今週の見どころ
Byd Company Limited(002594) が4月中の Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車販売台数のトップを占めた。
一部の新エネルギー車の車種は5月に価格が上昇し、最高2万台に達した。
Q 2動力電池企業の利益は曲がり角を迎えている。
GGII：2025中国リチウム電池中段市場規模は415億元に達する
重慶と海辰新エネルギーは50 GWhエネルギー貯蔵電気コアプロジェクトの建設に調印した。
リチウムイオン材料価格
コバルト製品：電解コバルト（56.10万元/トン、-0.27%）；四酸化三コバルト（43.6万元/トン、-1.58%）；硫酸コバルト（11.7万元/トン、-1.68%）；
リチウム製品：金属リチウム（316.1万元/トン、0.35%）；炭酸リチウム（49.5万元/トン、-1.59%）、水酸化リチウム（49.2万元/トン、0.00%）；
ニッケル製品：電解ニッケル（22.7万元/トン、1.79%）、硫酸ニッケル（5.0万元/トン、2.04%）；
中流材料：三元正極（523動力型36.8万元/トン、0.00%；622単結晶型39.5万元/トン、0.00%；811単結晶型42.3万元/トン、1.44%）；リン酸鉄リチウム（16.0万元/トン、0.00%）；負極（人造黒鉛（310320 mAh/g）3.6万元/トン、0%。人造黒鉛（330340 mAh/g）5.6万元/トン、0.00%人造黒鉛（340360 mAh/g）7.3万元/トン、0.00%）；ダイヤフラム（7+2μmコーティング2.6元/平、0.00%9+3μmコーティング2.2元/平、0.00%)；電解液（鉄リチウム型9.8万元/トン、-2.00%；三元型9.8万元/トン、-7.55%；六フッ化リン酸リチウム43.5万元/トン、-7.45%）
投資提案と投資目標の
操業再開は当時、5月に前月比で弱さが回復し、6月に新起点となった。上海の疫病が終息に入り、自動車工業は5月下旬に操業再開と生産再開が明らかに加速し、上海、江蘇の部品全体の操業再開率は約50%、電気自動車部品の操業再開率は一般的に70%を超え、ボトルネック部品の生産量は向上した。テスラは23日に2組でスタートする予定で、大衆、汎用の再稼働率は50%近くで、人員の工場進出率は持続的に向上している。また、長春一汽複力率は80%近くに達し、産業チェーンは徐々に正常なレベルに入る見込みだ。復工リズムから見ると、車企業の大部分は5月中下旬に明らかに進展した。5月のデータは弱い回復で、6月の前月比の弾力性は非常に大きく、販売台数は40万台前後と予想されています。疫病後の自動車販売の刺激政策を重ね、自動車の農村への進出、補助金、購入税の延期、地方補助端末の販売などの政策を含み、下半期には需要が大幅に上昇する状態を迎え、年間540万台の予想を維持する。
私たちは値上げが中長期的な需要に影響を与えず、電気自動車は必ず「選択」の項目になっていると主張しています。新エネルギー車市場の需要は非依存政策の強力な推進の下で安定的に放出され始め、車種の持続的なアップグレードと消費者の心の中で電動化を受け入れることは最強の駆動力であり、政策端の最適化調整を重ね、新エネルギー車市場はより健康である。
中流材料の麺では、市場の需要に対する懸念が大きいが、現在のプレート全体の超下落や過小評価値の下で、22年の新エネルギー車の販売台数は500万台でも600万台でも、下半期にはリング比が持続的に改善される段階を迎え、さらにプレートのシステム的な機会をもたらすと考えられている。演繹的なロジックは異なる販売台数の下で差があるだけで、現在のプレートは依然としてダイヤフラム、三元正極、負極部分が好ましい。
以上、電池コーナーでは、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、購入）、 Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) 、購入）に注目することを提案した。中流材料は3 China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) 00073、購入）、 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) 、未評価）、 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) 、購入）、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 、未評価）に注目することを提案した。
リスクのヒント
補助金の後退、新エネルギー自動車の販売は予想に及ばない。上流の原材料価格の変動リスク。
