蘇州宇邦新型材料株式会社
初めて株式を公開発行し、創業板に上場して公告を発行する。
推薦機関（主販売業者）： China Securities Co.Ltd(601066)
特別なヒント
中国証券監督委員会（以下「中国証券監督会」と略称する）の「上場会社業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、宇邦新材の所属業界は電気機械と器材製造業（C 38）である。2022年5月20日（T-4日）、中証指数有限会社が発表した電気機械と器材製造業（C 38）の最近1ヶ月の平均静的市場収益率は30.81倍だった。今回の発行価格は26.86元/株に対応する2021年に非経常損益を控除した後、親会社株主の純利益に帰属する希薄化後の市場収益率は38.35倍で、中証指数有限会社が発表した発行者が所属する業界の最近1ヶ月の平均静的市場収益率30.81倍より高く、超過幅は24.47%だった。同業界が2021年に非経常損益を控除した後、親会社株主の純利益に帰属する平均静的な市場収益率39.43倍を下回った。
発行者と推薦機関（主な販売業者）は投資家に定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を割る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避け、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下すように要請しなければならない。
蘇州宇邦新型材料株式会社（以下「宇邦新材」、「発行人」または「会社」と略称する）は、「証券発行と引受管理弁法」（証監会令〔第144号〕）（以下「管理弁法」と略称する）、「創業板初公開発行株式登録管理弁法（試行）」（証監会令〔第167号〕）、「創業板初公開発行証券発行と引受特別規定」（証監会公告〔202121号）（以下「特別規定」と略称する）、「深セン証券取引所創業板初公開発行証券発行と引受業務実施細則（2021年改訂）」（深証上〔2021919号、以下「業務実施細則」と略称する）、「深セン市場初公開発行株式ネット発行実施細則」（深証上〔2018279号）（以下「ネット発行実施細則」と略称する）、「深セン市場初公開発行株式ネット下発行実施細則（2020年改訂）」（深証上〔2020483号）（以下「ネット下発行実施細則」と略称する）、「登録製の下で初の公開発行株式引受規範」（中証協発〔2021213号）、「初の公開発行株式配販細則」（中証協発〔2018142号）、「登録製の下で初めて株式を公開発行するネット下の投資家管理規則」（中証協発〔2021212号）（以下「ネット下の投資家管理規則」と略称する）及び深セン証券取引所（以下「深交所」と略称する）の株式発行上場規則と最新の操作指導などの関連規定組織は初めて株式を公開発行し、創業板に上場することを実施した。
China Securities Co.Ltd(601066) （以下「 China Securities Co.Ltd(601066) 」または「推薦機構（主販売業者）」と略称する）は、今回発行された推薦機構（主販売業者）を担当しています。
今回のネット下発行は深セン証券取引所のネット下発行電子プラットフォーム（以下「ネット下発行電子プラットフォーム」と略称する）を通じて行われ、ネット下の投資家は本公告及び「ネット下発行実施細則」などの関連規定を真剣に読んでください。今回のネット上での発行は、深セン証券取引所の取引システムを通じて、時価総額による申請定価発行方式を採用して行われ、ネット上の投資家は本公告と深セン証券取引所が発表した「ネット上での発行実施細則」を真剣に読んでください。
今回の発行は2021年9月18日に中国証券監督管理委員会が発表した「創業板初の公開発行証券発行と引受特別規定」（証券監督管理委員会公告〔202121号）、深セン証券取引所が発表した「深セン証券取引所創業板初の公開発行証券発行と引受業務実施細則（2021年改訂）」（深証上〔2021919号）、中国証券業協会が発表した「登録製下初の公開発行株式引受規範」（中証協発〔2021213号）、「登録製下初の公開発行株式ネット下投資家管理規則」（中証協発〔2021212号）は、投資家に関連規定の変化に注目し、投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下すよう要請した。
投資家は今回の発行定価、発行プロセス、ネット上での申請と納付、販売期限の設定、株式の放棄処理などに重点を置いてください。具体的な内容は以下の通りです。
