保定市東利機械製造株式会社
株式を初公開発行し、創業板に上場する。
投資リスク特別公告
推薦機関（主引受業者）：華泰連合証券有限責任会社
中国証券監督管理委員会（以下「中国証監会」と略称する）が製定した「上場会社業界分類ガイドライン」によると、保定市東利機械製造株式会社（以下「東利機械」、「発行人」または「会社」と略称する）の所属業界は「C 36自動車製造業」であり、中証指数有限会社が発表した「C 36自動車製造業」の最近1カ月の静的平均市場収益率は23.92倍（2022年5月20日現在、T-3日）だった。今回の発行価格12.68元/株に対応する発行者は2021年に非経常損益を差し引いた前後でどちらが低いかの純利益を薄くした後の市場収益率は35.42倍で、上場会社より静的な市場収益率を下回り、中証指数有限会社が2022年5月20日（T-3日）に発表した「C 36自動車製造業」の最近の1ヶ月の平均静的な市場収益率を上回り、超過幅は48.08%だった。将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。
発行者と華泰連合証券有限責任会社（以下「華泰連合証券」、「推薦機関（主販売業者）」または「主販売業者」と略称する）は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下すように要請した。
発行者が3680万株の人民元普通株式（A株）（以下「今回の発行」と略称する）を初めて公開発行する申請はすでに深セン証券取引所創業板上場委員会で審議され、中国証券監督会が登録した（証券監督許可［2022509号）。
発行者と推薦機関（主引受者）の協議により、今回の発行数は36800000株で、発行後の総株式の25.07%を占め、すべて公開新株であり、発行者株主は古い株式の譲渡を行わないことが決定した。今回発行された株式は深セン証券取引所（以下「深交所」と略称する）創業板に上場する予定です。
発行者と推薦機関（主な販売業者）は、投資家に以下の内容に注目してもらうように特別に要請します。
1、今回の発行はネット下で条件に合った投資家に価格を引き合い、販売（以下「ネット下発行」と略称する）及びネット上で深セン市場の非限定販売A株の株式と非限定販売預託証憑の市場価値を持つ社会公衆投資家の定価発行（以下「ネット発行」と略称する）を結合する方式を採用して行う。
今回のネット下発行は深セン証券取引所のネット下発行電子プラットフォームを通じて行われた。今回のネット上での発行は、深セン証券取引所の取引システムを通じて、市価による購入価格の発行方式を採用して行われた。
2、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機関（主な引受者）は「保定市東利機械製造株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する初歩的な引合と推薦公告」（以下「初歩的な引合と推薦公告」と略称する）に規定された除外規則に基づいて、投資家のオファーを要求しない初歩的な引合結菓を除去した後、協議の一緻は申請価格が16.07元/株（16.07元/株を含まない）より高い配給対象をすべて取り除く。購入予定価格は16.07元/株で、購入予定数が1200万株未満の販売対象はすべて削除されます。申請価格は16.07元/株で、申請数は1200万株に等しく、申請時間は2022年5月20日14:33:11:723の販売対象のうち、深セン証券取引所のネット下の発行電子プラットフォームで自動的に生成された販売対象の順序に従って後ろから前に並んで削除されます。以上の過程で65の販売対象を削除し、削除した申請総数は74250万株で、今回の初歩的な引き合いで無効なオファーを削除した後の申請数の合計7363490万株の1.0084%を占めている。一部を除いてネット下やネット上での購入に参加してはならない。
3、発行者と推薦機構（主販売業者）は初歩的な引き合い結菓に基づいて、発行者の基本麺、置かれている業界、上場会社より評価できるレベル、市場状況、募集資金需要、有効な予約倍率及び販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、協議して今回の発行価格が12.68元/株であることを確定し、ネット下の発行は累計入札の引き合いを行わない。
投資家はこの価格で2022年5月25日（T日）にネットとネットで申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下での発行申請日はネット上での申請日と同じ2022年5月25日（T日）で、その中で、ネット下での申請時間は9：30-15：00で、ネット上での申請時間は9：15-11：30で、13：00-15：00です。
