Citic Securities Company Limited(600030)
対 Genew Technologies Co.Ltd(688418) について
2021年年次報告の事後審査質問状の審査意見
上海証券取引所：
貴所の「＊ Genew Technologies Co.Ltd(688418) 2021年年次報告に関する事後審査質問状」（上証科創公函20220087号、以下質問状と略称する）の要求に基づき、＊ Citic Securities Company Limited(600030) （以下「＊ Citic Securities Company Limited(600030) 」または「推薦機構」と略称する）は＊ Genew Technologies Co.Ltd(688418) （以下「＊ Genew Technologies Co.Ltd(688418) 」または「会社」と略称する）として株式を初めて公開発行し、科創板に上場した推薦機構である。質問状の関連事項について特別審査を行った。以下に関連事項を報告する：問題1：年度経営業績について。年報によると、2021年の会社の営業収入は4642946万元で、前年同期より7.12%減少した。非帰母純利益は-143575万元で、前年同期より441.48%減少した。2022年の一季報によると、第1四半期の会社の営業収入は6524万7300元で、前年同期より120.25%増加し、非帰母純利益を差し引くと-3783万04万元で、赤字幅は前年同期より拡大し続けている。会社の主な業務は核心ネットワークシステム、集中式局端システム、指揮スケジューリングシステムと技術とメンテナンスサービスなどであり、同時に国内、国外で業務を展開している。会社に依頼：（1）異なる製品/収入源区域を区別し、営業収入、営業コスト、粗利率及び前年度より変動状況を補充披露し、関連変動幅が大きい場合、原因を説明しなければならない。（2）合併口径における会社の上位5人の顧客の名称、販売金額、業務タイプなどの情報を補充開示し、新規顧客と顧客の変動状況があるか。（3）合併口径における会社上位5サプライヤーの名称、購買金額、購買内容などの情報を補足的に開示し、この3年前の5大サプライヤーの変動状況とその原因を説明する。（4）業界の傾向、会社の経営、上下流の変化及び主要製品の競争相手の業績状況を結びつけて、会社の業績が大幅に下落した原因と合理性、及び会社と業界全体の業績変化が一緻しているかどうかを補足して説明し、一緻していない場合は、原因を説明してください。推薦機関と年審会計士に上記の問題を審査し、明確な意見を発表してください。
返信
一、会社の返事
（I）異なる製品/収入源区域を区別し、営業収入、営業コスト、粗利益率及び前年度より変動状況を補充開示し、関連変動幅が大きい場合、原因を説明すべきである
主要業務の製品別と地域別の2021年度の主要業務収入、コスト明細は以下の通りである：
単位：元
主要業務の製品別状況
粗利益率営業収益営業原価粗利益率製品営業収益営業原価（%）前年比増前年比増前年増減減（%）減（%）
指揮スケジューリング288243656171188735882 58.76-18.68-29.61 6.41システムポイント増加
集中型局減少
エンドシステム53 Tecnon (Fujian) Commercial Lighting Co.Ltd(300650) 274360479704 18.19-6.58 20.90 18.59ポイント
コアネットワーク21761867935215110970 76.04-54.12-54.91 0.42システムポイント増加
技術と次元4714014 Shareate Tools Ltd(688257) 6506056 45.34 23.888 38.36 5.72保証サービスポイントの減少
主要業務の地域別状況
粗利益率営業収益営業原価粗利益率地域別営業収益営業原価（%）は前年比増前年比増前年増減減（%）減（%）
国内3128591639212998026278 58.45-20.18-25.39 2.91ポイント増加
境外97587157336347828934 34.95-7.12 4.20 7.07ポイント減少
指揮スケジューリングシステムは2021年に2882437万元の収入を実現し、集中式局端システムは533007万元の収入を実現し、核心ネットワークシステムは217619万元の収入を実現し、収入はある程度低下し、主要係会社の主要業務はプロジェクトの施工または設置を必要とし、交付を完成するには検収を行う必要がある。
