Doushen(Beijing) Education&Technology Inc(300010) 科学技術（北京）株式会社
深セン証券取引所の年報に対する質問状に関する返事
深セン証券取引所創業板会社管理部：
弊社は2022年5月15日に貴部の創業板年報質問状2022第341号「対＊ Doushen(Beijing) Education&Technology Inc(300010) 科学技術（北京）株式会社の年報質問状について」を受け取りました。質問状を受け取った後、当社は非常に重視し、質問状に言及された関連事項に対して真剣に確認しました。ここで、質問状に関連する問題について具体的に以下のように返事します。
1.返信によると、あなたの会社の子会社の中国語未来教育科学技術（北京）有限会社（以下「中国語未来」と略称する）は2020年、2021年にそれぞれ純利益1502825万元、-426093万元を実現し、あなたの会社は2021年5月18日に「完全子会社の業績承諾の調整と補充協定の署名に関する公告」を発表した。あなたの会社は中国語の将来の業績約束を「2018年に純利益が6000万元以上、2019年から2021年までに累計50900万元以上の監査を受けた純利益を実現する」「各方面は上記の調整が取り消すことができず、今回の調整後に調整を行わないことに同意し、約束した」と調整しました。あなたの会社：
（1）中国語の将来業績承諾の実現状況を確認し、業績承諾を実現していない場合、業績承諾者が業績補償を履行しなければならない金額を試算し、業績承諾者が約束通りに業績補償を実施したかどうかを確認してください。
返信：
2021年5月17日、会社は扶綏諸葛創想情報技術パートナー企業（有限パートナー）、扶綏竹格雪棠情報技術パートナー企業（有限パートナー）、洞昕と「株式譲渡協議の補充協議」に署名し、協議中に約束した。元の協議で約束された業績約束「中国語の今後2018年度から2021年度までの監査された純利益約束（監査された非経常損益を控除する前後に親会社の所有者に帰属する純利益の低い値を基準とする）はそれぞれ人民元6000万元、13000万元、16900万元、21000万元を下回らない」。「中国語で今後2018年度に実現する純利益は6000万元以上で、2019年度から2021年度にかけて累計実現した監査済み純利益の合計（監査済みの非経常損益控除前後の親会社の所有者に帰属する純利益の低い値に準ずる）は50900万元（以下「累計約束純利益数」と略称する）を下回らない」と調整した。
中国語は今後2018年度に株式の支払い影響を控除した後、親会社株主に帰属する非経常損益を控除した純利益は6809万4100元で、2018年度の業績約束を実現した。2019年、2020年、2021年に監査された親会社株主から非経常損益を控除した純利益はそれぞれ1460597万元、1383262万元、-252231万元で、親会社株主から非経常損益を控除した純利益の合計は2591628万元で、20192021年度の累計約束純利益数は完成していない。報告期間内に、会社はすでに相応の業績補償金の金額を2498372万元計上した。
上記の業績補償金に対して、会社は承諾者の洞Xinさんと十分なコミュニケーションを行い、洞Xinさんは積極的に資金を計画し、調達して会社に業績補償義務を履行しています。関連措置は以下の通りです。
1、業績補償金の出所は優先的に会社から対応しているが、中国語未来の元株主に支払われていない一部の株式譲渡金、洞昕氏が会社に貸した各借入残高などから控除する。
本返信の回答日までに、会社の未払中国語未来元株主株式譲渡金の残高は479400万元で、未払洞昕氏の借入金の残高は548401万元である。そのため、業績補償金の控除に直接使用できる金額は1027801万元で、上記2項を差し引いた残りの補償すべき金額は1470571万元である。
2、本返事の公開日までに、会社の中国語に対する将来の借金残高は1290231万元で、その中の916259万元は洞昕さんと中国語の未来の核心チームが会社の発展を支持するために中国語の未来を借りて、そして中国語の未来からこの金を会社に借りて使用します。会社はできるだけ早く中国語の未来と中国語の未来の核心チームに対応する上記の関連借金を返済し、洞Xinと中国語の未来の核心チームも上記の金額を受け取った後、この金額をすべて業績補償金の支払いに使うことに同意します。
3、業績承諾者が会社の発展に以下の重要な貢献をしたことによって、自分の利益が損失を受けたことを考慮する：本返書の公開日まで、会社は持続的な資金緊張のため、これまで契約の約束時間通りに相応の株式譲渡金を支払わなかったため、利息2140万元が発生した；竇昕さんは個人的に長期的に会社に借金をして、累計利息は2835万元です。長期的に個人株（4536万株）を質押し、会社のローン融資に増信を提供する。その個人不動産を担保にして会社に資金支援を提供し、詳しくは会社が2021年10月13日に発表した「第2位株主への借入及び関連取引に関する公告」を参照してください。会社と業績承諾側は友好的な協議を経て、業績承諾側に一定の資金補償を与える予定です。会社は適時に上述の補償事項を関連審議プロセスに提出し、関連法律法規の要求に基づいて、会社の審議プログラムを経て許可される。洞昕さんはこの金を受け取った後、すべて業績補償に使うと約束した。
