潤貝航空科学技術株式会社
株式投資リスク特別公告の初公開発行（2回目）
推薦機関（主販売業者）： Guosen Securities Co.Ltd(002736)
潤貝航空科学技術株式会社（以下「潤貝航科」、「発行人」または「会社」と略称する）は初めて2000万株以下の人民元普通株（A株）（以下「今回の発行」と略称する）を公開発行する申請が中国証券監督管理委員会（以下「中国証監会」と略称する）の証監許可を得た。
今回の発行は、深セン市場の非限定A株株式と非限定販売預託証憑の市場価値を持つ社会公衆投資家に直接価格（以下「ネット発行」と略称する）を設定する方法で行われ、ネット下での引き合いと販売は行われない。今回の発行は2022年6月15日（T日）に深セン証券取引所（以下「深交所」と略称する）の取引システムを通じて実施される。
発行者と推薦機構（主引受者） Guosen Securities Co.Ltd(002736) （以下「推薦機構（主引受者）」または「 Guosen Securities Co.Ltd(002736) 」と略称する）の協議によって、今回の新株2000万株の公開発行が確定した。発行者、推薦機関（主な販売業者）は、投資家に以下の内容に注目してもらうように特別に要請します。
中国証券監督管理委員会の「上場会社業界分類ガイドライン」（2012年改訂）の発行者が所属する業界は「卸売業」（F 51）中証指数有限会社が発表した業界の最近の1ヶ月の静的平均市場収益率は13.95倍（2022年5月20日現在）である。今回の発行価格29.20元/株に対応する発行者は2021年に非経常損益前後のどちらかが低い純利益を控除した後の市場収益率は22.99倍である（1株当たりの収益は2021年度に監査された非経常損益前後のどちらかが低い親会社株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で除すると計算される）。
今回の発行市場収益率は中証指数有限会社が発表した業界の最近の1ヶ月の静的平均市場収益率より高く、将来の発行者の推定値レベルが業界の平均市場収益率に復帰し、株価の下落が新株投資家に損失をもたらすリスクがあり、投資家の決定時に参考にしてください。
「新株発行の監督管理強化に関する措置」（証監会公告[2014]4号文）の要求に基づき、発行者と推薦機関（主な販売業者）はネット上で申請する3週間以内に投資リスク特別公告を連続的に発表する。公告の期間はそれぞれ2022年5月23日、2022年5月30日と2022年6月6日で、投資家の重点的な注目を集めている。
発行者と推薦機関（主な販売業者）は、投資家に以下の内容に注目してもらうように特別に要請します。
（I）投資家は今回の発行プロセス、申請と納付などの一環に重点的に注目してください。主な内容は以下の通りです。
1.今回の発行は直接定価方式を採用し、すべての株式はネット上を通じて深セン市場の非限定A株株式と非限定販売預託証憑の市場価値を持つ社会公衆投資家に発行され、ネット下の引き合いと配給は行われない。
2.今回の発行価格：29.20元/株。投資家はこの価格に基づいて2022年6月15日（T日、申請日）に深セン証券取引所の取引システムを通じて、ネット上で時価申請方式で申請を行い、投資家がネット上で申請する際に申請資金を支払う必要はなく、ネット上で申請時間は9:15-11:30、13:00-15:00である。
3.ネット上の投資家は自主的に申請の意向を表現しなければならず、証券会社に新株の申請を依頼してはならない。
4.ネット上の投資家が新株の中署名を申請した後、2022年6月17日（T+2日）に公告した「ネット上の定価発行番号の中署名結菓公告」に基づいて納付義務を履行し、ネット上の投資家が納付する際には、投資家が所属する証券会社の関連規定を遵守しなければならない。署名された投資家は、2022年6月17日（T+2日）までに資金口座に十分な新株予約資金があることを確保しなければならず、不足部分は予約放棄と見なされ、これによる結菓と関連法律責任は、投資家が自ら負担しなければならない。中国証券登記決済有限責任会社（以下「中国決済」と略称する）深セン支社が無効に処理した株式は、推薦機関（主引受業者）が一手に販売している。
5.ネット上の投資家が金を払って予約した株式の数が今回の公開発行数の70%未満である場合、推薦機関（主引受者）は今回の新株発行を中止し、発行を中止した原因と後続の手配について情報開示を行う。
