EUがREPowerEU細則を発表すると、太陽光発電機の設置量は予想を超える。EUは5月18日、REPowerEU案の細則を発表し、5月19日当日のA株の光起電力プレートの大幅な上昇を促した。この細則は、EUが専門のEU Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 戦略を構築し、2025年までに Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 光発電能力を2倍に引き上げ、2030年までに総設備量が600 GWに達することを示している。ヨーロッパ地区の将来の太陽光発電設備の量が大幅に向上した背景の下で、その中国の太陽光発電部品に対する輸入需要は明らかに向上する見込みがあり、それによって中国の太陽光発電業界の全産業チェーンの需要をボトムアップで牽引する。
光起電力需要はシリコン材料の使用量を牽引し、業界のトップの発展に有利である。多結晶シリコンは光起電力産業チェーンにおける重要な基礎原材料として、光起電力業界の景気に牽引され、需要量は持続的に増加している。同時に、工業シリコンの下流製品として、多結晶シリコン需要は工業シリコン需要に明らかな牽引作用を与える。私たちの試算によると、2025年に中国の多結晶シリコンの総需要量は111万トンに達し、工業シリコンの需要に対応するのは119万トンです。また、シリコーン製品は光起電力業界で広く応用されており、光起電力業界の需要向上の恩恵を受けることになります。現在のシリコン材料業界の需給構造、エネルギー消費管理製御政策、各企業の産業チェーンの完全度を結合し、規模優勢と産業チェーン優勢を備えた先導企業は生産コストをより製御することができ、それによってより強い競争能力と利益能力を持っている。
需給が逼迫し、太陽光発電需要がエヴァ業界の景気を牽引している。22年初め以来、下流の需要の回復と輸入の大幅な下落に伴い、エヴァの需給は引き続き逼迫しており、22年5月19日現在、エヴァ市場の平均価格は26400元/トンに上昇し、価格は21年10月の高値に近づき、業界の景気度は上昇し続けている。EVAの新生産能力にとって、特に光起電力級EVAは、その拡張週期が相対的に長い。中国はスルパン、 Levima Advanced Materials Corporation(003022) 、台塑などの少数の企業だけが安定供給能力を持っており、光伏級EVA需給ミスマッチ構造は短期的にも継続し、業界景気は持続する見込みだ。中長期的に見ると、光起電力接着フィルムはEVA下流の主要な需要分野として、中国の光起電力業界の持続的な高速発展はEVA需要の高増加を牽引するだろう。
プレートの週の上昇と下落状況：過去5取引日、上海と深センの両市の各プレートの大部分は上昇の勢いを呈し、今週の上証指数の上昇幅は2.02%、深証成指の上昇幅は2.64%、上海と深センの300指数の上昇幅は2.23%、創業プレートの上昇幅は2.51%だった。中信基礎化学工業プレートの上昇幅は2.8%で、上昇幅はすべてのプレートの第5位に位置している。過去5つの取引日、化学工業業界の各サブプレートの大部分は上昇傾向を呈し、上昇幅の上位5位のサブプレートは：炭素繊維（+10.8%）、ゴム助剤（+9.6%）、フッ素化学工業（+8.5%）、純アルカリ（+7.6%）、有機シリコン（+5.8%）であった。
個株の上昇幅：過去5取引日、基礎化学工業プレートの上昇幅が上位の個株は以下の通りである：＊ Guangdong Dazhi Environmental Protection Technology Incorporated Company(300530) （+23.96%），＊ Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068) （+22.74%），＊ Yunnan Energy Investment Co.Ltd(002053) （+20.85%），＊ Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) （+20.17%），＊ Levima Advanced Materials Corporation(003022) （+19.24%）である。
投資提案：（1）上流石油・ガスプレートの提案は＊ Petrochina Company Limited(601857) 、＊ China Petroleum & Chemical Corporation(600028) 、中海油と＊ Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) 及びその他の油に注目している。（2）低評価値化学工業リーダー白馬：①三大化学工業白馬に注目することを提案： Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) ;②民営大精製と化学繊維プレート： Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) Tongkun Group Co.Ltd(601233) Xinfengming Group Co.Ltd(603225) ;③軽炭化水素分解プレート：衛星化学、 Oriental Energy Co.Ltd(002221) ;④石炭製オレフィン： Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) 。（3）新材料プレート：注目することを提案①半導体材料： Crystal Clear Electronic Material Co.Ltd(300655) Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) Haohua Chemical Science & Technology Corp.Ltd(600378) Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) 60 Qingdao Guolin Environmental Technology Co.Ltd(300786) 88199 Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) ;②風力発電材料：炭素繊維、ポリエーテルアミン、マトリックス樹脂、サンドイッチ材料、構造ゴムなどの関連企業；③リチウム電気材料：電解液、リチウム電気隔膜、リン化学工業、フッ素化学工業などの関連企業；④光起電力材料：上流シリコン材料、EVA、純アルカリなどの関連企業；⑤OLED産業チェーン： Valiant Co.Ltd(002643) Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) 。（4）伝統週期プレート：農薬、石炭化学工業と尿素、染料、ビタミン、塩基などの分野の関連標識に注目することを提案する。
リスク分析：原油価格の急速な下落と高位維持のリスク；下流の需要は予想されたリスクに及ばない。
