深セン価値オンライン情報科学技術株式会社
について
Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635)
2021年製限株激励計画
（草案改訂稿）
これ
独立財務コンサルタントレポート
2002年5月
ディレクトリ
第一章の意味……1第二章声明……3第三章基本的な仮定……4第四章今回の激励計画の主な内容……5一、激励ツールと株式源……5二、授与する予定の権益の数……5三、激励対象の範囲及び分配状況……5四、本激励計画の関連時間手配……7五、本激励計画の授与価格の確定方法……10六、本激励計画の授与と限定条件の解除……10七、本激励計画のその他の内容……18第五章独立財務顧問の意見……19一、激励計画の実行可能性に対する審査意見……19二、今回の激励計画の権益価格定価方式に対する審査意見……23三、会社に対して製限的な株式激励計画を実施する財務意見……24四、会社の業績考課システムと考課方法の合理性に対する意見……24五、今回の激励計画が会社の持続的な発展に有利であるかどうかの審査意見……26六、本激励計画に会社及び株主全体の利益を損なう審査意見があるかどうか……26七、その他説明すべき事項……27第六章備考書類及び備考場所……28一、ファイルディレクトリを調べる……28二、書類の場所を調べる……28
第一章の意味
本レポートでは、特に説明がない場合、以下の略称には次の意味があります。
意味項の意味の内容
Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) 、当社、上場会社の指 Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) 司、会社の本激励計画、激励計画、指 Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) 2021年製限株式激励計画本計画
本計画草案は「 Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) 2021年製限株式激励計画（草案）」を指す。
「インセンティブ計画（草案改訂とは「 Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) 2021年製限株式インセンティブ計画」案（草案改訂稿）」
本報告、本独立財務顧問「深セン価値オンライン情報科学技術株式会社寧夏 Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) 化報告指工株式会社の2021年製限株激励計画（草案改訂稿）に関する独立財務顧問報告」
独立財務顧問、価値オンライン深セン価値オンライン情報科学技術株式会社
会社は本計画で規定された条件と価格に基づいて、激励対象の一定数の製限株が指す会社株を授与し、この株は一定期間の製限期間を設け、本計画で規定された製限解除条件に達した後、製限流通を解除することができる。
本計画の規定に従って製限株を獲得した会社（支社及び持株子激励対象を含む会社）の取締役、高級管理者、中間管理者及び核心技術（業務）の中堅
有効期間とは、製限株式の授与登録が完了した日から激励対象が授与された製限株式がすべて製限解除または買い戻し抹消された日までを指す。
授与日とは、会社が激励対象に製限株を授与する日を指し、授与日は取引日でなければならない。
価格付与とは、企業がインセンティブ対象の製限株ごとに付与する価格です。
製限期間とは、本計画に基づいて与えられた製限株が譲渡禁止され、保証、債務返済に使用される期間を指す。
製限期間の解除本計画で規定された製限条件の解除が成菓した後、激励対象が保有する製限株は製限を解除して上場流通する期間を解除することができる。
製限解除条件とは、本計画に基づき、激励対象が獲得した製限性株式の製限解除に必要な条件を満たすことをいう。
株式総額とは、本激励計画草案の公告時に会社が発行した株式総額を指す。
「会社法」は「中華人民共和国会社法」を指す。
「証券法」は「中華人民共和国証券法」を指す。
「上場規則」は「深セン証券取引所株式上場規則」を指す。
「管理方法」は「上場会社株式激励管理方法」を指す。
「175号文」は「国有持株上場会社（国内）の株式激励実施試行方法」（国資発分配［2006175号）を指す。
「171号文」は「国有持株上場会社の株式インセンティブ製度の実施に関する問題の規範化に関する通知」（国資発分配［2008171号）を指す。
「102号文」とは、「中央企業持株上場会社の株式激励の仕事をさらによくすることに関する通知」（国資試験分規〔2019102号）を指す。
「仕事の指導」とは、「中央企業持株上場会社が株式激励の仕事を実施する指導」を指す。
「会社定款」とは「 Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) 定款」を指す。
「考課方法」とは「 Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) 2021年製限株激励計画の考課管理方法（改訂稿）」を指す。
中国証券監督管理委員会とは
国務院国家資本委員会は国務院国有資産監督管理委員会を指す。
グループ会社とは国家エネルギー投資グループ有限責任会社を指す。
証券取引所深セン証券取引所
登記決済会社とは中国証券登記決済有限責任会社深セン支社のことである。
元、万元は人民元、人民元の万元を指す。
注意：1、本独立財務顧問報告に引用された財務データと財務指標、例えば特別な説明がないと合併報告書の口径を指す財務データとこの種類の財務データに基づいて計算された財務指標を指す。
2、本独立財務顧問報告書の一部の合計数と各明細数を直接加算した和が端数に差があれば、四捨五入によるものである。
第二章声明
