分派に基づいて計算された除算利得基準価格|÷実際の分派に基づいて計算された除算利得基準価格=|7.26-7.2641|÷7.26=0.06%そのため、申請日の前の取引日（2022年5月6日）の終値で計算すると、同社の今回の差異化配当が除権除利参考価格に与える影響は1%未満で、影響は小さい。
四、独立財務顧問の審査意見
審査の結菓、本独立財務顧問は、会社の今回の差異化配当事項は「会社法」、「証券法」、「株式買い戻し規則」などの関連法律、法規、規範性文書及び「会社定款」の規定に符合し、上場会社と全株主の利益を損なう状況は存在しないと考えている。
（以下本文なし）
（このページには本文がなく、「華泰連合証券有限責任会社の＊ Yutong Heavy Industries Co.Ltd(600817) 2021年度差異化配当事項に関する審査意見」の署名捺印ページ）財務顧問主催者：
黄玉海胡夢婕左迪
華泰連合証券有限責任会社（印鑑）年月日
