週観点：EUの光起電力需要は予想を超え、中下流の第2四半期は継続的にループ比が改善
（1）太陽光発電：海外需要は予想を超え、その中の最大限界の変化はヨーロッパにある：過去数ヶ月、伝統的なエネルギー価格と電気価格の持続的な上昇のため、ヨーロッパの太陽光発電需要は持続的に予想を超えた；最近、EUはまた「EU再生エネルギー計画」を発表し、2030年までにEUの Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 光起電力合併目標を600 GWに拡大し、2029年以降にすべての住宅建築に屋根 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) を強製することを提案した。これは業界の長期成長性をさらに向上させ、家庭用光貯蔵への投資を強化する。産業チェーンから見ると、光起電力コンポーネントの価格が引き続き上昇していることも需要の超予想を検証し、ロッキーグリーンエネルギーなどのコンポーネント会社の出荷が第2四半期に比べて改善されることが明らかになると予想されています。主に3つの方向をよく見ています：（a）競争構造の比較的に良いグローバル化のリードコンポーネントなどの端末の一環、ロッキーグリーンエネルギー、 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) などの利益；（b）産業端の革新（N型電池、顆粒シリコン、部品の国産化など）、晶科エネルギー、協鑫科学技術、 Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) などの受益。（c）発電所、補助材料などの後週期の一環として、＊ Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) 、＊ Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) 、＊ Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) などの利益がある。
（2）新エネルギー自動車：電池端は私たちが現在推薦している核心であり、第2四半期のこの一環の利益は限界を好転させる；最近、CTB技術を発表し、電池と車体の融合をさらに向上させ、将来的には電池トップ企業の核心競争力を強化する。産業チェーンから見ると、鉄リチウム材料の生産拡大は徐々に地に落ち（現在の利用可能な生産能力は約103.4万トンで、2022年末までに全国のリン酸鉄リチウムの利用可能な生産能力は299.8万トンに達し、その中で第3四半期の増加量が最大になる見込み）、将来の競争は拡大し、利益も電池端に移転する。全体的に、短期は良い配置期であり、下半期の成長環境はもっと良いと思います。3方向の投資機会を重視すべき：（a）核心成長：障壁の高低投資（電池、リチウム資源、セパレータ、負極など）によって、＊ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、＊ Byd Company Limited(002594) 、＊ Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) 、＊ Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 、＊ Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) などの会社が利益を得る；（b）後周期：増速の弾性投資、例えばエネルギー貯蔵、電力交換などのプレートによって、＊ Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 、＊ Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) などの会社が利益を得る；（c）新技術：浸透率の向上速度によって投資し、例えば4680、フラットラインなど、＊ Eve Energy Co.Ltd(300014) 、＊ Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) 、＊ Gold Cup Electric Apparatus Co.Ltd(002533) などの会社は利益を得た。
（3）風力発電：現在風力発電所の収益率は良好で、入札募集量は向上中である；産業チェーン製品の入札価格はすでに底部が安定しており、現在、製造端の良質なリードは中長期的な配置に値する。長期的に海上風力発電+大型化+核心部品、 Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) などの会社の利益をよく見ている。風力発電所の投資と運営者は短期的に利益を得ている。
Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) ：インバータ業務の表現は明るく、エネルギー貯蔵、マイクロ逆の急速な成長をよく見ている
インバータ業務の収入は2倍に増加し、熱交換器業務は短期的に圧力を受けている。会社の貯蔵エネルギーとマイクロインバータ製品は引き続きリードしており、電子部品の国産化はサプライチェーンの安全を強化している。
プレートと会社追跡
新エネルギー自動車業界：4月のリン酸鉄リチウム動力電池の組立量は169%増加
新エネルギー自動車会社： Byd Company Limited(002594) 2022年に Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) へリチウム製品の購入と加工の委託
太陽光発電業界のレベル：江西省の「十四五」太陽光発電計画に16 GW、風力発電計画に2 GWを追加
光伏会社レベル：ロッキーグリーンエネルギー2022年Q 1実現コンポーネント出荷量6.44 GW
風力エネルギー業界レベル：上海市「十四五」風力発電計画が確定
リスクの提示：下流の需要が予想に及ばず、業界競争が激化する
