Dalian Morningstar Network Technology Co.Ltd(002447) Dalian Morningstar Network Technology Co.,Ltd.
2021年度株主総会
会議資料
2012年5月
Dalian Morningstar Network Technology Co.Ltd(002447)
2021年度株主総会議事日程
会議時間：2022年5月31日14：00
会議方式：ビデオ会議の司会者：董事長侯郁波一、司会者は会議の開始を発表する；二、審議事項：
1、「2021年度取締役会活動報告」
2、「2021年度監事会活動報告」
3、「2021年年次報告全文と要約」
4、「2021年度財務決算報告」
5、『2021年度利益分配事前案』
6、「会計士事務所の再雇用に関する議案」
7、「会社が損失を補っていないことが実収株式総額の3分の1に達することに関する議案」
8、「2022年度対外保証額に関する議案」
9、「2022年度に遊休自己資金を使用して財テク製品を購入する額に関する議案」
10、「2022年度日常関連取引の見通しに関する議案」
11、「2022年度の持株株主への借入及び関連取引の構成に関する議案」
12、「2022年度の総合与信額に関する議案」
13、「取締役会秘書製度」
14、「独立取締役勤務製度」
15、『対外保証管理製度』
16、「株主総会議事規則」
17、「関連取引決定製度」
18、「情報開示事務管理方法」
19、「取締役、監事及び高級管理職報酬管理製度」三、独立取締役の叙職；四、株主質問の解答；五、投票による採決；
六、休会、ネット投票の結菓を待つ。七、株主総会の決議を読み上げる。八、弁護士は法律意見書を読み上げる。九、株主総会の終了を発表する。
議案一：
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2021年度取締役会活動報告
株主および株主代表の皆様：
報告期間内に、会社の取締役会は「会社法」、「会社定款」及び関連法律法規の要求に基づき、職責を真剣に履行し、会社の経営管理に力を入れ、会社の利益と投資家の権益を確実に維持し、2021年度の会社の取締役会の活動報告を以下のように報告する：一、2021年度の経営状況
2021年度、会社の営業収入は1533142万元で、前年同期より480508万元増加し、前年同期比45.65%増加した。主に報告期間内の会社の核心主業LCOSチップ業務と知恵印刷業務の成長に営業収入の向上をもたらした。報告期間内に、上場会社の株主に属する純利益-9682247万元を実現し、前年同期より448063万元減少し、主に歴史的に存続しているナマコ関連業務によって形成された売掛金と長期未収金の帳簿年齢の増加に対応して計上される貸倒引当金の増加によるものである。1、LCOSチップ業務
報告期間中、慧新辰の営業収入は約369470万元で、前年同期比20.58%増加し、純利益は約130825万元で、前年同期比182.09%増加し、そのうち上場会社の株主に帰属する純利益は約667.21万元だった。
市場開拓の麺では、2021年度慧新辰LCOSチップは徐々に業界トップ企業の認可を得て、それぞれ投影表示類、近眼表示類、工業応用類及びチップ封測類などで全方位、多分野の顧客協力システムを構築した。研究開発の進展の麺では、慧新辰はLCOSチップ製品の研究開発を継続的に投入し、ウェハ工場と協力して技術検証を完成し、Bプロジェクトのウェハ技術の良率をさらに向上させ、戦略的な顧客に協力して量産技術問題を解決し、貴重な経験を蓄積し、4 Kプロジェクトはシミュレーションシミュレーションのシミュレーション結菓に基づいて、版図と回路設計をさらに改善した。封測の進展において、LCOSチップの高温高湿信頼性とエッジ場はより高い基準に達し、修復技術（二次高温複焼）方式を通じて製品の良率を大幅に向上させた。
報告期間内に慧新辰は深セン革新創業大会に参加し、電子情報業界の決勝戦に入り、全国革新創業大会で次世代情報技術「優秀企業」賞を受賞し、「蓉漂杯」のハイレベル人材革新創業大会で2位を獲得するなどの栄誉を獲得した。慧新辰の完全子会社である深セン慧新辰と東莞慧新辰はいずれも国家ハイテク企業であり、報告期間内に深セン慧新辰は集積回路流片補助金、国家ハイテク企業などの政府補助金を獲得した。慧新辰は重大な技術難関攻略プロジェクトの申告に積極的に参加し、より多くの政策支持を勝ち取った。
2、知恵印刷業務
報告期間内、会社は知恵印刷関連業務を着実に開拓し、主に「原紙」ブランド紙製品とパルプの2つのシリーズを経営し、その中で紙製品は銅版紙、青図面、工事コピー紙、デジタル専用紙、パルプなど基本的に工事図文業界の需要をカバーする複数の品種がある。洛秀科学技術協力の顧客数は絶えず増加し、サプライヤーシステムと顧客管理システムをちくじ構築し、収入は約1013903万元を実現した。
3、インターネットゲームとeスポーツ業務
報告期間内、業界の監督管理政策が厳しくなり、疫病予防とコントロールなどの要素が持続的に影響を受ける中で、会社のゲーム業務と電子競技業務は大きな衝撃を受け、さらに萎縮した。
二、会社の未来発展の展望
（I）業界構造と傾向
1、チップ端末応用市場の展望
（1）投影類市場（家庭用知能投影、レーザーテレビ、スクリーンなしテレビを含む）
LCOS端末応用業界において、投影類市場は消費者の家庭用AV娯楽に対する需要が大画面化と極致な製品体験傾向を呈して推進され、知能投影設備は大画面テレビに比べて高い価格比と携帯性によって、オンラインルートを利用して迅速に量を放出し、中国投影設備の第一の大細分市場となった。
