南京騰亜精工科技株式会社
株式を初公開発行し、創業板に上場する。
投資リスク特別公告
推薦機関（連席主販売業者）： Soochow Securities Co.Ltd(601555)
相席主販売業者： Nanjing Securities Co.Ltd(601990)
南京騰亜精工科技株式会社（以下「騰亜精工」、「発行人」または「会社」と略称する）の初公開発行が1810万株以下の人民元普通株（A株）（以下「今回の発行」と略称する）の申請はすでに深セン証券取引所（以下「貴所」、「深交所」と略称する）創業板上場委員会の審議によって採択された。そして、中国証券監督管理委員会（以下「中国証券監督会」と略称する）の証券監督許可[2022599号文に登録された。
発行者、推薦機構（連席主販売業者） Soochow Securities Co.Ltd(601555) （以下「 Soochow Securities Co.Ltd(601555) 」、「推薦機構」、「推薦機構（連席主販売業者）」と略称する）と連席主販売業者 Nanjing Securities Co.Ltd(601990) （以下「 Nanjing Securities Co.Ltd(601990) 」と略称し、 Soochow Securities Co.Ltd(601555) と Nanjing Securities Co.Ltd(601990) を合わせて「連席主販売業者」と略称する）の協議を経て、今回の発行数は1810万株で、すべて公開新株であり、発行者株主は古い株の譲渡を行わない。今回発行された株は深交所創業板に上場する予定です。
今回の発行は2021年9月18日に中国証券監督管理委員会が発表した「創業板初の公開発行証券発行と引受特別規定」（証券監督管理委員会公告[202121号）、深セン証券取引所が発表した「深セン証券取引所創業板初の公開発行証券発行と引受業実務実施細則（2021年改訂）」（深証上[2021919号）、中国証券業協会が発表した「登録製の下で初めて株式を公開発行する引受規範」（中証協発[2021213号）は、投資家に関連規定の変化に注目し、投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下すよう要請した。
発行者、連席主販売者は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1.初歩的な引合が終わった後、発行者と連席主な引受者は「南京騰亜精工科技株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する初歩的な引合と推薦公告」（以下「初歩的な引合と推薦公告」と略称する）に規定された除外規則に従って、投資家のオファーを要求しない初歩的な引合結菓を除去した後、申請予定価格が30.00元/株（30.00元/株を含まない）より高い販売対象をすべて削除する。申請予定価格は30.00元/株で、申請数は600万株に等しく、申請時間は2022年5月20日（T-3日）14:45:16:466の販売対象のうち、深セン証券取引所のネット下で発行された電子プラットフォームが自動的に生成した販売対象の順に後から前まで削除されます。以上の過程で62の販売対象を削除し、削除に対応する申請数は合計36700万株で、今回の初歩的な引き合いで無効なオファーを削除した後の申請総数3642960万株の1.0074%を占めている。一部を除いてネット下やネット上での購入に参加してはならない。
2.発行者、連席主引受者は初歩的な引合結菓に基づいて、最高オファー部分を除いた後、有効な引受倍数、発行者の基本麺、所在業界、比較可能な会社の評価レベル、市場環境、募集資金需要及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、協議して今回の発行価格は22.49元/株であることを確定し、ネット下での発行は累計入札引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年5月25日（T日）にネットとネットで申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下での発行申請日はネット上での申請日と同じ2022年5月25日（T日）で、その中で、ネット下での申請時間は9：30-15：00で、ネット上での申請時間は9：15-11：30、13：00-15：00です。3.発行者と連席主引受者が協議して確定した発行価格は22.49元/株で、今回発行された発行価格は最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数を超えず、最高オファーを除いた後に公募方式で設立された証券投資基金（以下「公募基金」と略称する）、全国社会保障基金（以下「社会保障基金」と略称する）、基本養老保険基金（以下「年金」と略称する）、「企業年金基金管理弁法」によって設立された企業年金基金（以下「企業年金基金」と略称する）と「保険資金運用管理弁法」などの規定に符合する保険資金（以下「保険資金」と略称する）のオファーの中央値、加重平均数のいずれかが低いため、推薦機構の関連子会社は今回の戦略的な販売に参加する必要はない。推薦機関の関連子会社が最初に参加した株式の数は90.50万株で、すべてネット下で発行されます。
