半導体は強勢で反撃し、電力、設備プレートの上昇幅は前にある。
今週（202205/16202205/20）市場全体は上昇し、上海の深さ300指数は2.2%上昇し、上証総合指数は0.6%上昇し、深証は2.6%上昇し、創業板指数は2.5%上昇し、中信電子は4.6%上昇し、半導体指数は6.7%上昇した。その中で、設計は5.6%上昇し（その中で、＊ Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) 、＊ 3Peak Incorporated(688536) 、＊ Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) 、＊ Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) 、＊ Hunan Goke Microelectronics Co.Ltd(300672) 上昇幅は10%を超えた）、製造は1.4%上昇し、封測は3.1%下落し、材料は5.6%上昇した（＊ Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) 8%、＊ Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) 6%、＊ Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) 6%、＊ Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) 5%）、半導体設備は5.4%上昇した（＊ Kingsemi Co.Ltd(688037) 7;、 Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) の上昇幅は10%を超えました）、パワー半導体は6.6%上昇しました（ Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) Starpower Semiconductor Ltd(603290) の上昇幅は10%を超えました）。
今週プレートが大皿の上昇幅を超えた主な原因：1）前期プレートの調整幅が深く、全体的な評価値が性価格比区間に入った；2）自動車の電動化、知能化に関する情緒に牽引され、関連標識の上昇幅は大きく、関連標識の例えば Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) 13%）、 Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) 15%）、 Starpower Semiconductor Ltd(603290) 10%）の上昇幅は上位にある。
業界ニュース
1）上交所は6月13日に上証科創板チップ指数を発表し、サンプル株リストを発表する予定だ。
上海証券取引所と中証指数有限会社は2022年6月13日に上証科創板チップ指数を正式に発表する。流動性スクリーニングを経て、上証科創板チップ指数は科創板市場の中から50以上の市場価値の大きい半導体材料と設備、チップ設計、チップ製造、チップパッケージとテストなどの分野の上場会社証券を指数サンプルとして選択し、科創板市場の代表的なチップ産業上場会社証券の全体的な表現を反映した。
2）上海税関は新しいチェーン安定措置を打ち出した。
5月18日午前、上海税関は新しいチェーン安定措置を12本発表し、集積回路、生物医薬、自動車製造などの全産業チェーンの「グリーン通路」を含む。重点集積回路企業が輸入したレジストに対して臨時的にサンプリング検査の要求を取り消し、港の検査に合格した後、迅速に釈放した。真空包装などのハイテク貨物港と属地の検査協力を全麺的に実施し、貨物の性能と品質などに影響しないことを確保する。この12の措置は初日に685票の貨物が便利化措置を受け、当日順調に通関された。
3）サムスンはウェハ代工費用の値上げ幅を15~20%にする計画
「ブルームバーグ社」によると、サムスンは現在、2022年にウェハ代工費を20%値上げし、上昇する材料や物流コストに対応するために顧客と交渉しているという。ブルームバーグ通信によると、全体の値上げ幅は約15~20%で、具体的な幅はOEMチップの複雑さによって異なり、従来のプロセスチップの上昇幅はさらに大きくなるという。新しい定価は今年下半期から実施され、サムスンはすでに一部のお客様との協議を終えていますが、他のお客様と検討しています。
プレート追跡
景気度の分化の下で、リードマークの業績安定性はより高い：
1）シミュレーション、MCUなどの設計プレートは、今年は生産能力から景気度に重点を置いており、現在の海外大工場の納品サイクルと価格追跡から見ると、工業、自動車、ハイエンド消費分野の欠品状況はまだ完全に緩和されておらず、国産代替需要が旺盛で、下半期も業績や分化があり、リーディングカンパニーと特殊な位置づけの標的が存在することを期待している。
2）電力：景気分化局麺において、市場は景気高位の新エネルギーとその上流により多くの愛顧を与え、Q 2四半期の会社の光伏新エネルギー関連業務の成長率は依然として良好な展望を示し、後続はより多くの注目を集める見込みである。
3）シリコンチップ：業界の景気向上と国産代替プロセスの加速共振、大陸シリコンチップ会社の国産代替+供給不足製品の値上げによる業績の高い成長を期待しています。
納期、価格の観察を通じて、業界のハイエンド供給は依然として緊張している。22 Q 2の各種類のチップの納品週期は一般的に12週以上で、22 Q 1に対して引き続き延長する傾向があり、同時に価格も普遍的な上昇傾向を示している。私たちは各種類のチップ21 Q 3、21 Q 4、22 Q 1、22 Q 2の納品週期を比較し、アナログチップの正常な納品週期は12-20週で、現在は12-52週である。接続類チップの正常な納品週期は12~16週で、現在は18~52週です。ストレージクラスの通常の納品週期は6~14週で、現在は12~54週です。パワーデバイスの正常な納品週期は6~12週で、現在は16~52週です。PCBと受動部品の納品サイクルは全体的に安定しており、納品サイクルはほとんど変化していない。（チップ納期要約表は先週の追跡報告第三節「プレート追跡」を参照）
