中徳証券有限責任会社
Shanxi Yongdong Chemistry Industry Co.Ltd(002753) について
転換社債の再販に関する事項の審査意見
中徳証券有限責任会社（以下「中徳証券」、「推薦機構」と略称する）は、 Shanxi Yongdong Chemistry Industry Co.Ltd(002753) （以下「 Shanxi Yongdong Chemistry Industry Co.Ltd(002753) 」、「会社」と略称する）として転換社債を公開発行する推薦機構であり、「証券発行上場推薦業務管理弁法」、「上場会社監督管理ガイドライン第2号-上場会社募集資金管理と使用の監督管理要求」、「深セン証券取引所上場会社自律監督管理ガイドライン第13号-推薦業務」、「深セン証券取引所株式上場規則」、「深セン証券取引所上場会社自律監督管理ガイドライン第1号-マザーボード上場会社規範運営」などの法律法規の関連規定 Shanxi Yongdong Chemistry Industry Co.Ltd(002753) 転換社債（以下「永東転債」と略称し、債券コード：128014.SZ）の再販に関する事項について審査を行った。具体的な審査状況と審査意見は以下の通り。
一、「永東転債」の発行上場状況
中国証券監督管理委員会の「承認 Shanxi Yongdong Chemistry Industry Co.Ltd(002753) 転換社債の公開発行に関する承認」（証監許可[2017393号）の承認を得て、会社は2017年4月17日に340万枚の転換社債を公開発行し、1枚の額面100元、募集資金総額は人民元34000000000元で、発行費用を差し引いた実際の募集資金の純額は人民元32805283018元だった。上記の募集資金は2017年4月21日にすべて到着し、すでに北京興華会計士事務所（特殊普通パートナー）が発行した「（2017）京会興験字第100008号」の資金検査報告書を検証した。「永東転債」は2017年5月12日に深セン証券取引所に上場した。「永東転債」の存続開始日は2017年4月17日から2023年4月16日までです。
二、「永東転債」再販条項の概要
会社が「募集説明書」に約束した付加再販条項の具体的な内容は以下の通りである。
今回発行された転債可能な最後の2つの利息年度は、会社の株式が30取引日連続の終値が当期の転株価格の70%を下回った場合、転債所有者は、その保有する転債可能なすべてまたは一部を債券の額面値に当期の利息を加えた価格で会社に売却する権利があります。
上記取引日内に株式配当、振替資本、増発新株（今回発行された転換社債によって増加した株式を除く）、配当および現金配当などの状況によって調整された場合、調整前の取引日は調整前の転換価額と終値で計算され、調整後の取引日は調整後の転換価額と終値で計算される。転株価格の下方修正が発生した場合、上記の30取引日は転株価格調整後の最初の取引日から再計算しなければなりません。
今回発行された転換社債の最後の2つの利息計算年度において、転換社債保有者は毎年の再販条件が初めて満たされた後、上記の約束条件に従って再販権を行使することができ、初めて再販条件を満たし、転換社債保有者が会社がその時に公告した再販申告期間内に申告して再販権を行使しない場合、この利息計算年度は再販権を行使してはならず、転換社債保有者は何度も一部の再販権を行使することはできない。
上記当期見越利息の計算式は、IA=Bit/365
IA：当期未収利息を指す；
B：今回発行した転換社債保有者が保有している再販する転換社債の額面総金額を指す。
i：転換社債の当年額面金利を指す；
t：利息計算日数、つまり前の利息支払日から本利息計算年度の償還日までの実際のカレンダー日数（計算頭は最後ではない）を指す。
三、「永東転債」の今回の再販原因と方案
（I）条件付き再販条項が発効した理由
「永東転債」の存続の開始日は2017年4月17日から2023年4月16日までで、現在は最後の2つの利息計算年度にある。
2022年4月8日から2022年5月24日までの会社の株式終値は30取引日連続で当期の「永東転債」転株価格（12.52元/株）の70%（8.764元/株）を下回った。
（II）再販価格
「募集説明書」が約束した上記の条件付き再販条項によると、今回の再販価格は「永東転債」の券面金額に当期未収利息を加算した。