今回の発行では、発行者の上級管理者とコア従業員の資産管理計画、その他の外部投資家への戦略的な販売は予定されていません。今回の発行価格に基づいて、推薦機構の関連子会社は戦略的な販売に参加しない。最終的に、今回の発行は戦略投資家に指向的に販売しない。
4.今回の発行は最終的にネット下で条件に合緻する投資家に価格を問い合わせて販売する（以下「ネット下発行」と略称する）と、ネット上で深セン市場の非限定A株株式及び非限定販売預託証憑の市場価値を持つ社会公衆投資家に価格を設定して発行する（以下「ネット上発行」と略称する）を結合する方式で行われる。
今回のネット下発行は深セン証券取引所のネット下発行電子プラットフォームを通じて行われた。今回のネット上での発行は、深セン証券取引所の取引システムを通じて、市価による購入価格の発行方式を採用して行われた。
5.今回の発行価格は22.49元/株に対応する市場収益率は：
（1）22.44倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で除して計算する）；
（2）22.42倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除する前に親会社株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で除して計算する）；
（3）29.91倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で除して計算する）；
（4）29.89倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除する前に親会社株主に帰属する純利益を今回発行後の総株式で除して計算する）。
6.今回の発行価格は22.49元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
（1）中国証券監督管理委員会の「上場会社業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、会社の所属業界は「汎用設備製造業」（C 34）で、2022年5月20日（T-3日）までに、中証指数有限会社が発表した業界の最近1ヶ月の平均静的市場収益率は25.33倍だった。
今回の発行価格22.49元/株に対応する発行者は2021年に監査を経て非経常損益を控除した前後のどちらが低いかの薄くなった後の市場収益率は29.91倍で、中証指数有限会社が2022年5月20日（T-3日）に発表した業界の最近1ヶ月の平均市場収益率より高く、将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と連席主販売業者は投資家に投資リスクに関心を持ち、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下すよう要請した。
（2）2022年5月20日（T-3日）までに、上場企業より以下のレベルを評価することができる。
T-3日株式2021年2021年2021年2021年控除2021年控除証券コード証券略称終値控除非前EPS非後EPS非前市場収益非後市場収益（元/株）（元/株）（元/株）率（倍）率（倍）
Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) .SZ Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) 17.69 1.1107 0.9389 15.93 18.84
Ken Holding Co.Ltd(300126) .SZ Ken Holding Co.Ltd(300126) 5.51 0.0336 0.0250 163.99 220.40
Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) .SZ Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) 20.71 0.1886 0.2179 109.81 95.04
Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) .SZ Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) 89.23 2.7660 2.7399 32.26 32.57
平均値（除外異常値後）24.10 25.71
データソース：wind、データ2022年5月20日まで（T-3日）
注1：市場収益率の計算に端数の違いがあれば、四捨五入による。
注2：2021年非前/後EPS=2021年非経常損益を控除する前/後帰母純利益/T-3日総株式。
