華英証券有限責任会社
について
2021年年報質問状回答の審査意見
上海証券取引所：
貴所の「2021年年次報告に関する情報開示監督管理質問状」（上証科創公書20220088号、以下「質問状」と略称する）の要求に基づき、華英証券有限責任会社（以下「推薦機構」または「華英証券」と略称する）は＊ Beijing Fjr Optoelectronic Technology Co.Ltd(688272) （以下「会社」または「＊ Beijing Fjr Optoelectronic Technology Co.Ltd(688272) 」と略称する）の推薦機構として、上場会社と関連仲介機関と共同で、質問状に記載された事項を一つ一つ実行し、質問状に関連する問題を次のように返信します。
問題1.会社の主な業務構造について。
会社は主に赤外線イメージング製品とシステムの研究開発、生産と販売を経営しており、主な製品はムーブメント、熱像計及び光電システムなどを含む。年報によると、2021年に会社の製品構造が大きく変化した。その中で、ムーブメントの収入は前年同期比52.87%減少し、収入の割合は61.83%から30.78%に下がった。光電システムの収入は前年同期比184059%増加し、収入の割合は0.89%から18.20%に上昇した。
会社に依頼：（1）各製品の主要な取引先の状況と結びつけて、製品構造の変化の主要な原因を説明する；（2）製品構造の変化が持続性を持っているかどうか、もしあれば、製品構造の変化が会社の生産経営手配、全体の粗金利レベルに与える影響について的確な分析を行う；（3）募集説明書の開示口径に従って、各種類の製品の冷凍と非冷凍タイプの営業収入金額、粗利益率及び前年同期比の比較状況を補充して開示する。
返信：
一、会社の返事
（I）各製品の主要な顧客状況と結びつけて、製品構造変化の主要な原因を説明する。
2021年のコア製品の上位5つのお客様の状況は次のとおりです。
単位：万元
2021年ムーブメントが2021年2020年ムーブメントに占める2020年機軍民品の2020年顧客名製品収入額ムーブメント製品収入額ムーブメント製品収入額ムーブメント製品収入が分類年収の上位10入割合例よりも大きい顧客
K 0001389986 41.011785238 88.46%軍品は
G 0001293858 30.90%124.42 0.62%軍需品No
K 00431430.73 15.04%290.12 1.44%民品は
K 0012463.81 4.88%325.12 1.61%軍需品は
K 0045176.99 1.86%8.85 0.04%民品No
合計890996 93.691860089 92.17%--
2021年の会社のサーモグラフィ製品の上位5つのお客様の状況は以下の通りです。
単位：万元
2021年熱像が2021年熱2020年熱像を占める2020年熱軍民品が2020年顧客名儀製品の収入額像儀製品の収入像儀製品の収入分類年収前の収入割合十大顧客
K 00422866.28 22.35%-0.00%民品No
K 00012828.89 22.06623451 56.76%軍需品は
K 00441456.99 11.36%90.88 0.83%民品は
K 00451031.41 8.04%-0.00%民品No
K 0046867.26 6.76%-0.00%民品No
合計905083 70.58632540 57.59%--
2021年の会社の光電システム製品のトップ5のお客様の状況は以下の通りです。
単位：万元
2021年光電は2021年光電2020年光電2020年光軍民品2020顧客名システム製品収入電力システム製品収入電力システム製品収入電力システム製品収入分類類年間収入額額収入額収入額収入割合入額割合十大顧客を占める
K 0041451327 80.29%253.13 87.38%民品は
K 0047939.82 16.72%-0.00%民品No
K 005380.97 1.44%-0.00%軍需品No
K Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044) .07 0.78%-0.00%軍需品No
K 005422.12 0.39%-0.00%民品No
合計560027 99.62%253.13 87.38%--
コア製品のここ2年間の主要顧客と収入の変動状況は以下の表の通りである。
単位：万元
主要顧客の主要製品2021年が2021年の主要営業2020年に占める2020年の主要業務収入の比例事務収入の割合
K 0001非冷凍ムーブメント389986 12.621785238 54.70%
G 0001非冷凍ムーブメント293858 9.51%124.42 0.38%
