蘇州宇邦新型材料株式会社
株式を初公開発行し、創業板に上場する投資リスク特別公告
推薦機関（主販売業者）： China Securities Co.Ltd(601066)
中国証券監督委員会（以下「中国証券監督会」と略称する）の「上場会社業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、宇邦新材の所属業界は電気機械と器材製造業（C 38）である。2022年5月20日（T-4日）、中証指数有限会社が発表した電気機械と器材製造業（C 38）の最近1ヶ月の平均静的市場収益率は30.81倍だった。今回の発行価格は26.86元/株に対応する2021年に非経常損益を控除した後、親会社株主の純利益に帰属する希薄化後の市場収益率は38.35倍で、中証指数有限会社が発表した発行者が所属する業界の最近1ヶ月の平均静的市場収益率30.81倍より高く、超過幅は24.47%だった。同業界が2021年に非経常損益を控除した後、親会社株主の純利益に帰属する平均静的な市場収益率39.43倍を下回った。
発行者と推薦機関（主な販売業者）は投資家に定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を割る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避け、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下すように要請しなければならない。蘇州宇邦新型材料株式会社（以下「宇邦新材」、「発行人」または「会社」と略称する）が初めて260000万株の人民元普通株（A株）を公開発行した（以下「今回の発行」と略称する）申請はすでに深セン証券取引所（以下「深交所」と略称する）創業板上場委員会委員会の審議によって採択された。そして、中国証券監督管理委員会（以下「中国証券監督会」と略称する）の証券監督許可を得た［2022563号文は登録に同意した。
発行者と推薦機関（主引受者） China Securities Co.Ltd(601066) （以下「＊ China Securities Co.Ltd(601066) 証券」または「推薦機関（主引受者）」と略称する）の協議を経て、今回の発行株式数は260000万株で、発行後の総株式の25.00%を占めていることを確定した。すべて公開新株を発行し、発行者株主は古い株の譲渡を行わない。今回発行された株は深交所創業板に上場する予定です。
発行者、推薦機関（主な販売業者）は、投資家に以下の内容に注目してもらうように特別に要請します。
1、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機関（主な引受者）は「蘇州宇邦新型材料株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する初歩的な引合と推薦公告」（以下「初歩的な引合と推薦公告」と略称する）に規定された除外規則に基づき、投資家のオファーを要求する初歩的な引合結菓に合致しない場合、協議の一緻は申請価格が34.00元/株（34.00元/株を含まない）より高い配給対象をすべて取り除く。申請予定価格が34.00元/株で、申請数が900万株未満（含まない）の販売対象をすべて削除する。申請予定価格は34.00元/株で、申請数は900万株に等しく、申請時間は2022年5月20日14:19:19:380の販売対象であり、深セン証券取引所のネット下の発行電子プラットフォームで自動的に生成された販売対象の順序に従って、43の販売対象を後ろから前まで削除した。以上の過程で64の販売対象を削除し、削除に対応する申請総数は54470万株で、今回の初歩的な引き合いで無効なオファーを削除した後の申請数の合計5436210万株の1.0020%を占めている。一部を除いてネット下やネット上での購入に参加してはならない。
2、発行者と推薦機構（主引受者）は初歩的な引合結菓に基づいて、発行者の基本麺、今回公開発行された株式数、発行者が位置する業界、市場状況、同業上場会社の評価レベル、募集資金需要及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、協議して今回の発行価格を26.86元/株と確定し、ネット下の発行は累計入札引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年5月26日（T日）にネットとネットで申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下での発行申請日はネット上での申請日と同じ2022年5月26日（T日）で、その中で、ネット下での申請時間は9：30-15：00で、ネット上での申請時間は9：15-11：30で、13：00-15：00です。