当期未収利息の計算式は、IA=Bit/365です。
B=100元/枚
i=2%（「永東転債」6年目の額面金利は2%）；
t=43日（2022年4月17日から2022年5月30日まで、頭を計算して尾を計算しない）；
IA=0.236元/枚
今回の「永東転債」の再販価格は100236元/枚（税込み）。
「永東転債」を持つ個人投資家と証券投資基金債券所有者に対して、関連する税収法規と書類の規定に基づき、利息所得税は証券会社などの引換配布機構が20%の税率で源泉徴収し、会社は源泉徴収した所得税を源泉徴収せず、「永東転債」の実際の1枚当たりの価格は100189元である。「永東転債」を保有する合格した海外投資家（QFIIとRQFII）に対して、財政部、税務総局の海外機構の国内債券市場への投資企業所得税、付加価値税政策に関する通知（財税2018108]号）及び2021年10月27日に国務院常務会議が下した関連決定に基づき、所得税の徴収を一時免除し、「永東転債」の実際の1枚当たりの価格は100236元である。「永東転債」を持つ他の債券保有者に対して、会社は代納所得税を源泉徴収せず、「永東転債」を再販売する実際の1枚当たりの価格は100236元で、他の債券保有者は自分で債券利息所得税を納付している。
（III）再販権利
「永東転債」の所有者は、一部またはすべての未転株の「永東転債」を売却することができます。「永東転債」の所有者は、再販売を行うかどうかを選択する権利があり、今回の再販売は強製性を持たない。
四、再販プログラムと支払い方式
（I）再販事項の公告期間
「深セン証券取引所株式上場規則」及び「深セン証券取引所上場会社自律監督管理ガイドライン第1号-業務取扱」などの関連規定に基づき、会社は転換社債の再販条件を満たす次の取引日の開市前に再販公告を開示し、その後5取引日ごとに少なくとも再販提示性公告を発表し、再販期間が終了した後に再販結菓とその影響を公告しなければならない。
（II）再販事項の申告期間
再販権を行使する「永東転債」の保有者は2022年5月30日から2022年6月6日までの再販申告期間内に、深セン証券取引所取引システムを通じて再販申告を行い、再販申告当日に請求を取り消すことができる。再販申告は確認されると、取り消すことはできません。申告当日に申告できなかった場合は、翌日に申告を続けることができます（申告期間内に限る）。債券所有者は再販申告期間内に再販申告を行わず、今回の再販権の無条件放棄と見なす。投資家の売却資金が帳簿に記入される前に、売却を申告した転換社債に司法凍結や控除などが発生した場合、債券所有者のこの売却申告業務は失効します。（III）支払方式
会社は前述の規定の再販価格で「永東転債」を再販し、会社は中国証券登記決済有限責任会社深セン支社にその資金清算システムを通じて清算の受け渡しを委託する。中国証券登記決済有限責任会社深セン支社の関連業務規則によると、発行者資金の入金日は2022年6月9日、再販金の振り替え日は2022年6月10日、投資家の再販金の入金日は2022年6月13日である。再販期間が満了すると、会社は今回の再販結菓と今回の再販が会社に与える影響を公告します。
五、再販期間の取引及び注意事項
「永東転債」は再販期間内に取引を継続し、同じ取引日内に、「永東転債」の所有者が取引、預託管理、株式移転、再販などの2つ以上の申請を出した場合、以下の順序で申請を処理する。
六、推薦機関の審査意見
審査を経て、推薦機関は以下のように考えている。
今回の再販に関する事項は「証券発行上場推薦業務管理弁法」「深セン証券取引所株式上場規則」「上場会社監督管理ガイドライン第2号–上場会社募集資金管理と使用の監督管理要求」「深セン証券取引所上場会社自律監督管理ガイドライン第1号–マザーボード上場会社規範運営」などの関連法律法規の規定及び「募集説明書」の関連約束に符合している。
以上、推薦機関は「永東転債」の売却に関する事項に異議がない。
（以下本文なし）
（このページには本文がなく、「中独証券有限責任会社の＊ Shanxi Yongdong Chemistry Industry Co.Ltd(002753) 転換社債の再販に関する事項に関する審査意見」の署名ページ）推薦代表者：
崔学良潘登
中徳証券有限責任会社2022年5月24日