4、発行者と推薦機構（主な販売業者）が協議して確定した発行価格は12.68元/株である。今回発行された発行価格は、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数、最高オファーを除いた公募方式で設立された証券投資基金（以下「公募基金」と略称する）、全国社会保障基金（以下「社会保障基金」と略称する）、基本養老保険基金（以下「年金」と略称する）、「企業年金基金管理弁法」によって設立された企業年金基金（以下「企業年金基金」と略称する）と「保険資金運用管理弁法」などの規定に符合する保険資金（以下「保険資金」と略称する）によって中央値、加重平均数のどちらが低いかをオファーする。だから推薦機関の関連子会社はフォローアップに参加する必要はありません。
今回の発行当初の戦略割当数は1840000株で、今回の発行数の5.00%を占めている。最も
最終的に戦略的な配給はなく、初期戦略的な配給数量と最終戦略的な配給数量の差額1840000株はネット下で発行されます。
5、今回の発行価格は12.68元/株で、対応する市場収益率は：
（1）26.54倍（1株当たり利益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で除して計算する）；
（2）23.74倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除する前に親会社株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で除して計算する）；
（3）35.42倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で除して計算する）；
（4）31.68倍（1株当たり利益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除する前に親会社株主に帰属する純利益を今回発行後の総株式で除して計算する）。
6、今回の発行価格は12.68元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
（1）中国証券監督管理委員会が制定した「上場会社業界分類ガイドライン」によると、発行者の所属業界は「C 36自動車製造業」で、中証指数有限会社が発表した「C 36自動車製造業」の最近1ヶ月の静的平均市場収益率は23.92倍（2022年5月20日現在、T-3日）である。
（2）2022年5月20日（T-3日）までに、上場企業より以下のレベルを評価することができる。
T-3日終値2021年控除2021年控除2021年控除証券コード証券略称（2022年5月前EPS（元/非後EPS控除非前市非後市収益20日、人民株）（元/株）収益率
通貨）
Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) .SH Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) 56.80 0.92 0.88 61.53 64.49
Chengdu Xiling Power Science & Technology Incorporated Company(300733) .SZ Chengdu Xiling Power Science & Technology Incorporated Company(300733) 20.78 0.12 0.09 178.47 225.51
Sichuan Dawn Precision Technology Co.Ltd(300780) .SZ Sichuan Dawn Precision Technology Co.Ltd(300780) 14.80 0.48 0.42 30.56 35.31
Shandong Liancheng Precision Manufacturing Co.Ltd(002921) .SZ Shandong Liancheng Precision Manufacturing Co.Ltd(002921) 13.84 0.56 0.48 24.56 28.88
平均38.88 42.89
出所：WINDデータ、2022年5月20日まで（T-3日）
注1：上述の市場収益率の平均値はすでに極値 Chengdu Xiling Power Science & Technology Incorporated Company(300733) を除去し、市場収益率の計算は端数の違いがあれば、四捨五入によるものである。注2：2021年非前/後EPS=2021年非経常損益を控除する前/後帰母純利益/T-3日総株式。
今回の発行価格12.68元/株に対応する発行者は2021年に非経常損益前後のどちらかが低いという帰母純利益を差し引いた後の市場収益率は35.42倍で、上場会社より静的な市場収益率を下回り、中証指数有限会社が2022年5月20日（T-3日）に発表した「C 36自動車製造業」の最近1ヶ月の平均静的な市場収益率を上回っており、将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。
今回発行された価格設定の合理性は以下のように説明されています。
