業界の重要情報の追跡：「2022600181ナビゲーションと位置サービス産業発展白書」が発表された。2021年の北斗産業の景気は持続し、その中で高精度の応用は持続的に高い成長を続けている。2022年以来、北闘産業政策の支持が絶えず、高精度の応用も地災監視、水利監視、精確な農業、精確な施工、自動運転など多くの業界応用分野に持続的に与えられ、市場需要は高い成長傾向を維持することが期待されている。北斗産業チェーンに注目することをお勧めします。
計算力ネットワーク建設は着実に推進されている。 China Telecom Corporation Limited(601728) は「東数西算」特別光ケーブルの建設をスタートさせ、中国の計算力ネットワークの建設が着実に推進されていることを反映している。コンピューティングネットワークにはデータセンター、全光ネットワーク、運営プラットフォームが含まれており、データセンターの建設が加速し、サーバ、スイッチ、光モジュールなどの需要の増加を直接牽引しているが、全光ネットワークの建設もG.654 E光ファイバーとOTN設備の需要を解放し、ICT設備業者は直接利益を得ている。[ Zte Corporation(000063) 3]、[ Unisplendour Corporation Limited(000938) ]、[ Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ]、[ Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ]、[ Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ]に注目することをお勧めします。
業界の重点データの追跡：1）運営者のデータ：工信部のデータによると、2022年3月の中国の携帯電話ユーザー総数は16.6億世帯に達し、そのうち、5 G携帯電話ユーザーは4.03億世帯に達し、前年末より2905万世帯純増し、浸透率は24.3%に達した。2）5 G基地局：2022年3月現在、5 G基地局の総数は155.9万個に達した。3）クラウドコンピューティングとチップメーカー：21 Q 4、BAT資本支出合計252億元（前年比+51%、前月比+12%）；22 Q 1、海外の3大クラウドメーカーとMeta資本支出は合計355.18億ドル（前年同期比+30%、前月比-2.8%）だった。信骅の2022年4月の売上高は4億4500万台湾ドル（前年同期比+60.8%、前月比+4.9%）。IntelDCAI 22 Q 1の売上高は前年同期比+22%から60億ドル。AMDComputingandGraphics 22 Q 1は28億ドル（前年比+33%、前月比+8%）の売上高を達成した。
相場の回顧：ここ2週間の通信（申万）指数は4.75%上昇し、上海の深さ300指数は5.16%上昇し、プレートの表現は大市より弱く、相対収益は-0.41%で、申万一級業界の中で10位だった。私たちが構築した通信株プールには148社があり、ここ2週間の平均上昇幅は6.62%で、各細分化分野ではIDC、モノのインターネット、光ファイバケーブルなどのプレートが上昇し、それぞれ10.7%、8.7%、8.4%上昇した。
投資提案：5月に多通信業界を全麺的に見る。主に3つの主要ラインがあります：（I）第1四半期の報告書が明るく、第2四半期の疫病の影響を受けて限られた高弾性業界の良質な先導者は主に：モノのインターネットモジュール（＊ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ）、自動車コネクタ（＊ Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ）、海光ケーブル（＊ Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ）、光モジュール（＊ Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ）、ICT設備（＊ Unisplendour Corporation Limited(000938) ）です。（II）政策プラスが積極的に推進している産業：典型的なものは北斗（00627 Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) ）、工業インターネット（＊ Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) 、＊ 3Onedata Co.Ltd(688618) ）の方向であり、より多くの産業政策の着地促進業界の加速を期待している。（III）海外業務の割合が多く、人民元切り下げの恩恵を受けている良質な会社は主に：＊ Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) 、＊ Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) などがある。
2022年5月の重点推薦グループ： Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Fibocom Wireless Inc(300638) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) Unisplendour Corporation Limited(000938) Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) 。
リスク提示：世界の疫病拡大リスク、5 G投資建設が予想に及ばず、中米貿易摩擦などの外部環境の変化。