6.ネット上の投資家が12ヶ月連続で3回の当選後に全額納付しなかった場合、決済参加者が最近予約放棄を申告した翌日から6ヶ月（180自然日で計算すると、翌日を含む）以内に新株、預託証憑、転換社債、交換社債のネット上の申請に参加してはならない。予約放棄回数は、投資家が実際に新株予約を放棄し、預託証憑、転換社債と交換社債の回数を合わせて計算する。
（II）中国証券監督管理委員会、その他の政府部門は今回の発行に対するいかなる決定や意見も、発行者の株式の投資価値や投資家の収益に対して実質的な判断や保証をしていることを示していない。反対の声明はすべて虚偽の不実な陳述である。投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資決定を下してください。
（III）今回の発行申請に参加する予定の投資家は、2022年5月23日に「中国証券報」、「上海証券報」、「証券時報」、「証券日報」に掲載された「潤貝航空科学技術株式会社初公開発行株式募集説明書要約」と巨潮情報網（URL www.cn.info.com.cn.）を真剣に読まなければならない。の株式募集説明書の全文、特にその中の「重大事項の提示」と「リスク要素」の章は、発行者の各リスク要素を十分に理解し、自分でその経営状況と投資価値を判断し、慎重に投資決定を行う。発行者は政治、経済、業界、経営管理レベルの影響を受け、経営状況が変化する可能性があり、これによる投資リスクは投資家が自ら負担しなければならない。（IV）発行者と推薦機構（主販売業者）は発行者の基本麺、所属業界、比較可能な会社の評価レベル、市場状況、有効な資金募集需要及び販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、協議して今回のネット上で発行された発行価格は29.20元/株であることを確定した。いかなる投資家も申請に参加すれば、その発行価格を受け入れたと見なす。発行定価方法と発行価格に異議があれば、今回の発行には参加しないことをお勧めします。
（Ⅴ）発行者と推薦機構（主引受者）は発行者の基本麺、置かれた業界、比較可能な会社の評価レベル、市場状況、有効な資金募集需要及び引受リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回発行された発行価格は29.20元/株であることを協議して確定する。この価格に対応する市場収益率は次のとおりです。
1、22.99倍（1株当たりの収益は2021年に監査を経て非経常損益を控除した前後のどちらか低い親会社株主に帰属する純利益を発行後の総株式で割って計算する）。
2、17.24倍（1株当たりの収益は2021年に監査を経て非経常損益を控除した前後のどちらか低い親会社株主に帰属する純利益を発行前の総株式で割って計算する）。
中国証券監督管理委員会の「上場会社業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、発行者の所属業界は「卸売業」（コードF 51）である。
今回の発行価格は29.20元/株に対応する2021年に非経常損益を差し引いた前後のどちらが低いかの純利益が薄くなった後の市場収益率は22.99倍で、中証指数有限会社が発表した業界の最近の1ヶ月の静的平均市場収益率を上回った。主な原因は以下の通り：
本公告の署名日までに、A株市場の中で「卸売業」に属する上場会社が経営する主要な製品は潤貝航科が販売している製品と明らかな違いがあり、双方のサービスの顧客グループにも明らかな違いがある。潤貝航科は航材の販売細分化分野に属し、販売された製品は主に航空機に応用されているため、製品の安全性、適航性に対してより高い要求を持っており、比較的高い業界障壁を持っており、主に認証と資質障壁、業界経験の蓄積した専門サービスと人材障壁、資金障壁などに体現されている。この細分化市場の参加者の数は相対的に少なく、業界の競争程度は低い。このほか、潤貝航科は航材の国産化戦略の麺ですでに相応の発展計画を製定し、実施を開始したため、強い市場競争力を持っている。