第一に、顧客資源の優位性：会社は優良な顧客資源を持って、主要な顧客は主にAAMグループ、VCグループ、岱高グループ、ウィックマイグループ、 Great Wall Motor Company Limited(601633) などを含んですべて自動車業界内の多国籍会社で、特にAAMグループとVCグループは自動車製振器分野で世界市場シェアのトップ10に属する先導企業である。会社は上記のお客様と長年協力して、すでに安定した供給関係を形成しています。
第二に、ブランドの優位性：会社は良質な製品で世界の主要な自動車企業の認可を得て、国際市場の中で良好な製品ブランドイメージを確立します。会社の製品は主にBMW、ベンツ、アウディ、ポルシェ、フェラーリ、ベントレーなどを含むハイエンド自動車ブランドを供給し、会社の製品がハイエンドブランドに使われる販売収入は65%以上を占めている。
第三に、研究開発の優位性：会社の研究開発チームは安定して効率的で、技術研究開発、自動化研究開発、自主製品の研究開発成菓は著しく、企業の高レベルの発展を助けます。会社は各種類の製品の技術パラメータを深く研究し、高精度加工方案を研究開発することを通じて、複雑な製品の特殊加工要求を満足させた。会社が開発した生産ラインは、自動化生産と自動化検査を一身に集め、高難度製品の大量の安定生産を実現することができる。会社は絶えず技術の難点を攻略することを通じて、新エネルギー自動車部品、シャーシダンパーなどの新製品を開発し、会社の持続的な発展を実現した。
第四に、製品の品質優勢：会社の主要な製品は「多品種、カスタマイズ化、非標準」の特徴を持っているため、会社は先進的な技術、高精度の機械設備、精細化の管理理念によって、鋳造、機械加工などの段階で厳格に製御し、会社の製品の品質を国際的なリードレベルに達した。
発行者と推薦機関（主な販売業者）は投資家に投資リスクに関心を持ってもらい、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下す。
（3）今回の発行によって確定された発行価格に基づいて、今回のネット下で有効なオファーを提出した投資家の数は193社で、管理している販売対象の数は5054個で、無効なオファーを削除した後の販売対象の総数の79.28%を占めて、対応する有効な申請数の総和は5797560万株で、無効なオファーを削除した後の申請総量の78.73%を占めて、対応する有効な申請倍数は戦略的な販売バックダイヤル後である。ネット接続のダイヤルバックメカニズムが起動する前のネット下の初期発行規模の220339倍。
（4）投資家に発行価格とネット下の投資家のオファーの間に存在する違いに注目してもらう。ネット下の投資家のオファー状況の詳細は同日、「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」「証券日報」と経済参考網及び巨潮情報網（www.cn.info.com.cn.）に掲載された。の「保定市東利機械製造株式会社は初めて株式を公開発行し、創業板に上場して公告する」（以下「発行公告」と略称する）。
（5）「保定市東利機械製造株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する株式募集意向書」（以下「株式募集意向書」と略称する）に開示された募集資金需要額は300000万元で、今回の発行価格は12.68元/株対応募集資金総額は4666240万元で、前記募集資金需要額より高い。
（6）今回の発行は市場化定価原則に従い、初歩的な引合段階ではネット下の機関投資家が真実な引受意図に基づいてオファーし、発行者と推薦機関（主な引受者）は初歩的な引合結菓の状況に基づいて、発行者の基本麺、所在業界、市場状況、同業上場会社の評価レベル、資金需要の募集、有効な引受倍数及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮する。今回の発行価格を協議して確定する。今回の発行価格は、最高オファーを削除した後のネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数、最高オファーを削除した後の公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中央値、加重平均数のどちらが低いかを超えない。いかなる投資家も申請に参加する場合、その発行価格を受け入れたとみなされ、発行価格方法と発行価格に異議がある場合は、今回の発行に参加しないことをお勧めします。
（7）投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を割り込む可能性があることを知り、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な宣伝を避け、監督管理機関、発行者、推薦機関（主な販売業者）は株式が上場した後に発行価格を割り込まないことを保証できない。7、今回の発行価格12.68元/株で計算すると、
