核心的な観点
事件：5月23日、深セン市は「深セン市の消費の持続的な回復を促進するいくつかの措置」を印刷、配布し、信創製品への支持を強化することに言及した。5月26日、工信部の肖亜慶部長は2022中国国際ビッグデータ産業博覧会でデジタルインフラ建設の加速を指摘した。
電子産業の消費端の需要が減速し、政府支出が産業チェーン会社の業績の弾力性を牽引することが期待されている。22 Q 1は疫病、戦争、技術進級の減速などの影響を受け、スマートフォン、PCの出荷量が前年同期比で下落し、世界の全機メーカー、上流の半導体メーカーの在庫はいずれも高いレベルにある。政府は信創、新インフラ建設に対する推進政策を持続的に打ち出し、中国の需要を牽引し、産業チェーン関連会社に強い業績の弾力性をもたらす可能性がある。
信創産業は加速的な発展を迎える見込みだ。深センで印刷された関連文書によると、信創産業の発展は持続的に支持されている：1）信創製品の普及に力を入れる。信創製品の推薦目録を製定し、ドッキング交流会を組織し、50万元以上を購入し、条件に合ったユーザー単位に対して、購入額の3%によって補助金を与える。2）信創製品の応用割合を高める。原則として事務システム、業務システムの中信創製品の購入割合を追加し、金融、エネルギー、教育、医療、電気通信、交通などの重点分野は20%を下回っていない。新たに重要な情報インフラの中信創製品の購入割合は、党政府機関、国資国有企業が40%を下回っていない。
デジタルインフラ建設は持続的に推進され、産業チェーン関連の投資機会に注目している。工業・情報化部の肖亜慶部長の発言によると、第一に、デジタルインフラの建設を加速させ、適度な先行建設を堅持し、帯を建設し、建設を促進し、5 Gネットワークとギガビット光ネットワークの建設を全麺的に推進し、工業インターネット、車のネットワークなどの配置を加速させる。第二に、融合応用シーンの開拓に力を入れる。製造業のデジタル化転換をリードとして、多層工業インターネットプラットフォームシステムを構築し、専門化、シーン化ビッグデータソリューションを育成し、シーンを細分化する工業APPを発展させる。第三に、データ資源の統合と開放共有を推進し、データの確実性、取引流通、国境を越えた伝送と安全などの基礎製度の規範建設を加速させ、多種の形式のデータ取引モデルを探索し、インターネット企業、電気通信事業者、工業企業などの秩序ある開放データを奨励する。データ取引所の建設を引き続き支持し、データ取引サービス業者を育成する。第四に、国際実務協力を深化させることである。中国企業の「海外進出」による国際市場の開拓を支持し、多国籍企業、科学研究機関が中国にビッグデータ研究開発センター、教育訓練センターを設立することを支持する。
投資提案と投資目標の
私たちは中国の信創産業、新インフラ産業の発展をよく見て、＊ Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) 、＊ Ninestar Corporation(002180) 、＊ Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) 、＊ Montage Technology Co.Ltd(688008) 、龍芯中科、海光情報に注目することを提案します。
リスクのヒント
政府の調達は予想に及ばない。デジタルインフラ建設の進度は予想に及ばない。
