海外の水酸化リチウム価格の回復、リチウム精鉱の評価価格の維持は変わらず、回復の勢いは徐々に現れている。
海外の水酸化リチウムは小幅に上方修正され、回復傾向が現れた。SMMデータによると、金曜日（5月20日）までに、電池級炭酸リチウムのオファーは46.15万元/トンで、リング比は変わらない。工業級炭酸リチウムのオファーは42.55万元/トンで、リング比は0.1万元/トン下がった。電池級水酸化リチウムのオファーは46.75万元/トンで、リング比は変わらない。工業級水酸化リチウムのオファーは45.25万元/トンで、リング比は変わらない。今週の炭素価格は小幅に下落し、主に中国の疫病の影響による頭部正極メーカーはまだ大量購入を行っておらず、需要が弱い。5月19日、Fastmarkets東アジア地域の水酸化リチウムの評価価格は80.75ドル/キロで、0.25ドル/キロ引き上げられ、人民元換算で約54.51万元/トンとなった。Fastmarketsの判断によると、今回の引き上げは主に需要が堅調な状況で現物供給が緊張していることによる。炭酸リチウムのオファーは74.5ドル/キロで、0.5ドル/キロ引き下げられ、人民元に換算すると約50.29万元/トンで、依然として中国市場より高い。下半期には各地の疫病状況が徐々に好転するにつれて、正極メーカーは徐々に操業を再開し、生産を再開し、需要が回復し、リチウム塩の価格が大幅に回復することは難しいと予想しています。
5月19日、Fastmarketsリチウム精鉱の評価価格は5250ドル/トンで、リング比は変わらない。その後、5月20日、普氏エネルギーコンサルティングはリチウム精鉱（SC 6）の価格を6200ドル/トン（FOB、オーストラリア）と評価し、リング比は変わらなかった。PLSの公告によると、会社は5月24日に第5回リチウム精鉱の競売を行い、Pilbaraのリチウム精鉱の競売はずっと世界のリチウム精鉱価格の動きの風向標であり、後続のリチウム精鉱長の協議価格の街灯である。2022 Q 1オーストラリアのリチウム精鉱サプライヤーの生産量は一般的にガイドラインより低いか、ガイドラインの下限位置にあることに基づいて、リチウム精鉱の供給緊張の確実性が強く、PLSの第5回オークションの成約価格の推定率は引き続き上昇傾向を維持していると考えられている。そのため、2022 Q 3オーストラリアのリチウム精鉱長の価格は海外基準のオファーとPLSの第2四半期のオークションの成約価格をガイドラインとして引き続き上昇するため、後市のリチウム精鉱の評価価格は上昇すると予想されています。
スノーウェイ鉱業は競売に落ち、リチウム資源の価値は再評価されなければならない。
雅江県スノーウェイ鉱業発展有限会社の542857%の株式の破産清算株式オークションは5月21日に落札され、落札された物件の成約価格は20.002億元に達し、100%の権益はこの評価に基づいて36.84億元となった。また、「スノーウェイ鉱業管理人の第4回公募意向投資家に関する公告」によると、2021年12月13日現在、債務合計16億1200万元の確認+確認猶予が確認されている。2016年、独拉弄巴リチウム鉱、石英岩鉱の探鉱権の「探鉱種の増加」価格は12億7900万元未納で、この評価結菓は失効し、再評価の追納価格はさらに高いと予想されている。2016年の追加納入代金に基づいて計算すると、独拉弄巴リチウム鉱の債務整理完了の合計対価は65.75億元で、酸化リチウム29.32万トンを含み、炭酸リチウム73.3万トンを換算し、1トンのコストは0.9万元/トンのLCEを換算した。また、スノーウェイ社の探鉱権は2021年6月30日に期限切れとなり、これまで3回の探鉱権保留作業を行ってきたが、現在は探鉱権の4回目の保留作業を続けている。独拉弄巴リチウム鉱は特に瑕疵の明らかなプロジェクトであり、大金をかけて株式を手に入れた競売側はそのリスクに対して非常にはっきりしていると信じているが、依然としてリスクを冒して大きな代価を払って手に入れたいと考えているのは、本土の良質なリチウム輝石鉱山資源の希少性、電気自動車のサプライチェーンの安全を保障する重要性を認識しているに違いない。