事項：
深セン市発展改革委員会、深セン市商務局、深セン市工業・情報化局、深セン市交通運輸局、深セン市文化広電観光体育局、深セン市衛生健康委員会は共同で「深セン市の消費持続的回復促進に関するいくつかの措置」（以下「措置」と略称する）を印刷、配布した。具体的には、自動車消費を奨励し、消費電子市場規模を拡大し、家電消費を推進し、常態化した疫病予防とコントロールをしっかりと行い、信創製品の市場規模を拡大し、戸外文旅行体の消費を促進し、大口商品の消費を拡大し、安全で秩序正しく専門展示会を回復し、「賞付き領収書」の活動に力を入れるなど、30の政策措置を打ち出した。
国信通信の観点：深センは消費促進のいくつかの措置を発表し、消費需要の回復を推進することが期待され、通信産業から見ると、具体的な受益部分は以下の通りである：1）自動車消費、特に新エネルギー自動車消費を奨励し、新エネルギー自動車の浸透をさらに推進することが期待され、「通信+自動車」産業チェーンに注目することを提案し、高圧コネクタ例えば Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) 、 Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) 、車載モジュール Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) 、 Fibocom Wireless Inc(300638) ，高精度位置決め例えば Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ， Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) など；2）消費電子と家電消費を奨励し、上流のAIoTチップ、例えば Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) 、 Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) 、 Sino Wealth Electronic Ltd(300327) など、中流知能コントローラ、例えば Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) などの利益が期待できる；3）ブロードバンドのアップグレードを奨励し、ギガホームゲートウェイ関連メーカーに注目することを提案する。4）モノのインターネット端末メーカー、例えば Urovo Technology Co.Ltd(300531) などは疫病予防とコントロールの常態化の下で電子歩哨の配置が加速することを受益する見込みである；5）新たに情報インフラストラクチャの信創製品の購入割合を追加し、ICT機器メーカー、例えば[ Zte Corporation(000063) 3]、[ Unisplendour Corporation Limited(000938) ]、[ Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) ]などに注目することを提案する。
コメント：
深センは消費の持続的な回復を促進するいくつかの措置を発表した。
（1）自動車消費分野：「通信+自動車」産業チェーンに注目する
自動車消費分野をめぐって、深センの多くの措置は新エネルギー自動車消費を奨励し、需要回復を推進する見込みだ。乗用車の麺では、深セン市は条件に合った新エネルギー自動車を新たに購入し、深セン市内に登録した個人消費者に対して、最高1万元/台以下の補助金を与える予定だ。ハイブリッド乗用車の指標申請条件を緩和する。商用車の麺では、条件に合った新エネルギー観光旅客輸送車（クリーン燃料旅客輸送車を含む）を新たに購入した企業、個人工商業者などに対して、最高5万元/台以下の補助金を与える。ゴミ輸送車のクリーン化代替を加速する。港内の燃料トレーラーを条件に合った新エネルギー車（クリーン燃料車を含む）に置き換える場合、最高5万元/台以下の補助金を与える。公共分野の新エネルギー自動車の普及使用などを強化する。
「通信+自動車」産業チェーンは自動車産業の操業再開と需要回復の恩恵を受ける見込みだ。労働者の操業再開が徐々に推進され、関連政策措置が需要の回復を推進するにつれて、自動車の生産と販売は徐々に回復する見込みで、「通信+自動車」関連産業チェーンは利益を受ける見込みだ。高圧コネクタ、例えば[ Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ]、[ Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) ]、車載モジュール[ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ]、[ Fibocom Wireless Inc(300638) ]、高精度位置決め、例えば[ Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ]、[ Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) ]などに注目することをお勧めします。
（2）消費電子と家電消費の拡大：消費者ネットワークの需要回復とブロードバンドのアップグレードに注目する