重要なお知らせ
1 Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) ：今週、定増プロジェクトの証券監督管理委員会の承認承認承認の公告を発表した。今回の非公開発行は1428100株を超えず、募集資金の総額は14180000万元を超えない予定で、主に投入されている：1）SiC/GaNパワーデバイス及び封測の研究開発及び産業化；2）電力駆動IC及び知能電力モジュール（IPM）の研究開発及び産業化；3）SiC/IGBT/MOSFETなどの電力統合モジュール（車規級を含む）の研究開発と産業化。
2 Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) ：「集中競売取引方式で会社の株式を買い戻す方案に関する公告」を発表し、会社は超募集資金で集中競売取引方式で会社が発行した一部の株式を買い戻す予定で、将来適切なタイミングですべて従業員の株式及び/または株式の激励計画に使用する。買い戻し価格：160元/株を超えない；買い戻し資金の総額は人民元4800万元（含む）を下回らず、人民元9600万元（含む）を上回らない。
3 Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) ：会社は5月20日に定増申請を提出し、受理され、会社は3月18日に定増計画を発表し、新エネルギー自動車の高圧電源と電気駆動電力チップの研究開発と産業化プロジェクト、工業級デジタル電源管理チップと関連電力チップの研究開発と産業化プロジェクト、蘇州研究開発センタープロジェクトに11億元の資金を募集する予定である。
4 Shanghai Sinyang Semiconductor Materials Co.Ltd(300236) ：新成長（一期）株式激励計画とコア征途（一期）持株計画を発表する。「新成長（一期）株式激励計画」が激励対象に授与する予定の製限株式数は120.00万株で、本激励計画草案の公告日の会社株式総額313381402万株の0.38%を占めている。本激励計画が初めて授与された激励対象は計112人で、会社が本激励計画を公告する際に会社（子会社を含む）に勤めている核心技術/業務人員を含む。「コア征途（一期）持株計画」計画の総人数は計8人を超えず、持株計画はシェアを保有単位とし、1部あたりのシェアは1.00元で、資金調達総額の上限は430万元とする予定だ。
投資提案：半導体業界が大空間/高景気度プレートを持つリード企業を持続的に推薦する。
1）電力：下流の新エネルギー牽引の需要の高い景気は依然として持続し、＊ Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) 、＊ Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) 、＊ Starpower Semiconductor Ltd(603290) 、＊ Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) 、＊ Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) 、＊ Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) などに注目することを提案する。
2）シミュレーション：トップメーカーの材料番号は着実に開拓され、持続的に国産化の恩恵を受け、＊ Sg Micro Corp(300661) 、＊ 3Peak Incorporated(688536) 、希荻微などに注目することを提案した。
3）MCU：リードが製品構造調整+国産化を通じて業績の高い成長を持続的に実現することをよく見て、＊ Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) 、＊ Sino Wealth Electronic Ltd(300327) 、＊ Nations Technologies Inc(300077) などに注目することを提案する；
4）材料：下流の需要が熱く、国産メーカーは下流の顧客の検証週期が加速し、＊ Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) 、＊ Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) 、＊ National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) 、＊ Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) などに注目することを提案する。
5）設備：ウェハ工場は支出ピークに入り、上流設備の需要を牽引し、＊ Naura Technology Group Co.Ltd(002371) 、＊ Kingsemi Co.Ltd(688037) 、＊ Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) 、＊ Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) などに注目することを提案する。
リスクの提示：需要が予想に及ばず、生産能力のボトルネックの束縛、大陸メーカーの技術進歩が予想に及ばず、中米貿易摩擦が激化し、研究報告書の使用情報の更新がタイムリーではない。
