太陽光発電の景気度がさらに向上し、新規注文が徐々に地に落ちている。
欧州委員会は5月18日、「RepowerEU」のエネルギー計画を発表し、欧州連合の「炭素55%削減」政策ポートフォリオにおける2030年の再生可能エネルギーの全体目標を40%から45%に引き上げ、専門的な欧州連合 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 戦略を構築し、2025年までに Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 太陽光発電能力を2倍にし、2030年までに600 GWを設置する。ヨーロッパの需要は太陽光発電業界の景気向上をさらに推進し、世界の75%前後の太陽光発電の生産能力は中国大陸にあると予想されている。5月19日、 Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) 公告は過去1年間に隆基グリーンエネルギーと累計6億7400万元（税抜き）の契約を締結し、会社の2021年年度の監査を経た主要業務の収入の53.6%を占め、新規契約の受注は持続的に着地した。会社のレーザーアブレーションとドーピング設備はPERC分野で市場占有率がリードしており、XBC技術の発展に伴い、単GW対応設備の価値量と需要量がさらに向上している。HJTと薄膜電池には技術配置があり、レーザー技術配置は短中長期を貫いている。現在、頭部顧客の検証は継続的に推進されており、レーザー転写技術は小ロットの納期に入る見込みで、レーザー転写技術の応用シーンが広く、将来的に重要な業績成長点になる見込みです。重点推薦 Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) などに重点を置くことをお勧めします。
ウェハ代工場の価格は上昇し、設備企業の業績の弾力性を見ている。
台積電は2023年に再び先進と成熟製造プロセスのOEM価格を引き上げ、上昇幅は5%-8%に達し、その原因にはインフレへの懸念、コスト上昇、自身の大規模な生産拡大計画が含まれており、2023年までに総支出1000億ドルの生産能力増加が予想され、その中で2022年には400440億ドルの資本支出が予想されている。サムスンは2022年下半期から15~20%値上げする予定で、聯電は2022年2四半期に4%値上げする予定です。PC、スマートフォンなどの応用需要が弱くなっているにもかかわらず、構造的な駆動要素によって車用、工業、網通、クラウド演算などの需要が逼迫している。 Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) 今年通年の計画資本支出は約320.5億元で、主に古い工場の拡張と3つの新しい工場プロジェクトを持続的に推進するために使用されています。上海積塔半導体臨港二期投資プロジェクトの新規固定資産投資は260億元を超え、中国の半導体設備の需要を引き続きプラスすると予想されている。私たちは国産新機台の検証作業が積極的に推進される見込みで、設備企業は業績の弾力性を備え、重点的に Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) ;を推薦する。 Naura Technology Group Co.Ltd(002371) 、盛美上海などに重点を置くことを提案します。
業界格付けと今週の観点更新
中国の製造業は持続的なモデルチェンジとグレードアップの時期にあり、ハイエンド装備業界に広大な市場空間をもたらし、業界の「増加」格付けを維持する。産業の進級方向と輸入代替傾向に従う工業自動化とハイエンド工作機械の装備、自主製御可能な半導体設備、炭素中和加速新エネルギー産業を重点的に推薦し、太陽光発電設備とリチウム電気設備のプレート、長坂厚雪長コースの属性の検査・検査業界、およびエネルギー安全の推進の下で徐々に回復する石油サービス業界に有利である。
今週のコア推奨
Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) ：会社の半導体設備のエッチング分野での先導的地位と、会社のMOCVD設備のminiLED分野での徐々に放出量を重ね、会社はプラットフォーム型会社の構築に力を入れ、世界的に影響力のある半導体設備会社に徐々に成長する。
Guangzhou Grg Metrology&Test Co.Ltd(002967) ：第三者はコースの強い成長と弱い週期の属性が優れていることを検出し、政策は頭の良い企業を誘導する。伝統的な業務表現は相対的に優れており、育成業務は顧客構造の最適化を待っている。業務構造と顧客戦略の最適化調整は、生産能力が徐々に利益能力を解放し、修復することが期待されている。
＊ Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) ：XBCは単GWレーザー設備の価値量を向上させ、注文は持続的に着地する見込み；TOPCN一次レーザーSE技術はより良い向上効菓とより低コストを実現することが期待されている。HJTと薄膜電池には技術配置があり、レーザー技術配置は短中長期を貫いている。
リスクのヒント
マクロ経済の景気度は予想に及ばない。中国の固定資産投資は予想に及ばない。重点業界政策の実施は予想に及ばない。会社が関連事項を推進するには不確実性がある。