1、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機関（主な引受者）は「蘇州宇邦新型材料株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する初歩的な引合と推薦公告」（以下「初歩的な引合と推薦公告」と略称する）に規定された除外規則に基づき、投資家のオファーを要求する初歩的な引合結菓に合致しない場合、協議の一緻は申請価格が34.00元/株（34.00元/株を含まない）より高い配給対象をすべて取り除く。申請予定価格が34.00元/株で、申請数が900万株未満（含まない）の販売対象をすべて削除する。申請予定価格は34.00元/株で、申請数は900万株に等しく、申請時間は2022年5月20日14:19:19:380の販売対象であり、深セン証券取引所のネット下の発行電子プラットフォームで自動的に生成された販売対象の順序に従って、43の販売対象を後ろから前まで削除した。
以上の過程で64の販売対象を削除し、削除に対応する申請総数は54470万株で、今回の初歩的な引き合いで無効なオファーを削除した後の申請数の合計5436210万株の1.0020%を占めている。一部を除いてネット下やネット上での購入に参加してはならない。具体的な間引き状況は、「付表：初歩的な見積もり状況」の「高値間引き」と表記されている部分を参照してください。
2、発行者と推薦機構（主な販売業者）は初歩的な引き合い結菓に基づいて、有効な申請倍数、発行者の基本麺、今回公開発行された株式数、発行者が置かれている業界、市場状況、同業界が上場会社の評価レベル、募集資金需要及び販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、協議して今回の発行価格が26.86元/株であることを確定し、ネット下の発行は累計入札の引き合いを行わない。
投資家はこの価格で2022年5月26日（T日）にネットとネットで申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下での発行申請日はネット上での申請日と同じ2022年5月26日（T日）で、その中で、ネット下での申請時間は9：30-15：00で、ネット上での申請時間は9：15-11：30で、13：00-15：00です。
3、発行者と推薦機関（主引受者）が協議して確定した発行価格は26.86元/株で、最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数及び最高オファーを除いた後に公募方式で設立した証券投資基金（以下「公募基金」と略称する）、全国社会保障基金（以下「社会保障基金」と略称する）、基本養老保険基金（以下「年金」と略称する）、「企業年金基金管理弁法」によって設立された企業年金基金（以下「企業年金基金」と略称する）と「保険資金運用管理弁法」などの規定に符合する保険資金（以下「保険資金」と略称する）の見積もり中央値、加重平均数（以下「4つの値」と略称する）のいずれが低いか268626元/株である。
「業務実施細則」第39条第（IV）項によると、推薦機構の関連子会社は今回の戦略販売に参加する必要はない。
今回の発行では、発行者の上級管理者とコア従業員の資産管理計画、その他の外部投資家への戦略的な販売は予定されていません。最終的に、今回の発行は戦略投資家に指向的に販売しない。初期戦略割当と最終戦略割当株式数の差額130.00万株はネット下で発行されます。
4、今回の発行は最終的にネット下で条件に合緻する投資家に価格を問い合わせて販売する（以下「ネット下発行」と略称する）とネット上で深セン市場の非限定販売A株の株式と非限定販売預託証憑の市場価値を持つ社会公衆投資家に価格を設定して発行する（以下「ネット上発行」と略称する）を結合する方式で行われる。
5、限定販売期間の手配：今回発行された株式の中で、ネット上で発行された株式は流通製限と限定販売期間の手配がなく、今回公開発行された株式は深セン証券取引所に上場した日から流通することができる。
ネット下の発行部分は比例販売製限方式を採用し、ネット下の投資家はその株式取得数の10%（上方調整計算）の販売製限期間が自発歩行者が初めて公開発行し、上場した日から6ヶ月であることを約束しなければならない。すなわち、各売却対象が割り当てられた株式のうち、90%の株式が無期限で、今回の発行株式が深セン証券取引所に上場した日から流通することができる。10%の株式の限定販売期間は6ヶ月で、限定販売期間は今回の発行株が深セン証券取引所に上場した日から計算を開始します。ネット下の投資家が初歩的な引き合いオファーとネット下の申し込みに参加する場合、その管理する配給対象のために販売期限の手配を記入する必要はありません。オファーが出ると、本公告に開示されたネット下の販売期限の手配を受け入れると見なされます。
6、ネット上の投資家は自主的に申請の意向を表現しなければならず、証券会社に新株の申請を依頼してはならない。
7、発行者と推薦機構（主な販売業者）はネット上で申請が終わった後、ネット上で申請する状況に基づいて2022年5月26日（T日）にダイヤルバックメカニズムを起動するかどうかを決定し、ネット下、ネット上で発行する規模を調節する。ダイヤルバックメカニズムの起動は、ネット上の投資家の初歩的な有効な購入倍率に基づいて決定されます。
