私たちは232社の世界の主要な科学技術ハードウェア会社（ファーウェイを含む）の在庫金額と在庫回転日数の動きと下流の需要傾向に対して持続的な追跡を行い、現在データを更新して22年第1四半期まで、現在の産業全体の状況は：半導体メーカー、下流全体のメーカーの在庫レベルが上昇し、全体の不足は構造的な不足に変わり、自動車、サーバーなどの細分化分野の需給関係は持続的に緊張していると考えている。
携帯電話、PCの需要が減速し、半導体メーカー、全機メーカーの在庫と回転日数が上昇した。
主要な全機メーカーの平均在庫レベルを見ると、22 Q 1メーカーの平均在庫の上昇幅は6%で、在庫の回転日数は4%上昇した。
世界の主要半導体メーカーの平均在庫レベルを見ると、22 Q 1の平均在庫レベルは前月比16%上昇し、在庫回転日数は前月比11%上昇した。
自動車、サーバーなどの細分化分野のチップの需給は引き続き緊張している。応用分野別に見ると：
サーバーチップの供給が逼迫している：21年下半期からサーバーとデータセンターのチップの需給関係が緊張し、一部のキーサーバーチップの納入時間は52~70週に延長された。現在、サーバーメーカーにもチップの供給が緊張している状況があり、Digitimesの関連報道によると、サーバーチップと部品の不足は2022年を貫通する可能性があるという。
スマートフォン4 GSoC、PMICにはまだ供給不足がある：市場研究機関CounterpointResearchの最新報告によると、主流の応用プロセッサ、電力増幅器、無線週波数トランシーバなどの5 G関連チップの在庫量は著しく増加し、4 Gプロセッサと電源管理チップについては、供給不足が縮小しているが、引き続き不足し、前者の価格は10%上昇し、後者の価格は15~20%上昇する。
自動車分野のコア不足状況は依然として続いている：電気自動車用チップの使用量の向上が大きく、安定性の要求が高く、現在下流の生産量を製約する主要な原因の一つとなっている。AFSデータによると、2月6日現在、チップ不足のため、今年の世界自動車市場の累計減産量は約37万1000台だった。
投資提案と投資目標の
ウエハ製造景気は持続しており、 Wingtech Technology Co.Ltd(600745) 、華虹半導体、 Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) に注目することを提案した。
サーバー、自動車などの細分化領域の欠芯の継続は、 Montage Technology Co.Ltd(688008) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) ;に注目することをお勧めします。
半導体設備、材料の需要が旺盛で、国産化が加速して推進され、中国の半導体設備、材料業界を引き続きよく見ている。 Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Kingsemi Co.Ltd(688037) 、拓荊科技-U、 Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) に注目することをお勧めします。
リスクのヒント
下流需要の増加が予想できず、Oppoなどの私たちの統計口径以外の会社の影響