4、残りの洞昕さんは一部の保有会社の株式を売却することに限らず、返済する。
この返書の公開日までに、洞昕氏が保有している4536万株の株はすでに会社のために金融機関に担保され、会社が融資を受けるのを助けており、現在も担保状態にある。質押が解除されると、洞Xin氏は保有する上場会社の株式の減額可能額に基づいて、法に基づいて規則に基づいて適時に一部の株式を売却し、所得資金は上述の業績補償金の残高を優先的に返済する。
竇昕氏は長期にわたって会社をしっかりと見、支持し、上述の業績補償を履行した後、個人が会社の配当、または多額のボーナスの支給などの状況に遭遇した場合、すべて上場会社の株式を購入することを約束した。
以上、洞昕氏は積極的に様々な方法で資金を調達し、会社に業績補償金を支払う。そして、会社のために質押された4536万株の株が質押を解除した後、すべての業績補償を完了した。
（2）中国語の今後2023年の将来の純キャッシュフローが6309万元で、2022年の純キャッシュフローの791万元をはるかに上回る原因を説明し、詳細な予測根拠を開示する。会計士に予測データの合理性について意見を述べてください。
返信：
今後2022年、2023年の将来の純キャッシュフローは：
単位：万元
プロジェクト/年度2022年2023年
収益38597444478835
コスト1941052221292
粗利益率0.4971 0.5060
税金及び付加41.16 47.77
営業費用723.50 837.33
管理費用850507914243
研究開発費用448734453043
EBIT 5,429.85 8,103.46
所得税778.89117550
NOPLAT 4,650.95 6,927.97
運営資本の増加額385974 619.09
純キャッシュフロー791.21630888
上記の表を見ると、2023年の中国語の将来の純キャッシュフローが2022年よりはるかに高い主な原因は運営資本の増加額の変動によるもので、2022年の運営資本は385974万元で、2023年の運営資本は619.09万元である。
運営資金の追加額は、企業が現在の主要業務の条件を変えずに、企業の持続的な経営能力を維持するために必要な新しい運営資金、例えば正常な経営に必要な現金、製品在庫の購入、顧客の代わりに購入代金（売掛金）などを立て替えるために必要な基本資金及び対応する金額などを指す。運営資金の追加とは、企業の経営活動の変化に伴い、他人の商業信用を獲得して占有する現金、正常な経営に必要な現金、在庫などを指す。同時に、経済活動の中で、商業信用を提供し、それに応じて現金の即時支払いを減らすことができる。通常、他の売掛金と他の買掛金の計算内容は、主業とは無関係または一時的なやり取りがほとんどで、推定された経営業務との関連性を具体的に選別して個別に確定する必要があります。そのため、運営資金の増加は原則的に正常な経営に必要な現金、未収金、在庫と未払金などの主要な要素を考慮するだけであると試算されています。
会社のれん予測で定義された運営資金の増加額は、運営資金の増加額=当期運営資金-前期運営資金である。その中で、運営資金=あふれ資産を除去した後の流動資産–あふれ負債を除去し、利息支払い債務を含まない後の流動負債。また、会社はのれん資産グループを含む歴史資産と業務経営収入とコスト費用の統計分析及び同業企業の運営資金の回転状況を結合し、運営資金と業務経営収入とコスト費用の比例関係を確定し、将来の経営期間内の各年度収入とコストの試算状況に基づいて、未来の経営期間の各年度の運営資金の増加額を予測した。
次の表は、予測期間の運営資金計算表です。
単位：万元
プロジェクト/年度2022年2023年2024年2025年2026年
運営資本金385974447883499025553713596602
営業収益38597444478835499025055371355966017
収益に占める運営資金の割合10.00%10.00%10.00%10.00%10.00%
運営資本の増加額385974 619.09 511.41 546.89 428.88
全体評価方法：具体的な計算式は以下の通り：
式中：
P：資産の将来キャッシュフローの現在価値；
Ri：i年目の予想資産の将来のキャッシュフロー；
Rn：予測期間後の予測資産の将来キャッシュフロー；
r：割引率；
n：詳細予測期間；
A：期首運営資金。
上記の計算方法と結びつけて、2023年の中国語の将来の純キャッシュフローは2022年の主要な原因が2022年の運営資本の増加額よりはるかに高いことを予想している。初期運営資本A（2021年の運営資本）はマイナスであると試算されているため、2021年の運営資本（A）を0と評価した。2022年の運営資本の増加額=2022年の運営資本-2021年の運営資本は、2022年の運営資本の増加額が大きいことを招き、2023年は2022年よりも運営資本の増加額は619万9000元にすぎない。同時に、P（資産の将来のキャッシュフローの現在価値）を計算する際に、初期運営資本（2021年の運営資本）を控除する必要があります。全体的に言えば、将来の運営資本の水平均と収入は正の相関関係になり、2022年の運営資本の増加は2021年0元の初期運営資本の影響を大きくしている。
中国語の将来ののれんの減損はすでに中聯資産評価グループ有限会社が2022年に