（Ⅵ）今回の公開発行株式総数は2000万株で、今回の発行株式はすべて新株で、古い株の譲渡は手配しない。発行者が今回投資プロジェクトに投入する予定の募集資金は4730802万元である。今回の発行価格29.20元/株、新株発行数2000万株で計算すると、募集資金総額は5840000万元で、発行費用約1109198万元（税抜）を控除した後、募集資金の純額は4730802万元で、今回の発行募集プロジェクトが計算した募集資金金額を超えないと予想されている。今回の発行には、募集資金の取得による純資産規模の大幅な増加が発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を与えるリスクがある。
（8550）投資家はネット公開発行株式の申請に参加し、時価のある証券口座しか使用できない。今回発行された同じ投資家が複数の証券口座を使用して同じ新株の申請に参加した場合、中国決済深セン支社は深交所取引システムで確認されたこの投資家の最初の時価総額のある証券口座の申請を有効申請とし、残りの申請を無効にする。新株発行ごとに、証券口座ごとに1回しか申請できません。同じ証券口座が何度も同じ新株の申請に参加した場合、中国決済深セン支社は深セン取引所の取引システムで確認されたこの投資家の最初の申請を有効な申請とする。
（8551）今回ネット上で発行された株式は流通製限やロックの手配がなく、今回発行された株式は深セン証券取引所に上場した日から流通を開始した。上場初日の株式流通量の増加による投資リスクには、投資家は必ず注意してください。
（8552）発行者のすべての株式は流通可能株式である。今回の発行前の株式有限販売期間は、限定販売の承諾と限定販売期間の手配について詳しくは募集説明書を参照してください。上記の株式売却制限手配係の関連株主は、会社の管理需要と経営管理の安定性に基づいて、関連法律、法規に基づいて自発的に約束した。（Ⅹ）投資家にリスクに関心を持ってもらい、以下の状況が発生した場合、発行者と推薦機関（主販売業者）は発行中止措置を協議する。
1.ネット上の投資家が納付して購入した株式の数は今回の公開発行数の70%未満である。
2.発行者が発行過程で重大な会議後の事項が発生し、今回の発行に影響を与えた場合。
3.中国証券監督管理委員会は証券発行引受過程の実施中に事後監督管理を行い、違法違反の疑いがあるか、異常な状況があることを発見した場合、発行者と推薦機関（主引受者）に発行の一時停止または中止を命じた。以上の状況が発生すると、発行者と推薦機関（主な販売業者）は発行中止の原因、発行手配の再開などを速やかに公告する。発行中止後、今回の発行承認文書の有効期限内に、中国証券監督管理委員会に届出した後、発行者と推薦機関（主販売業者）は選択的に発行を再開することができる。
（十一）今回の発行が終わった後、深セン証券取引所の許可を得てから、深セン証券取引所で公開取引を行うことができる。承認を得られなければ、今回の発行株式は上場できません。発行者は発行価格に基づいて銀行の同期預金金利を加算し、ネット上の申請に参加した投資家に返却します。
（十二）今回の発行は上場後に発行価格を割るリスクがある可能性がある。投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を割り込む可能性があることを知り、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な宣伝を避けるべきである。監督管理機関、発行者、推薦機関（主な販売業者）は、株式が上場した後に発行価格を割り込まないことを保証できません。
（十三）発行者、推薦機関（主な販売業者）は投資家に注意を促す：投資家は価値投資理念を堅持して今回の発行申請に参加しなければならない。私たちは発行者の投資価値を認め、発行者の成長成菓を共有したい投資家が申請に参加することを望んでいる。
（十四）本投資リスク特別公告は今回発行されたすべての投資リスクを掲示することを保証するものではなく、投資家が証券市場の特徴と含まれる各リスクを十分に深く理解し、理性的に自身のリスク受け入れ能力を評価し、自身の経済力と投資経験に基づいて独立して今回の発行申請に参加するかどうかを決定することを提案する。発行者：潤貝航空科学技術株式会社推薦機構（主な販売業者）： Guosen Securities Co.Ltd(002736) 2022年5月30日（本ページには本文がなく、「潤貝航空科学技術株式会社の株式投資リスク特別公告（第二回）」の押印ページ）
潤貝航空科学技術株式会社の年月日（このページには本文がなく、「潤貝航空科学技術株式会社の株式投資リスク特別公告（第二回）」の押印ページ）
Guosen Securities Co.Ltd(002736) 年月日