現在、世界の重要な鉱物資源の強奪戦はますます激しくなっており、米国は最近、カナダ、オーストラリア、英国の鉱物プロジェクトを援助することを許可するために「国防生産法」を改正する予定で、これらのプロジェクトは電気自動車や武器に使われる重要な鉱物に集中している。これにより、米国政府は最も親密な同盟国の資源を利用して米国の製造業と工業基礎能力を豊かにし、激しい競争環境の中で国の優位性を高めることができる。この時、中国のリチウム鉱資源を配置することで、将来の新エネルギー産業チェーンのサプライチェーンの安全を確保することができ、同時に中国の良質なリチウム鉱資源を持つ企業価値が再評価される見込みです。
今週のニッケルコバルト価格は下り通路にある。
今週のニッケル鉄（10%）の週度平均価格は1602.5元/ニッケル点で、リング比は1.08%下落し、主に下流のステンレス鋼は疫病の影響で需要が淡泊で、短期的に下落し、疫病の好転に伴い、需要が回復し、価格が回復する見込みだ。電池級硫酸ニッケルの週度の平均価格は49050元/トンで、環比は0.81%低下し、主な係倫ニッケル価格の大幅な下落により原料端のコストが下落したため、電池級硫酸ニッケル価格はコスト低下に伴い徐々に下落した。
今週の金属コバルトの週度平均価格は51.76万元/トンで、前月比3.73%下落した。主な原因は最近の海外価格の引き下げによるもので、頭部の大工場の出荷価格の引き下げを重ねて、電解コバルト先物価格の下落を招いた。今週の硫酸コバルト週度の平均価格は10.07万元/トンで、前月比2.98%低下した。四酸化三コバルト週度の平均価格は38.68万元/トンで、前月比3.04%低下した。硫酸コバルトと四コバルトの価格は再び下落し、主にコバルト塩工場の製品在庫の累計が深刻であるが、現在の引合書は弱く、一部の回収料工場は低価格出荷を選択し、全体の価格の下落を牽引している。
今週の希土類主流商品の価格は先揚後抑製を呈している。
今週の中国希土類市場は全体的に先揚後抑製の構造を呈し、週明けには上海の16区がすでに社会麺の清零とその工業企業が徐々に生産を回復している影響を受け、プラセオジムジスプロシウム係製品の価格は明らかに上昇したが、下流の需要のフォローが遅いため、週末に近づくと主流の希土類原料の価格は回復した。中タングステンオンラインによると、最近の天候不良と環境保護の高圧により、希土類生産企業の生産量が縮小したほか、海外の多くの国、例えばミャンマーの地縁リスクの大きさとその疫病の蔓延が続いており、中国が海外から希土類原料を輸入する量をある程度低下させ、短期的な中国の供給が減少し、中国のサプライヤーの堅調なオファーの自信を高めた。また、中国の港の通行能力が徐々に回復し、海外の新興産業の発展速度が徐々に上昇し、中国の希土類原料の輸出量の増加に有利である。
投資提案
2022年には世界のリチウム資源の増加量が限られ、海外から輸入されたリチウム精鉱とリチウム塩の価格はすでに大幅に上昇し、上流資源の製御権を持つことは現在と未来の世界産業チェーン競争の中で特に重要であり、特に世界の重要な鉱物資源の争奪戦が地政学の影響を受けた下で、中国のリチウム資源の製御権を得ることは最も安全な保障であり、特に良質な中国のリチウム輝石鉱山資源である。甘孜州134の脈が採っていることに注目することをお勧めします。アバ州李家溝リチウム輝石鉱が間もなく生産を開始する[ Sichuan New Energy Power Company Limited(000155) ]；茜坑リチウム雲母鉱の探採を行っている[ Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) ]；受益基準には、グリーンブッシュ鉱山が今後5年間増産され、OEMを通じて生産量の放出を実現できる[ Tianqi Lithium Corporation(002466) ]が含まれています。
リスクのヒント
1）四川リチウム鉱の開発進度は予想に及ばない；
2）リチウム塩の価格は大幅に下落した。
3）下流の需要は予想に及ばない；
4）地政学的リスク。
