China Securities Co.Ltd(601066)
四川僑源ガス株式会社について
株式を初めて公開発行する戦略投資家特別審査報告書
深セン証券取引所：
China Securities Co.Ltd(601066) （以下「 China Securities Co.Ltd(601066) 」または「推薦機構（主販売業者）」と略称する）に推薦され、主販売された四川僑源ガス株式会社（以下「僑源株式」「発行人」または「会社」と略称する）によって初めて株式（以下「今回発行」と略称する）を公開発行し、創業板に上場申請し、2021年8月25日に深セン証券取引所（以下「貴所」「深交所」と略称する）創業板上場委員会の審議が通過し、中国証券監督管理委員会（以下「中国証券監督会」と略称する）の証券監督許可［2022578号文の登録同意を得た。
発行者は「証券発行と引受管理弁法」（証監会令[第144号]）、「創業板初公開発行株式登録管理弁法（試行）」（証監会令[第167号]）、「創業板初公開発行証券発行と引受特別規定」（証監会公告[202121号）（以下「特別規定」と略称する）、「深セン証券取引所創業板初公開発行証券発行と引受業務実施細則（2021年改訂）」（深証上[2021919号）（以下「実施細則」と略称する）、「登録製下初公開発行株式引受規範」（中証協発[2021213号）及びその他の法律、法規と規範性文書の関連規定について、組織は初公開発行株式を実施し、創業板に上場した。 China Securities Co.Ltd(601066) 発行者が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する戦略投資家に関する審査状況は以下の通りである。
一、戦略投資家の基本状況
（I） China Securities Co.Ltd(601066) 基金-ウィン1号従業員が戦略的分譲集合資産管理計画に参加する（以下「ウィン1号資産管理計画」と略称する）
ウィンウィン1号資本管理計画の基本情報は以下の通り：
製品名 China Securities Co.Ltd(601066) 基金-ウィンウィン1号従業員の戦略的配販集合資産管理計画への参加
製品コードSVK 604
設立日2022年4月8日
届出日2022年4月8日
期限2027年4月7日
投資タイプ資本クラス
マネージャー名 China Securities Co.Ltd(601066) 基金管理有限会社
実効支配主体＊ China Securities Co.Ltd(601066) 基金管理有限会社
管理者名 China Citic Bank Corporation Limited(601998) 成都支店
計5人がウィンウィン1号資本管理計画に参加し、参加者の名前、職務、発行者の高級管理者/核心従業員であるかどうか、購入金額及び資本管理計画の保有割合などの状況は以下の通りである：
連番名職務高級管理者が購入するかどうかは、資管計画資管計画員/核心従業員金額（万元）の保有割合
1李国平総経理は100000 10.00%
2李宏副総経理は750.00 7.50%です。
3喬坤副総経理は337600 33.76%
4ジョリナ副社長は400000 40.00%
5童瑶取締役会秘書、財務総監は875.00 8.75%
合計1 Tcl Technology Group Corporation(000100) 0 100.00%
（II） China Securities Co.Ltd(601066) 投資（フォローアップが必要な場合）
今回の発行価格が最高オファーを削除した後のネット下の投資家のオファーの中央値と加重平均数を超え、最高オファーを削除した後の公募基金、社会保障基金、年金、企業年金基金と保険資金のオファーの中央値、加重平均数のどちらが低いかを超えた場合、推薦機関の関連子会社は関連規定に従って今回発行された戦略的な販売に参加し、投資機関と推薦機関の子会社である China Securities Co.Ltd(601066) に投資する。
China Securities Co.Ltd(601066) 投資の基本的な状況は次のとおりです。
会社名＊ China Securities Co.Ltd(601066) 投資有限会社
統一社会信用コード91110111 MA 0193 JP 0 G
法定代表者徐炯炜
登録資本金6100000万元人民元
設立期間2017年11月27日
経営期限2017年11月27日から無固定期限
登録住所北京市房山区長溝鎮金元通り1号北京基金小鎮ビルC座109
投資管理；株式投資管理；投資コンサルティング（仲介を除く）；プロジェクト投資。（「1、関係部門の許可を得ず、公開方式で資金を募集できない；2、証券類製品と金融派生品の取引活動を公開的に展開してはならない；3、ローンを発行してはならない；4、経営範囲の投資企業以外の他の企業に保証を提供してはならない；5、投資家に投資元金が損失を受けないことを約束してはならない；または最低収益を約束してはならない」；市場主体は法に基づいて自主的に経営プロジェクトを選択し、経営活動を展開する。法によって承認されなければならないプロジェクトは、関連部門の承認を得てから承認された内容によって経営活動を展開しなければならない。国と本市の産業政策の禁止と製限類プロジェクトの経営活動に従事してはならない。