IDCデータによると、2021年の中国プロジェクターの総出荷台数は470万台に達し、前年同期比+12.6%に達し、そのうち家庭用市場は348万台の出荷を実現し、前年同期比+16%となり、業界の成長率が向上した。2021年には業界製品の性能が持続的に最適化され、トップ消費者教育のプラスコード化の推進の下で、業界の成長率の向上が明らかになり、高増加通路に戻ることが期待されている。IDCの予測によると、2022年の中国の投影出荷台数は560万台を突破し、19.1%増加する見込みだ。
（2）VR/AR市場
近年、AR技術は成熟し、産業応用が加速している。IDCの統計によると、2020年の世界AR出荷台数は約63万台、市場規模は約280億元で、2024年の世界AR出荷台数は約4125万台と予想され、市場規模は2400億元に増加した。
VR端末の出荷量は着実に増加している。
IDCデータによると、2021年には世界のVRヘッドの出荷台数が800万台を超え、前年同期比50%以上の増加が見込まれている。
内容がますます豊富になるにつれて、中国信通院が発表した「仮想（強化）現実白書（2017年）」によると、2022年にVR/AR産業は本格的に深い没入段階に入り、技術のアップグレードはハードウェア設備市場の浸透率を絶えず向上させることが期待されている。
（3）HUD市場
自動車のコクピットの知能化、ネットワーク化時代が到来するにつれて、伝統的な人的機械相互作用システム（HMI）は早急にアップグレードする必要がある。HUDはスマートコックピットの新しいHMIウィンドウを提供し、計器と車機以外のスマートコックピットの第3スクリーンとなっています。
高工知能自動車研究院のデータによると、2020年の中国新車HUD搭載台数は58.01万台で、前年同期比53.1%増加し、前装浸透率は4%に達し、前年同期比約2.2ポイント増加した。2021年上半期のHUDは急速な放量期に入り、新車HUDの搭載台数は50.32万台に達し、前年同期比95.1%増加し、前装浸透率は5%に上昇した。
推計によると、2021年の中国HUD市場空間は17億3000万元で、2025年までに145.2億元に引き上げられ、20212025年の平均複合成長率は70%に達し、中国HUD業界は高速発展を迎えると予想されている。
（4）5 G通信市場
5 Gの推進に伴い、データトラフィックの需要は上昇し続けている。工信部によると、2021年のモバイルインターネットアクセストラフィックは2216億GBに達し、前年同期比33.9%増加した。年間のモバイルインターネットの月間ユーザー平均トラフィック（DOU）は13.36 GB/月間に達し、前年同期比29.2%増加した。
エリクソンの予測によると、世界のモバイルデータトラフィックは2018年から2024年までの間に5倍以上増加する見込みで、データトラフィックの爆発的な増加に適応するために、光通信ネットワークの伝送速度は100 G、400 G、さらには1 T方向に絶えず進化し、LCOSに基づく波長選択スイッチ（WSS）は、従来のWSS（MEMSまたはLCに基づく）よりも将来の5 G高速ネットワークの需要を満たすことができ、5 G伝送ネットワークの核心デバイスとなる。
2、チップ市場の展望
（1）投影類市場
現在の投影類市場の表示技術は主にDLPと3 LCDの2種類であるが、3 LCD技術は日本の投影設備業者が自主開発し、その大部分はSONYなどの自家用を主としている。その他のディスプレイ技術とチップ開発能力を備えていない設備メーカーは、XGIMI極米、JMGOナッツ、BEMQ明基、小米などのTIのDLP技術方案を選択し、このような市場では、DLPは基本的に独占態勢を形成している。DLP技術に比べて、LCOSはDLP同級製品よりコストが低く、解像度、動/静的コントラストなどの麺でより優れており、国産LCOSチップはTI独占を打破し、輸入代替を実現することが期待されている。
テレビ業界から見ると、4 KレーザーテレビのコアディスプレイチップはTI（テキサスインスツルメンツ）に独占され、業界は「破局者」を待ち望んでいる。4 K+時代のLCOSチップの画素サイズが小さく、解像度が高い利点が明らかになり始め、LCOSチップはDLP技術の独占を打破し、テレビ業界の億級市場を共有することが期待されている。
LCOSとDLP表示イメージング性能の比較
プロジェクトLCOS DLPの比較
サイズが小さい
解像度が極めて高い
ダイナミックコントラストに優れている一般的
静的コントラストが優れており良好
輝度良好で優れている
光電効率が良好である
（2）AR/VR市場
現在市場主流のGoogle Glass、HololensなどのAR/VRベンチマーク製品はすべてLCOS表示方案を採用しており、AR/VR分野の他の表示技術と比べて、LCOSは画素サイズが小さく、解像度が高く、技術の成熟度が高いなどの優位性を持っており、LCOS技術はすでに競争の中で先発優位を占めている。
Mordor Intelligenceは、20192024年のLCOSディスプレイ技術市場が32.25%の年平均複合成長率（CAGR）で成長すると予測しており、AR業界の応用はLCOS市場の成長を推進する重要な原動力になると予測している。
LCOS、DLP、OLED、MircoLED比較
ディスプレイ技術LCOS OLED MircoLED
光源外部の自己発光自己発光
解像度が非常に高い良さ
コントラストが高い
輝度の高さが低い
画素サイズが最小で大きい
色域の高さが高い
技術の成熟度が高く、コストが高くても時間がかかります。
特許障壁は一般的に高い
（3）HUD市場
知能化は自動車発展の主要な傾向であり、HUD、AR-HUDは徐々にダッシュボードとディスプレイに取って代わり、ADASなどの知能設備と融合し、新しい運転体験を創造する。LCOSは他の技術より解像度、視野角度、信頼性、コストなどの各麺で優れており、将来的にはスマート自動車の応用シーンにおける主な役割を菓たすことが期待されている。