バリューオンラインは、2021年製限株式インセンティブ計画の独立財務顧問を務め、本報告書を発行するために依頼を受けました。本独立財務顧問報告は「会社法」「証券法」「管理弁法」「175号文」「仕事案内」などの法律、法規と規範性文書の規定に基づいて、 Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) が関連資料を提供した上で、独立財務顧問の意見を発表し、 Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) 全株主と各方面の参考に供する。（I）本独立財務顧問報告が根拠とする書類、材料は Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) によって提供または公開された資料であり、 Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) は本独立財務顧問に保証されている：その提供された今回の激励計画に関する関連状況とその公開された関連情報は真実、正確、完全であり、これらの情報に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを保証する。
（II）本独立財務顧問は今回の激励計画の実行可能性、会社の持続的な発展に有利かどうか、関連する定価根拠と定価方法の合理性、会社の利益を損なうかどうか及び株主の利益に対する影響などについて意見を発表するだけで、＊ Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) に対するいかなる投資提案を構成せず、投資家が本報告によるいかなる投資決定によって発生する可能性のあるリスクに対して、本独立財務顧問は責任を負わない。
（III）本独立財務顧問は、本独立財務顧問報告に記載されていない情報を他の機関や個人に委託し、授権していない。本報告に対していかなる説明や説明をしていない。
（IV）本独立財務顧問は、会社の全株主に、会社が公開した「 Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) 2021年製限株式激励計画（草案改訂稿）」などの今回の激励計画に関する情報を真剣に読むように要請した。
（Ⅴ）本独立財務顧問は勤勉、慎重、会社の株主全員に責任を尽くす態度に基づいて、客観的、公正な原則に従い、今回の激励計画に関連する事項に対して深い調査を行い、会社の関係者と有効なコミュニケーションを行った。その上で、本独立財務顧問報告書を発行し、本報告書の真実性、正確性、完全性に責任を負う。
第三章基本的な仮定
本独立財務顧問報告による意見は、以下の前提に基づいています。
（I）国の現行の関連法律、法規及び政策に重大な変化はなく、会社が置かれている業界の国家政策、市場環境に重大な変化はなく、会社が置かれている地域の社会、経済環境に重大な変化はない。（II） Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) 及び関係各方麺が提供し、公開した資料と情報の真実、正確、完備；（III）今回の激励計画には他の障害はなく、関連するすべての協議は有効な承認を得ることができ、最終的には予定通り完成することができる。
（IV）今回の激励計画を実施する関係各方麺は誠実で信用を守る原則に従うことができ、製限的な株式激励計画の方案と関連協議条項によって全麺的にそのすべての義務を履行することができる。
（Ⅴ）他の不可抗力と予測できない要素による重大な悪影響はない。
第四章今回の激励計画の主な内容
「 Ningxia Younglight Chemicals Co.Ltd(000635) 2021年製限株激励計画（草案改訂稿）」は会社の取締役会の下に設置された報酬と審査委員会が作成し、会社の第9回取締役会第4回会議の審議を経て、会社の株主総会の審議を必要とし、主な内容は以下の通りである。
一、激励ツール及び株式源
本激励計画は激励ツールとして製限株を採用し、標的株の出所は会社が激励対象に会社A株の普通株を発行することである。
二、授与予定の権益数
本激励計画が激励対象に授与する製限株の数は152.29万株で、本激励計画草案の公告時の会社株式総額3030876万株の0.50%を占めている。今回の授与は一度に授与され、予約権益はありません。
会社のすべての有効期間内の株式激励計画に関連する標的株式総数の累計は会社の株式総額の10%を超えない。本計画のいずれかの激励対象が有効期間内の株式激励計画を通じて授与された当社の株式数の累計は、本計画が株主総会の審議に提出されたときの会社の株式総額の1%を超えていない。
本インセンティブ計画の公告当日からインセンティブ対象までの製限株式登録期間中に、会社が資本積立金の株式増進、株式配当金の配布、株式の分割、縮小、株式分配などのことが発生すれば、製限株式の授与数は本インセンティブ計画に基づいて相応の調整を行う。
三、激励対象の範囲及び分配状況
（I）励起対象の範囲
本計画に係る激励対象は92人で、激励対象の具体的な範囲は以下を含む：
1、会社の取締役、高級管理者；
2、会社の中間管理者；
3、会社の核心技術（業務）の中堅。
本計画に関連する激励対象には、外部取締役（独立取締役を含む）、監事、単独または合計で会社の5%以上の株式を保有する株主または実際の支配者とその配偶者、両親、子供、外国籍従業員は含まれません。以上の激励対象の中で、取締役は株主総会で選挙しなければならず、高級管理職は会社の取締役会で任命しなければならない。すべての激励対象は製限株を受け取るときに会社（支社と持株子会社を含む）に勤め、雇用や労働関係を持っていなければならない。本計画に係る激励対象には、「管理方法」第8条、「175号文」第35条及び「仕事指導」第18条に規定されている激励対象にならない場合がない。
（II）励起対象の割り当て状況
本激励計画が授与する製限株の各激励対象間の分配状況は以下の表の通りである。
氏名職務授与の権益が授与総量に占める本計画公告日株