K 0043冷凍ムーブメント143.73 4.63%290.12 0.89%
K 0045冷凍ムーブメント176.99 0.57%8.85 0.03%
合計-844616 27.341827578 55.99%
ムーブメント製品の構造変化：1、2020年に会社は全力を尽くして取引先K 0001のある軍需品落札プロジェクトの生産、納品を保障し、このプロジェクトの購入は主に非冷凍ムーブメント製品で、軍需品の注文は通常高い納品時間の要求を持って、上記の注文は2020年に集中的に納品され、2020年に会社の非冷凍ムーブメント製品の収入金額と割合が比較的に高く、2021年にこの軍需品プロジェクトの注文が減少し、対応する非冷凍ムーブメント製品の収入金額と割合が低下した。2、2021年、会社が民品市場の開拓に力を入れるにつれて、会社は民品分野で大きな発展を遂げ、例えばK 0043、K 0045などの顧客が会社の冷凍ムーブメント製品に対する需要が増加し、冷凍ムーブメント製品の収入の割合が上昇した。
熱像器製品の構造変化：1、2021年、会社の民品は新しい開拓顧客K 0042がある政府協力プロジェクトを落札し、会社の非冷凍熱像器製品に対する需要が増え、非冷凍熱像器製品の収入の割合が上昇した。2、会社の民品市場の開拓状況は良好で、K 0044、K 0045、K 0046などの取引先は会社の冷凍熱像器製品に対する需要が増加し、冷凍熱像器製品の収入の占める割合はある程度上昇した。
光電システム製品のここ2年間の主要顧客と収入の変動状況は以下の表の通りである。
単位：万元
主要顧客の主要製品2021年度が2021年の主要経営2020年度に占める2020年の主要営業業務収入の比例事務収入の割合
K 0041冷凍光電システム451327 14.61%253.13 0.78%
K 0047冷凍光電システム939.82 3.04%-
合計-545310 17.65%253.13 0.78%
光電システム製品の構造変化：1、K 0041係レーダービデオ監視製品の研究開発、生産、販売、集積、工事設計、施工とアフターサービスを一体化したハイテク企業であり、油田生産監視分野を長年にわたって深く耕し、2020年のK 0041光電システムの収入はCOVID-19疫病の影響を受け、大幅に下落し、関連注文は2021年まで延期された。また、2021年にK 0041は大慶油田の新しい枠組み入札に成功し、会社の冷凍光電システム製品に対する需要が増えている。2、K 0047は会社の新しい開拓顧客であり、製品は広い水域の安全監視と水面の不審な目標の追跡監視に用いられる。
以上、会社の製品構造変化の主な原因は以下の通りである：
1、2020年、会社の主要業務の中で、ムーブメント業務の中の非冷凍ムーブメントの収入は最も高く、収入の60.49%に達した。光電システムと委託開発が低い。2020年通年の各業務収入の中で、非冷凍ムーブメントの販売が比較的に高く、主な原因は2020年に会社が全力である軍需品落札プロジェクトの生産、納品を保障することである。
2、2021年、会社は研究開発、生産と販売などの各麺の資源をより合理的にメイン業務の各プレートに分配し、各メイン業務の方向で、多くの資源を投入し、比較的に安定した製品ラインと徐々に拡大する顧客グループを形成したため、年間の各収入の割合はよりバランスがとれている。
（II）製品構造の変化が持続性を持っているかどうか、もしあれば、製品構造の変化が会社の生産経営手配、全体の粗金利レベルに与える影響について的確な分析を行う；
会社の研究開発、生産、販売規模の拡大に伴い、単一のお客様が会社全体の製品構造に与える影響は徐々に減少し、今後数年間で、会社は高利益市場を的確に開拓し、研究開発、生成、販売などの麺で主な業務の中で熱像計、光電システム、委託開発などの高付加価値、高技術含有量の製品と業務にさらに集中し、対応する高粗利益製品と業務の収入比率は安定して上昇する傾向にある。
2022年、「第十四次五カ年計画」が徐々に実行されるにつれて、新しい軍需品購入計画が下達し始め、重要な軍需品入札が続々と開始され、現在、会社は積極的に各全体の部門と協力して入札を行い、一部の軍需品の注文は会社の収入構造に重要な影響を与え、関連意向の注文が着地した後も会社の製品構造に新しい変化をもたらす可能性がある。
予見できる製品構造の変化を満たすために、会社は内部構造においても相応の調整を行い、非冷凍事業部、冷凍事業部、光電システム事業部の3つの主要な製品事業部を区分し、同時に光学事業部とソフトウェア事業部（準備中）をサポート事業部とし、3つの主要な製品事業部の光学レンズ及び各種システムソフトウェアの需要をサポートした。
以上をまとめると
