今週の業界の重要な傾向：
中国モバイルPCサーバーの第2ロット収集：Inspur、中興など5社の企業が2022年5月26日に落札し、中国モバイルは2021年から2022年までのPCサーバーの集中購入第2ロット（標準パッケージ1）の落札候補者の公示を発表した。これまでの公告によると、第2ロットの採集プロジェクトには9つのパッケージが含まれ、購入量は合計82245台だった。今回のパッケージ1には3.5万台のサーバーが含まれており、購入規模は39億で、Inspur、中興、新華三、超融合、曙光の5つの企業が落札した。
中国モバイルスマートホームゲートウェイの第1陣の採掘地は、頭部企業の競争力が際立っている。
中国移動は2022年から2023年までスマートホームゲートウェイ製品の集中購入（第1ロット）を実施する。競争構造から見ると、10 G GPONハイエンド製品の落札メーカー数は4-6名にすぎず、GPON落札メーカー数（8名）より縮小している。将来、ゲートウェイ製品はGPONから10 GPONに徐々にアップグレードされ、業界の集中度が向上する見込みで、ヘッド企業の競争力がますます際立っていると判断しました。
今週の投資観点：
現在のマクロ情勢と市場自信の予想は依然として弱く、短期的には積極的にリバウンド機会を把握し、業績の良質で下落基準を超えたもの、および高景気方向の確定性の強い良質な株に注目することを提案している。年間を展望して、高景気コースと低位/低評価値+反転論理標識を中心にしています。重点の注目：通信+海風/エネルギー貯蔵/新エネルギー、モノのインターネット/車のインターネット、光通信、クラウドコンピューティングなどの細分化分野。中長期的に見ると、業績の確実性が強い高景気細分化コースに注目し続けている。
一、5 Gネットワーク：
1、主設備業者：重点推薦： Zte Corporation(000063) ;
2、光ファイバケーブル：重点推薦： Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) （海洋、新エネルギープレートの潜在力が十分で、光ファイバケーブルの景気週期が開く）、 Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) （海洋+光ファイバケーブルの二重駆動）、注目を提案： Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) （光ファイバケーブルの価格が上昇する）、 Jiangsu Etern Company Limited(600105) （光通信が回復し、自動車ケーブルの増量空間）；
3、光モジュール&光デバイス： Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) （全球数通光モジュールのリーダー）、 Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Broadex Technologies Co.Ltd(300548) Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) Guangdong Tengen Industrial Group Co.Ltd(003003) 1 T&S Communications Co.Ltd(300570) Cig Shanghai Co.Ltd(603083) ;
二、5 G応用端（自動車の知能化など）：
1、モノのインターネット/車のインターネット：重点的な推薦： Skyworth Digital Co.Ltd(000810) （スマートコックピット+元宇宙VR、家電連合カバー）、 Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) （スマートコントローラ+エネルギー貯蔵）、 Fibocom Wireless Inc(300638) 30007（機械連合カバー）、 Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) （機械連合カバー）、 Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Shenzhen Neoway Technology Co.Ltd(688159) Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) 5（機械連合上書き）；注目することをお勧めします： Huagong Tech Company Limited(000988) （車載センシング放射量）、 Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) （自動車コネクタ+光起電力）、 Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) ;
2、オンラインオフィス/ビデオ会議：重点的な推薦：＊ Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) （UC端末ソリューションのリーダー、持続的に製品マトリックスを完備する）；注目することをお勧めします: Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) （クラウドオフィス/クラウドデスクトップ、ビデオ会議）、 Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) （リッチメディアメールリーダー）、 Bizconf Telecom Co.Ltd(300578) （ビデオ会議ソフトハードウェアレイアウト）など；
三、通信+エネルギー：
1、海風ケーブル： Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) （海洋、新エネルギープレートの潜在力が十分で、光ファイバーケーブルの景気週期が開く）、 Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) （海風+光ファイバーケーブルの二重駆動）；
2、IDC：重点推薦： Kehua Data Co.Ltd(002335) （電気新連合カバー）、 Runjian Co.Ltd(002929) （民営通信ネットワークの管理次元のリーダー、光伏の運行次元の重点突破）、 Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) 、注目を提案： Unisplendour Corporation Limited(000938) Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) 3 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) （UDC）、 Shanghai Athub Co.Ltd(603881) など；
四、運営者：
低評価値、高配当：中国移動、 China Telecom Corporation Limited(601728) China United Network Communications Limited(600050) ;
五、軍需産業通信&北闘：通信は国防情報化分野の深刻な短板であり、超短波と区幅浸透率の向上が可能であり、注目することを提案する： Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) Jushri Technologies Inc(300762) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ;
リスクの提示：疫病の影響、5 G産業と商用の進度は予想より低く、下流の応用普及速度は予想より遅く、貿易戦はリスクを確定していない。
