相場の回顧：2022年5月27日現在、申万電力設備業界は先週3.99%下落し、上海の深さ300指数2.12ポイント下落し、申万31業界の中で30位だった。申万電力設備プレートは今月まで8.47%上昇し、上海の深さ300指数8.84ポイントに勝ち、申万31業界の中で6位だった。申万電力設備プレートは年初から24.67%下落し、上海の深さ300指数5.67ポイント下落し、申万31業界の中で26位だった。
ここ1週間の申万電力設備業界の6つのサブプレートはいずれも下落し、風力発電設備プレートの下落幅は0.46%で最も下落した。その他のプレートは以下のように表現され、電機IIプレートは0.86%下落し、太陽光発電設備プレートは3.36%下落し、その他の電源設備IIプレートは0.62%下落し、電力網設備プレートは1.68%下落し、電池プレートは6.30%下落した。
先週の上昇幅トップ10の株のうち、 Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) Sec Electric Machinery Co.Ltd(603988) の3社の上昇幅は申万電力設備プレートの中で上位3位で、上昇幅はそれぞれ46.25%、22.28%、20.42%に達した。先週の下落幅トップ10の株のうち、 Jiangsu Zhongli Group Co.Ltd(002309) Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) Clenergy(Xiamen)Technology Co.Ltd(603628) は弱く、それぞれ18.35%、13.70%、12.93%下落した。
推定値は、電力設備プレートPE（TTM）が33.89倍である。サブプレートでは、モータIIプレートPE（TTM）が30.46倍、その他の電源設備IIプレートPE（TTM）が23.98倍、光起電設備プレートPE（TTM）が38.83倍、風力発電設備プレートPE（TTM）が21.24倍、電池プレートPE（TTM）が42.95倍、電力網設備プレートPE（TTM）が23.44倍であった。
電力設備業界の週観点：現在、全国の複数の省、市、自治区の「第十四次五カ年計画」期間中の新エネルギー電力の発展規模計画はすでに続々と発表され、各地区は太陽光発電、風力発電の新増設設備に対して計画目標を提出し、不完全な統計によると、中国の24の省、市、自治区の太陽光発電と風力発電の新増設設備の計画規模は671 GWを超えた。工信部によると、2022年3~4月、全国の結晶シリコン電池の生産量は44 GWを超えた（1-2月より4.5 GW向上）。多結晶シリコンの全国生産量は約12万2000トン（1-2月より1.2万トン増加）で、4月の緻密材料の平均価格は3月より4元/kgから247元/kg上昇した。全国結晶シリコンコンポーネント輸出22.9 GW（1-2月より1 GW向上）；全国のインバータ生産量は31 GW（1-2月より4 GW向上）を超えた。5月28日現在、上海浦東新区には1700社近くの生産型重点企業が操業を再開し、生産を再開し、産業チェーンのサプライチェーン上下流の大中小企業が協力して操業を再開し、生産を達成することを引き続き推進している。現在の疫病状況が企業の生産と物流輸送に与える影響は引き続き限界改善され、後続の太陽光発電の各段階の生産量と輸出データは前期比の成長を実現する見込みである。シリコン材料の価格上昇に恩恵を受ける Tbea Co.Ltd(600089) Tbea Co.Ltd(600089) ）に注目することを提案します。市場化取引の電気価格の上昇と風景新エネルギー発電量の急速な増加に恩恵を受けた China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ）；揚水貯蔵発電所と特高圧建設の加速による Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) ）、 Nari Technology Co.Ltd(600406) Nari Technology Co.Ltd(600406) ）の恩恵を受ける。
リスク提示：中国の疫病状況の激化は中国流輸送と輸出に影響を与えるリスク；シリコン材料の新規供給量が予想以上に不足しているため、太陽光発電産業チェーンの価格が引き続き上昇するリスクがある。中国の揚水貯蔵発電所プロジェクトの推進と特別高圧建設は予想されたリスクに及ばない。