3、発行者と推薦機構（主な販売業者）が協議して確定した発行価格は26.86元/株である。今回発行された発行価格は、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数、最高オファーを除いた公募方式で設立された証券投資基金（以下「公募基金」と略称する）、全国社会保障基金（以下「社会保障基金」と略称する）、基本養老保険基金（以下「年金」と略称する）、「企業年金基金管理弁法」によって設立された企業年金基金（以下「企業年金基金」と略称する）と「保険資金運用管理弁法」などの規定に符合する保険資金（以下「保険資金」と略称する）によって中央値、加重平均数のどちらが低いかをオファーするため、推薦機構の関連子会社はフォローアップに参加する必要はない。
今回の発行では、発行者の上級管理者とコア従業員の資産管理計画、その他の外部投資家への戦略的な販売は予定されていません。今回の発行価格に基づいて、推薦機構の関連子会社は戦略的な販売に参加しない。最終的に、今回の発行は戦略投資家に指向的に販売しない。初期戦略割当と最終戦略割当株式数の差額130.00万株はネット下で発行されます。
4、今回の発行は最終的にネット下で条件に合緻する投資家に価格を問い合わせて販売する（以下「ネット下発行」と略称する）とネット上で深セン市場の非限定販売A株の株式と非限定販売預託証憑の市場価値を持つ社会公衆投資家に価格を設定して発行する（以下「ネット上発行」と略称する）を結合する方式で行われる。
今回のネット下発行は深セン証券取引所のネット下発行電子プラットフォームを通じて行われた。今回のネット上での発行は、深セン証券取引所の取引システムを通じて、市価による購入価格の発行方式を採用して行われた。
5、今回の発行価格は26.86元/株に対応する市場収益率は：
（1）28.76倍（1株当たり利益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で除して計算する）；
（2）27.11倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除する前に親会社株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で除して計算する）；
（3）38.35倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除した後、親会社株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で除して計算する）；
（4）36.15倍（1株当たりの収益は2021年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を控除する前に親会社株主に帰属する純利益を今回発行後の総株式で除して計算する）。
6、今回の発行価格は26.86元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
（1）中国証券監督管理委員会の「上場会社業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、宇邦新材の所属業界は製造業における電気機械と器材製造業であり、業界コードは「C 38」である。2022年5月20日（T-4日）現在、中証指数有限会社が発表した業界の最近1ヶ月の平均静的市場収益率は30.81倍だった。
2022年5月20日（T-4日）現在、上場企業の推定値レベルは以下の通り。
2021年控除2021年控除T-4日株式に対応する静的市対応の静的証券略称証券コード非前EPS非後EPS終値（元利益率-非前利益率-非前利益率（元/株）（元/株）/株）（2021年）後（2021年）
同享科学技術839167.BJ 0.5224 0.4650 13.77 26.36 29.61
Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) .SZ -0.2876 -0.3358 16.78 – –
Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) .SH 2.3095 2.2503 112.62 48.76 50.05
Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) .SH 1.2493 1.2112 45.60 36.50 37.65
Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) .SZ 0.9394 1.0536 42.58 45.33 40.41
平均値39.24 39.43
データソース：Wind情報、データは2022年5月20日（T-4日）まで。
注1：市場収益率の計算に端数の違いがあれば、四捨五入による。
注2：2021年控除前/後EPS=2021年控除非経常損益前/後帰母純利益/T-4日A株総株式
