今週の太陽光発電指数は11.44%上昇し、風力発電指数は8.98%上昇した。
今週の上証総合指数は2.02%上昇し、深証は2.64%上昇した。光起電力指数は11.44%上昇し、風力発電指数は8.98%上昇した。上場企業を見ると、光起電力プレートの上昇幅の上位5社はそれぞれ Jiangsu Zhongli Group Co.Ltd(002309) 45.2%）、 Clenergy(Xiamen)Technology Co.Ltd(603628) 44.9%）、 Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) 28.9%）、 Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) 28.5%）、 Changzhou Almaden Co.Ltd(002623) 22.6%）だった。風力発電プレートの上昇幅の上位5つは、 Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) 24.9%）、3 Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) 9.9%）、 Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) 17.8%）、 Jiangsu Zhenjiang Newenergy Equipment Co.Ltd(603507) 16.7%）、 Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) 16.0%）だった。
川財週の観点
市場は着実に回復し、風力発電の光伏の上昇幅は前にある：今週の上証総合指数、深証成指の2つの指数はある程度上昇し、同時に風力発電、光伏プレートの上昇幅は前にある。最近の全体市場の回復に伴い、これまで下落していた風力発電パネルの反発傾向が強い。現在の経済情勢は疫病の拡散の影響を受けて比較的に厳しく、成長を保つ圧力の下で新インフラ分野への投入を増やすと予想されている。この背景の下で、新エネルギー産業は将来性がよく、収益の確定性が高い分野として、建設の重点となる。同時に海外側は露烏衝突の継続に伴い、EUはエネルギー転換の歩みを加速させ、風力発電の太陽光発電建設への投入を増やし、中国の太陽光発電産業製品の出海を有利にした。同時に、米国は中国の厳しいインフレ圧力に迫られ、中国製品の関税を一部減免する可能性があり、風力発電、太陽光発電の分野でも利益が期待されている。
シリコン材料の価格は持続的に上昇し、生産企業は超過収益を得ている：最近、PVInfoLinkは最新の光起電力サプライチェーン情報を発表し、シリコン材料の生産能力規模は年初から現在まで確かに増加し、実際の生産量も毎月徐々に増加傾向を呈していることを観察し、5月にはまだ個別のヘッドシリコン材料企業が分線検査を行ったり、新しい生産能力が電力に並列したりすることで生産量に影響を与えたりしているが、しかし、年初に生産を開始した新生産能力が続々と生産放出の増分を達成したおかげで、5月のシリコン材料の生産量規模は約6.5~6.6万トン/月で、毎月の前月比は4~6%増加する見通しだ。現在、下流の生産能力の増加速度は比較的速く、新規シリコン材料の需要は7万2000トン前後で、新規シリコン材料の生産量よりやや高いと予想されている。シリコン材料の需給は依然として逼迫しており、短期的には上昇傾向にあると予想されている。太陽光発電産業チェーンの上流は依然として値上げによる利益空間を享受しており、今年の関連企業の業績は著しい成長が見込まれている。関連ターゲット： Tongwei Co.Ltd(600438) 。
業界動態
国家統計局は2022年4月の電力生産状況を発表した。4月の電力生産は増加から減少に転じた。4月の発電は6086億キロワット時で、前年同期比4.3%減少し、先月は0.2%増加し、1日平均202.9億キロワット時を発電した。1~4月、発電は2兆6000億キロワット時で、前年同期比1.3%増加した。品種別に見ると、4月、火力発電の減少幅が拡大し、水力発電、原子力発電、風力発電の増加速度が異なる程度に減速し、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電の増加速度が加速した。このうち、火力発電は前年同期比11.8%減少した。水力発電は17.4%増加した。原子力発電は0.9%増加した。風力発電は14.5%増加した。 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電は24.9%増加した。
リスクのヒント
マクロ経済成長は予想を下回り、排出削減政策の変動リスク、原材料価格の変動リスク。