比較可能な会社に比べて、会社は技術備蓄、研究開発設計、ブランドイメージ、顧客基礎などの麺で一定の優勢を持っている：①技術備蓄の麺で、会社は自主的にリチウム電気釘射銃の核心技術を研究開発し、新世代釘射締結器材の分野ですでに国際先進レベルに達し、会社の将来の海外市場を開拓し、長期的な発展を実現するために技術保障を提供した；②研究開発設計の麺で、会社は先進的な釘打ち締結器材の研究開発能力を持って、中国で率先してガス釘打ち銃の生産核心技術を掌握して、国外の技術障壁を破ることに成功した。会社は比較的に強い建築金物のカスタマイズ開発能力を備えており、顧客の需要に応じて迅速に各種の専用金物構造物の新製品を発売することができ、業界でリードする建築金物の集積供給プラットフォームを構築するために十分な製品技術備蓄を提供している。③ブランドイメージの麺では、会社はブランドイメージの建設を非常に重視し、中国市場では、会社は業界の先駆者として、10年来たゆまずガス釘射銃を普及させ、自分で建てた「騰亜」ブランドはすでに広範なエンドユーザーの高度な認可を得て、中国市場の主要なシェアを占めている。海外市場では、会社はODM形式で現地のブランド商と協力し、先進的な設計開発能力、優良な品質、専門化のサービスに頼って、会社はすでに海外の取引先の中で良好な口コミを確立して、主要な取引先の協力年限は長くて、協力関係は安定しています。④お客様の基礎の麺では、中国市場では、会社は10年の蓄積を経て、すでに400社以上の釘打ち締結器材の販売店を発展させ、全国の各地級市と経済が発達している県市に分布し、比較的高いカバー率を持つ高効率な販売ネットワークを形成している。ヨーロッパ市場では、同社は有名な金属ブランドTIMCO、Stanley Black＆Decker、Rawlplug、HIKOKI（ノルウェー）と協力しています。日本市場では、会社は港南商事、コメリ、ビバホームなどの上位10社を含む日本の大手チェーン建材スーパーに供給し、良好な顧客基盤と業界の口コミを持っている。
今回の発行価格は22.49元/株で、2021年に発行者が監査を受けて非経常損益を控除した前後のどちらが低いかを明らかにした後の市場収益率は29.91倍で、上場会社の2級市場の平均静的市場収益率より高く、将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と連席主販売業者は投資家に投資リスクに関心を持ち、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資するよう要請した。
新株投資は大きな市場リスクを持っている。投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を割り込む可能性があることを知り、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な宣伝を避けるべきである。監督管理機関、発行者、連席主販売業者は、株式が上場した後に発行価格を割り込まないことを保証できない。
（3）今回の発行価格が確定した後、今回ネット下で有効なオファーを提出した投資家の数は205社で、管理している販売対象の数は4858個で、無効なオファーを除いたすべての販売対象の総数の77.79%を占めている。有効な購入予定数の合計は2816480万株で、無効なオファーを削除した後の購入予定数の77.31%を占め、戦略的な販売バックダイヤル後、ネット上でバックダイヤルする前のネット下の初期発行規模の217632倍である。
（4）投資家に発行価格とネット下の投資家のオファーの間に存在する違いに注目してもらう。ネット下の投資家のオファー状況の詳細は同日、巨潮情報網（www.cn.info.com.cn.）に掲載された。の「南京騰亜精工科技株式会社は初めて株式を公開発行し、創業板に上場して公告する」（以下「発行公告」と略称する）。
（5）「南京騰亜精工科技株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する株式募集意向書」（以下「株式募集意向書」と略称する）に開示された募集資金需要額は3752497万元で、今回の発行価格は22.49元/株の応募資金総額は4070690万元で、発行予定費用の約657192万元（付加価値税を含まない）を差し引いた後、募集資金の純額は約3413498万元で、前述の募集資金需要額より高くないと予想されている。
（6）今回の発行定価は市場化定価の原則に従い、初歩的な引合段階ではネット下の投資家が真実の引受意思に基づいてオファーし、発行者と連席主引受者は初歩的な引合結菓に基づいて、有効な引受倍数、発行者の基本麺、所在業界、比較可能な会社の評価レベル、市場環境、資金募集需要と引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、協議して今回の発行価格を確定する。今回発行された発行価格は、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数、最高オファーを除いた公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中央値、加重平均数のどちらが低いかを超えない。いかなる投資家も申請に参加すれば、その発行価格を受け入れたと見なす。発行定価方法と発行価格に異議があれば、今回の発行には参加しないことをお勧めします。
（7）投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を割り込む可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な宣伝を避けるべきである。監督管理機関、発行者、連席主販売業者は、株式が上場した後に発行価格を割り込まないことを保証できない。