注3：市場収益率は平均値を計算するときに Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) を削除します。
今回の発行価格は26.86元/株に対応する発行者の2021年の非経常損益を差し引いた前後のどちらかが低い後の市場収益率は38.35倍で、中証指数有限会社が発表した業界の最近の1ヶ月の平均静止市場収益率30.81倍を上回り、会社の2021年の非経常市場収益率39.43倍を下回ったが、将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。
今回発行された価格設定の合理性は以下のように説明されています。
第一に、技術と技術の優位性：会社の技術レベルは中国の光伏溶接帯業界内で先進的な地位にある。会社は技術が優れており、製品開発と技術向上の麺で豊富な経験を持つ研究開発と技術チームを持っており、先進的な実験設備と検査設備に頼って、技術レベルと生産過程の自動化レベルを絶えず向上させている。会社は中国の先進的な生産設備を持っており、光伏溶接帯製品の性能が優れ、品質が安定していることを保証することができ、各性能指標は各種類の顧客の厳しい要求に符合し、各種類の製品の迅速な切り替えを実現することもでき、顧客の需要に対する迅速な応答能力を保証し、会社の最も主要な優位性の一つである。
第二に、品質とブランドの優位性：会社の製品はISO 9 Dongrui Food Group Co.Ltd(001201) 5/GB/T 19 Jiangsu Jiuding New Material Co.Ltd(002201) 8品質管理システムの認証基準に符合し、TUV、SGS、国家 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 光伏製品品質監督検査センターなど多くの権威ある認証機関の製品検査を通過した。自動化程度の高い生産ラインを通じて、高性能、高品質の光伏溶接帯を提供することができ、自己検査、専門検査、巡回検査、抜き取り検査などの多くの段階を通じて、製品品質に対する過程管理製御を効菓的に保障し、製品性能の一緻性と安定性を保証する。製品の品質は市場とお客様の一緻した認可を得て、何度も地方政府と主要なお客様から認証と奨励を受けました。
会社の「宇邦YourBuddy」商標は「江蘇省の有名な商標」に選ばれた。会社の製品は先進的な技術、品質の優れた特徴によって、お客様に人気があり、政府と関連機関の認可を得て、会社は江蘇省光伏産業協会、中国光伏業界協会の理事単位で、会社の関連製品は「蘇州ブランド製品」と「江蘇省ブランド製品」に選ばれました。会社のブランドはすでに光伏溶接帯分野の先進的なブランドの一つとなり、会社の核心的な優勢の一つである。
第三に、顧客資源の優位性：会社は一流の製品とサービスによって、長年の市場蓄積を経て、多くの有名な光起電力コンポーネントメーカー、例えば隆基楽葉、 Trina Solar Co.Ltd(688599) 、韓華新エネルギー、晶科エネルギー、億晶科学技術などのサプライチェーンに成功した。これらのコンポーネントメーカーの製造能力と市場占有率はすべて世界の光起電力コンポーネント業界の上位にあるため、会社は長期的で安定した協力関係を構築し、会社に大量の業務機会を提供することができると同時に、その製品の応用端の需要を通じて、会社が新製品、新技術の麺で向上し、会社の製品の市場競争力を向上させるように絶えず誘導している。国際的に有名な光起電力部品製造企業との長期的な協力を通じて、会社の製品の品質はすでに市場の検証を得て、会社の良質な顧客群を拡充して、市場の影響力を拡大するために堅固な基礎を築いた。
第四に、研究開発の実力優勢：会社は光伏溶接帯の研究開発に力を入れて、江蘇省の科学技術型企業で、省級企業技術センターを持って、そして大学と緊密な技術研究開発協力を創立しました。近年、会社は「圧延焼鈍錫収線一体化技術」、「銅帯熱処理技術」、「耐食性低温はんだ調合技術」、「高速錫塗布技術」などの業界の先進的な特許技術を開発した。会社と子会社は多くの発明特許と実用新案特許を持っており、研究開発と技術レベルはすでに広く認可され、多くの製品は江蘇省のハイテク製品の認証を取得している。研究開発の実力は業界内のリードレベルにあり、会社は今回募集した「研究開発センター建設プロジェクト」と将来の持続的な研究開発投入を通じて、会社の研究開発の優位性をさらに強化し、向上させる。
発行者と推薦機関（主な販売業者）は投資家に投資リスクに関心を持ってもらい、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下す。
（2）今回の発行価格が確定した後、今回ネット下で有効なオファーを提出した投資家の数は159社で、管理している販売対象の数は4287個で、無効なオファーを除いたすべての販売対象の総数の63.70%を占めている。有効購買予定数量の合計は3です。