8、ネット下の投資家は「蘇州宇邦新型材料株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場したネット下の初歩的な販売結菓公告」（以下「ネット下の初歩的な販売結菓公告」と略称する）に基づいて、2022年5月30日（T+2日）16：00までに、最終的に確定した発行価格と初歩的な販売数量に基づいて、速やかに新株予約資金を全額納付しなければならない。
予約資金は所定の時間内に全額入金しなければならず、所定の時間内にまたは要求通りに全額納付していない場合、当該販売対象が新株を取得した場合はすべて無効となる。複数の新株が同日発行されたときに前述の状況が発生した場合、その売却対象はすべて無効となる。異なる割当先が銀行口座を共有している場合、予約資金が不足している場合、共有銀行口座の割当先が新株を取得するのはすべて無効です。ネット下の投資家は日に複数の新株を取得したように、新株ごとにそれぞれ納付してください。
ネット上の投資家が新株予約を申請した後、「蘇州宇邦新型材料株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場し、ネット上の番号を振って署名した結菓公告」（以下「ネット上の番号を振って署名した結菓公告」と略称する）に基づいて資金の納付義務を履行し、その資金口座が2022年5月30日（T+2日）までに全額の新株予約資金を持つことを確保し、不足部分は予約を放棄したと見なす。これによる結菓と関連する法律責任は投資家が自ら負う。投資家の支払いは、投資家がいる証券会社の関連規定を遵守する必要があります。
ネット下とネット上の投資家が予約を放棄した株式は推薦機関（主な販売業者）が販売している。
9、ネット下とネット上の投資家の納付と予約の株式数の合計が今回の公開発行数の70%未満である場合、発行者と推薦機関（主な販売業者）は今回の新株発行を中止し、発行中止の原因と後続の手配について情報開示を行う。
10、有効オファーネットの下で投資家がネットの下で申請したり、不足額で申請したり、初歩的な配給を受けたりしていないネットの下で投資家が最終的に確定した発行価格と分配数量によって適時に購入資金を全額納付していない場合、違約と見なされ、違約責任を負うべきであり、推薦機構（主な販売業者）は違約状況を中国証券業協会に報告し、記録に載せる。販売対象は北京証券取引所（以下「北交所」と略称する）、上海証券取引所（以下「上交所」と略称する）、深交所株式市場の各プレートの違反回数を合併して計算する。製限リストに登録されている間、関連する配給対象は北交所、上交所、深交所の株式市場の各プレートの関連プロジェクトのネット下の引き合いと購入に参加してはならない。
ネット上の投資家は12ヶ月連続で累計3回の当選後に全額納付しなかった場合、決済参加者が最近予約放棄を申告した翌日から6ヶ月（180自然日で計算すると、翌日を含む）以内に新株、預託証憑、転換社債、交換社債のネット上の申請に参加してはならない。
11、発行者と推薦機関（主な販売業者）は多くの投資家に投資リスクに注意し、理性的な投資を注意するよう厳粛に提示し、2022年5月25日（T-1日）に「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」「証券日報」と「経済参考報」に掲載された「蘇州宇邦新型材料株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に投資リスク特別公告」を真剣に読んでください。市場リスクを十分に理解し、今回の新株発行に慎重に参加する。
推定値と投資リスクの提示
1、今回の発行価格は26.86元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
（1）中国証券監督管理委員会の「上場会社業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、宇邦新材の所属業界は電気機械と器材製造業（C 38）で、中証指数有限会社がすでに発表した業界の最近1ヶ月の静的平均市場収益率は30.81倍（2022年5月20日まで）で、投資家の意思決定時に参考にしてください。
2022年5月20日（T-4日）現在、上場企業の推定値レベルより具体的には以下の通りです。
2021年に2021年にT-4日株を控除することに対応する静的対応の静的証券略称証券コード非前EPS非後EPS票終値の市場収益率-非市場収益率-非市場収益率を控除する（元/株）（元/株）（元/株）前（2021年）後（2021年）
同享科学技術839167.BJ 0.5224 0.4650 13.77 26.36 29.61
Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) .SZ -0.2876 -0.3358 16.78 – –
Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) .SH 2.309