その一つとして、深セン市はパソコン、スマート家電、スマートウェアなどの消費電子製品と家電消費に補助金を与え、関連製品の消費を推進している。消費電子製品については、5-8月の間に輪動組織が消費電子特別販売促進活動を展開し、消費者が条件に合った携帯電話、パソコン（タブレットを含む）、イヤホン、音響、全屋スマート家電、スマートウェアラブル設備、消費級無人機、スマート家庭用、スマートフィットネス器材などの製品を購入することに対して、販売価格の15%に基づいて補助金を与え、一人当たり累計で最高2000元に達した。家電については、5~8月期に消費者が条件に合ったテレビ、エアコン、冷蔵庫、洗濯機、台所家電、生活家電などの家電製品を購入し、販売価格の15%に応じて補助金を支給し、一人当たり累計で最高2000元だった。
関連措置は消費電子製品とスマート家電製品の需要回復を推進することが期待されており、上流のAIoTチップ、例えば[ Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) ]、[ Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) ]、[ Sino Wealth Electronic Ltd(300327) ]などのメーカー、中流スマートコントローラ、例えば[ Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) ]などの利益が期待されている。
第二に、深センでは百万人のユーザーブロードバンドの高速アップグレードを実施し、ギガビットブロードバンドの応用を加速させることが期待されている。「措置」によると、深センは運営者が無料で家庭ユーザーのブロードバンドネットワークを500兆以上（500兆を含む）にアップグレードすることを奨励する予定で、料金基準は変わらない。2022年のブロードバンドネットワーク速度が500兆以上（500兆を含む）の家庭ユーザーの割合が60%以上を占めているキャリアに対して、新しいアップグレードユーザーの数に応じて1世帯あたり80元の補助金を与え、1キャリアあたり最高6000万元を超えない。
住民側のブロードバンドの無料アップグレードは、ギガビットブロードバンドの浸透を推進することが期待され、ホームゲートウェイメーカーなどのギガビットブロードバンド関連産業チェーンに注目することを提案しています。
（3）疫病予防とコントロールの常態化：モノのインターネット端末メーカーに注目する
疫病予防とコントロールの常態化をめぐって、深センは電子哨兵の配置を強化することを要求した。「措置」によると、深セン市は党政府機関、学矯、病院などの部門に原則としてすべての電子哨兵を設置するよう要求する予定だ。各区はオフィスビル、工業園区などの作業場が防疫要求に従って「電子哨兵+ブレーキ機」をグレードアップし、改造することを奨励し、条件に合った改造主体は、その総投入の20%に基づいて10万元以下の補助金を与える。
電子哨兵製品には主に固定式温度測定スキャンコード端末、手持ち式健康コード自動スキャンコード端末などが含まれている。コミュニティ、オフィスビル、経営場所、公共区域などにデジタル歩哨設備を配置することで、過去の人員の体温検査、身分検査、健康コード検査、核酸検査機能を実現することができる。体温異常や健康コードが赤黄コードであれば音声警報を発するとともに、データは自動的に管理中台に格納される。モノのインターネット端末メーカー、例えば[ Urovo Technology Co.Ltd(300531) ]は関連業務を配置し、電子哨兵の配置に利益をもたらすことが期待されている。
（4）信創製品市場規模の拡大：ICT設備業者に注目する
深センは信創製品の普及に力を入れ、信創製品の応用割合を高め、情報インフラの信創製品の購入割合を新たに増やした。「措置」によると、深センは信創製品の推薦目録を製定し、ドッキング交流会を組織し、50万元以上を購入し、条件に合ったユーザー単位に対して、購入額の3%によって補助金を与える予定だ。原則として事務システム、業務システムの中信創製品の購入割合を追加し、金融、エネルギー、教育、医療、電気通信、交通などの重点分野は20%を下回っていない。新たに重要な情報インフラの中信創製品の購入割合は、党政府機関、国資国有企業が40%を下回っていない。
国産ICT機器メーカー、例えばサーバー、スイッチなどは信創産業基礎設備の重要な一環であり、新型インフラ建設に力を入れ、 Zte Corporation(000063) 7、 Unisplendour Corporation Limited(000938) 、 Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) などに注目することを提案した。
消費促進が最近の政策の焦点となり、疫病後の需要回復に注目している。
最近、安定成長は消費を促進する政策の重要な焦点となっている。4月以来、国務院の複数回の会議と政策文書は消費促進を強調し、主な措置は消費券の発給、消費補助金の提供、自動車購入税の減免などを含む。広東省が4月末に「広東省が消費をさらに促進するいくつかの措置」を発表し、自動車消費を奨励し、家電消費を推進し、消費券を発行し、「奨励領収書」活動を展開するなどの関連政策措置を展開するなど、多くの反応があった。後続の各地の政策配置は続々と発表される見込みで、その中で、自動車、家電などの耐久財消費を推進することはすでに多くの共通認識になっており、受益産業チェーンの需要回復、例えば「通信+自動車」産業チェーンやモノのインターネット関連産業の一環に注目することを提案した。
リスクのヒント：
疫病は繰り返し市場の需給に影響を与え続けている。政策の効菓は予想に達していない。
