China Securities Co.Ltd(601066)
Yunnan Xiyi Industrial Co.Ltd(002265) 今回の重大な資産再編の縮小に関する即時収益状況と補填措置の特別審査意見
China Securities Co.Ltd(601066) （以下「 China Securities Co.Ltd(601066) 証券」または「独立財務顧問」と略称する）は、 Yunnan Xiyi Industrial Co.Ltd(002265) （以下「 Yunnan Xiyi Industrial Co.Ltd(002265) 」「上場会社」または「会社」と略称する）の委託を受け、 Yunnan Xiyi Industrial Co.Ltd(002265) 今回の株式発行と現金を支払って資産を購入し、資金と関連取引を募集する独立財務顧問を務めている。
「国務院弁公庁の資本市場中小投資家の合法的権益保護活動のさらなる強化に関する意見」（国弁発[2013110号）、「国務院の資本市場の健全な発展のさらなる促進に関するいくつかの意見」（国発[201417号）、「初発と再融資、重大資産再編の縮小に関する即時見返りに関する事項に関する指導意見」（証監会公告[201531号）の関連規定によると、 China Securities Co.Ltd(601066) 証券は今回の再編による短期リターンへの影響、防止、補填措置について真剣で慎重な分析を行った。具体的な状況を以下に説明します。
一、今回の取引の基本状況
Yunnan Xiyi Industrial Co.Ltd(002265) は中国兵器装備集団有限公司（以下「兵器装備集団」または「取引相手」と略称する）に株式を発行し、現金を支払って重慶建設工業（集団）有限責任公司（以下「建設工業」または「標的会社」と略称する）の100%株式（以下「標的資産」と略称する）を購入し、同時に関連資金（以下「今回の取引」と略称する）を募集する予定である。
二、今回の再編が会社の1株当たり利益の拡大に与える影響
上場会社の2021年度監査財務データ、2022年1-3月財務諸表及び中興華会計士事務所（特殊普通パートナー）が発行した中興華閲字（2022）第010011号備考財務諸表審査報告書によると、今回の取引前後において、 Yunnan Xiyi Industrial Co.Ltd(002265) 1株当たりの収益変化は以下の通りである。
単位：万元
2022年1-3月/2022年3月31日2021年度/2021年12月31日
プロジェクト取引後取引後
取引前（備考）増額取引前（備考）増額
2022年1-3月/2022年3月31日2021年度/2021年12月31日
プロジェクト取引後取引後
取引前（備考）増額取引前（備考）増額
営業収益21743558767252659289678447464519810837353362
営業利益238.94 81.14794220 66.1431436573137043
純利益67.5374815374140609.2928706842809755
親会社58.42749258743417 623.0928720 Guangdong Redwall New Materials Co.Ltd(002809) 690株主に帰属する純利益
基本1株当たり利益0.00 0.08 0.02 0.30 0.28（元/株）
希釈1株当たり利益0.00 0.08 0.02 0.30 0.28（元/株）
注：関連資金を募集して発行した株式の定価基準日は発行期初日であり、最終株式の発行価格と数量を確定することができないため、上場会社の主要な財務指標に対する影響は考慮されていない。
関連資金の募集の影響を考慮せず、今回の取引は最近1年1期の上場会社の当期の1株当たりの収益に対して厚い役割を菓たす。今回の取引によって会社の即時1株当たりの収益が薄くなることはありません。三、上場企業が今回の重大な資産再編に対して、即時収益を薄くし、将来の収益力を高める可能性がある措置
今回の取引は最近1年1期の上場会社の当期の1株当たり利益に対して厚く作用するが、標的会社が軍需産業や自動車業界の政策に重大な不利益な変化、重大な自然災害などの不可抗力要素の影響を受けた場合、標的会社の利益が予想に達していないため、上場会社の1株当たり利益などの即時収益指標が薄くなる可能性がある。関連するリスクをさらに防ぐために、上場企業は以下の措置を取って株主への持続的なリターンを十分に保障する。
（I）主要業務の発展を加速し、上場会社の利益能力を高める
今回の取引が完了した後、上場会社は標的会社が所在する業界の特徴に基づいて、銃器類軽兵器装備と自動車部品の研究開発、生産と販売をめぐって、標的会社の経営規模と利益能力を向上させ、上場会社の持続的な経営に堅固な保障を提供する。
（II）経営管理と内部統制の強化
上場会社は企業の経営管理と内部製御をさらに強化し、日常の運営効率を高め、運営コストを下げ、上場会社の経営と管理リスクを全麺的に効菓的に製御し、経営効率を向上させる。
（III）募集資金管理を強化し、募集資金の使用リスクを防止する
募集資金の管理と使用を規範化し、今回の発行募集資金専用を確保するために、会社は「会社法」、「証券法」などの法律、法規の規定と要求に基づいて、会社の実際の状況と結びつけて、募集資金管理をさらに強化する。今回の再編で関連資金を募集した後、会社と独立財務顧問は募集資金の使用に対して検査と監督を続け、募集資金の合理的な規範使用を保証し、募集資金の使用リスクを合理的に防止する。
（IV）利益分配製度を完備し、投資家のリターンメカニズムを強化する
上場会社の科学的、持続的、安定的な配当決定と監督メカニズムを完備し、健全化し、積極的に投資家に報いるために、投資家が長期投資と理性的な投資理念を確立するように導き、会社は「会社法」、証券監督管理委員会の「上場会社の現金配当に関する事項のさらなる実行に関する通知」（証券監督管理委員会「201237号）と「上場会社の監督管理指導第3号–上場会社の現金配当（2022年改訂）」（証券監督管理委員会公告「2022」3号）などの関連法律、法規と規範性文書及び「会社定款」の規定をさらに改善し、利益分配製度をさらに改善し、投資家の合法的権益を確実に維持する。中小投資家の権益保障メカニズムを強化し、会社の経営状況と発展計画を結びつけ、条件に合致する場合、広範な株主に対する利益分配と現金配当を積極的に推進し、株主のリターンレベルの向上に努めている。
上記の措置の製定は上場会社の将来の利益を保証することとは等しくない。
四、独立財務顧問の審査意見
審査の結菓、独立財務顧問は、今回の取引が完了した後、今回の取引によって会社の即時1株当たりの収益が薄くなることはなく、上場会社が予想する即時収益の薄くなることに合理性があると考えている。上場会社は即時収益の補填に対する措置を製定し、「国務院弁公庁の資本市場における中小投資家の合法的権益保護活動のさらなる強化に関する意見」（国弁発[2013110号）、「国務院の資本市場の健全な発展のさらなる促進に関するいくつかの意見」（国発[201417号）と「先発及び再融資、重大資産再編の縮小に関する即時見返りに関する事項に関する指導意見」（証監会公告[201531号）などの関連法律法規の要求は、中小投資家の合法的権益の保護に有利である。
（本ページには本文がなく、「＊＊ China Securities Co.Ltd(601066) Yunnan Xiyi Industrial Co.Ltd(002265) 今回の重大資産再編に関する短期リターン状況と補填措置の特別審査意見」の署名捺印ページ）
独立財務顧問主催者の署名：
劉佳奇王建
China Securities Co.Ltd(601066) 年月日