技術とメンテナンスサービスの2021年の収入は471401万元で、前年同期より23.88%増加し、主に前年度の交付プロジェクトの品質保証が終了した後、徐々にメンテナンス段階に入り、対応する技術とメンテナンス収益が増加したことによる。2021年の指揮スケジューリングシステムは粗利益率58.76%を実現し、前年同期より6.41ポイント増加し、主に今期の実施プロジェクトの中で粗利益率が比較的高いソフトウェア製品が比較的高いことによる。2021年に集中型局端システムは粗利益率18.19%を実現し、前年同期より18.59ポイント低下し、主に今期に日本の5 G新規顧客を開拓し、前期の開発コストは高く、粗利益率はマイナスで、集中型局端システム全体の粗利益率を低下させた。2021年の技術とメンテナンスサービスの粗利益率は45.34%で、前年同期より5.72ポイント低下し、主に今期の日本市場のメンテナンス業務の収入は円為替レートの下落の影響を受けて収入が低下する一方で、COVID-19疫病の影響を受けて、メンテナンスコストが増加したことによる。
2021年に国内で3128592万元、海外で975872万元の収入を実現し、2020年度より低下した。主に国内外のマクロ環境の影響によるもので、COVID-19の疫病発生状況が続いているため、業務の開拓と交付が制限されている。2021年の海外業務は粗利益率が7.07%低下し、主に今期の新規顧客開拓コストが高く、今期の日本市場の一部の運維粗利益率が低下したことによる。
2022年第1四半期の営業収入は2021年同期より120.25%増加し、2022年第1四半期の非帰母純利益は-378304万元で、2021年同期より18.89%増加し、主に2022年第1四半期の研究開発と販売人員が前年同期より増加し、2022年第1四半期の人員関連費用が増加したが、会社の営業収入は主に下半期に集中し、第1四半期の損失額が大きい。
会社はすでに会社の2021年度報告「五、報告期の主要経営状況（I）主要業務分析2.収入とコスト分析（1）主要業務の業種別、製品別、地域別、販売モデル別状況」において上述の内容を補充披露した。
（II）合併口径における会社上位5名のお客様の名称、販売金額、業務タイプなどの情報を追加開示し、新規お客様とお客様の変動状況があるか
会社のトップ5の顧客の内訳は以下の通りです。
単位：万元
シリアル番号顧客名販売金額ビジネスタイプが年間販売総額に占める割合（%）
材料販売（蘭州新区
1甘粛光信情報科学技術有限会社490531西に新中枢多式10.57連絡物流情報サービス平を開放する
台プロジェクト関連材料）
2 Philippine Long Distance Telephone 255233集中式局端システム、技術5.50 Company術とメンテナンスサービス
3 UTStarcom 203357集中式局端システム、技術4.38術とメンテナンスサービス
4浙江省公衆情報産業有限会社186045指揮スケジューリングシステム4.01
5 SoftBankCorp.167431技術とメンテナンスサービス3.61
合計1302597 28.06
UTStarcom（UTStarcom，Inc.およびインド子会社のUTStarcom India Telecom Pvt Ltdを含む。以下同じ）、Philippine Long Distance Telephone Company、SoftBankCorp.はいずれも古い顧客で、会社との取引を続けています。甘粛光信情報科学技術有限会社と浙江省公衆情報産業有限会社係会社は2021年に新たに顧客を開拓し、甘粛光信情報科学技術有限会社係会社は2021年に蘭州新区の西開放新中枢多式連結物流情報サービスプラットフォームプロジェクトの新規顧客を受け入れ、浙江省公衆情報産業有限会社係会社は2021年に杭州市蕭山区緊急指揮センター建設プロジェクトの新規顧客を受け入れた。会社のお客様の主要係プロジェクト製のため、会社の主要なお客様は各期の具体的な協力プロジェクトの取引額に従って変動し、会社の業務開拓に伴い一部のお客様を追加し、会社の業務状況に合緻しています。
（III）合併口径における会社上位5サプライヤーの名称、購買金額、購買内容などの情報を補足的に開示し、この3年前の5大サプライヤーの変動状況とその原因を説明する。
1、会社の上位5名のサプライヤーの明細は以下の通り：
単位：万元
シリアル番号仕入先名購買金額購買の主な内容が年間購買総