）
株式構造 China Securities Co.Ltd(601066) 持株100%
以上のことから、発行者が今回発行した戦略投資家はウィンウィン1号資本管理計画と推薦機関子会社 China Securities Co.Ltd(601066) 投資（フォローアップが必要な場合）である。
二、戦略配給状況の審査
（I）ウィンウィン1号資本管理計画の配給資格
1、戦略投資家の選択基準
ウィンウィン1号資本管理計画のシェア所有者はすべて発行者の高級管理者と核心従業員であり、これらの人員はすべて発行者または発行者子会社と労働契約を締結した。ウィンウィン1号資産管理計画は、「実施細則」第32条第5項に規定された「発行者の高級管理者と核心従業員が今回の戦略的配置に参加して設立された特別資産管理計画」に属する。
2、設立状況
今回の戦略的分譲には、1つの特別資産管理計画が設けられています。 China Securities Co.Ltd(601066) 基金-ウィンウィン1号の従業員が戦略的分譲集合資産管理計画に参加します。ウィンウィン1号資本管理計画は2022年4月8日に法によって中国証券投資基金業協会の届出を完了した。
3、実効支配主体
「資産管理契約」の約束に基づき、管理者は資産管理契約の約束に従って資産管理計画財産を独立的に管理し、運用し、管理者の名義で資産管理計画を代表して投資過程で発生した権利所有登録などの権利を行使し、関連規定と資産管理契約の約束に従って資産管理計画財産投資によって発生した権利を行使する。そのため、ウィンウィン1号資産管理計画の管理者 China Securities Co.Ltd(601066) 基金管理有限会社は資産管理計画の実際の支配主体である。
4、戦略的な販売資格
ウィンウィン1号資本管理計画係は今回の戦略配給の目的のために設立され、「実施細則」第32条第5項の規定に符合し、法律法規の要求に従って届出プログラムを完成した。ウィンウィン1号資産管理計画のシェア所有者はすべて発行者の高級管理者と核心従業員であり、ウィンウィン1号資産管理計画は「発行者の高級管理者と核心従業員が今回の戦略配給に参加して設立された特定資産管理計画」に属している。
5、戦略配給に参加する資金源
ウィンウィン1号資産管理計画は特定資産管理計画であり、シェア所有者の書面承諾に基づき、ウィンウィン1号資産管理計画を通じて戦略的な配給に参加するための資金源は自己資金である。
以上、ウィンウィン1号資本管理計画は「実施細則」第32条第5項に規定された戦略投資家に属する。
（II） China Securities Co.Ltd(601066) 投資の配給資格（フォローアップが必要な場合）
1、戦略投資家の選択基準
China Securities Co.Ltd(601066) 投資係 China Securities Co.Ltd(601066) の別種投資子会社であるため、 China Securities Co.Ltd(601066) 投資は「実施細則」第32条第4項に規定された戦略投資家に属する。
2、関連関係
China Securities Co.Ltd(601066) 投資係推薦機構の完全子会社、 China Securities Co.Ltd(601066) 投資と推薦機構の間には関連関係があり、発行者との間には関連関係はありません。
（III）今回の発行戦略配給の状況
1、戦略的に売却した株式の数
発行者の高級管理者と核心従業員が今回の戦略配給に参加して設立した特別資産管理計画が戦略配給に参加する予定の数量は今回の公開発行数量の10.00%を超えない400.10万株で、予約金額は10000万元を超えない。推薦機関の関連子会社のフォローアップ数は、今回の発行数の5.00%（フォローアップが必要な場合）と予想されています。
2、販売期限
ウィンウィン1号の資本管理計画が今回の発行戦略割当を獲得した株式の限定販売期間は自発歩行者が初めて公開発行し、上場した日から12ヶ月であり、 China Securities Co.Ltd(601066) 投資が今回の発行戦略割当を獲得した株式の限定販売期間は自発歩行者が初めて公開発行し、上場した日から24ヶ月である（フォローアップが必要な場合）。販売制限期間が満了した後、戦略投資家は株式の減少に対して中国証券監督会と深セン証券取引所の株式の減少に関する規定を適用した。
3、取締役会の審議状況
2022年3月31日、四川僑源ガス株式会社の第4回取締役会第11回会議は「会社設立高級管理者特別資産管理計画がA株戦略配給案の初公開発行に参加することに関する議案」を審議、採択し、会社の一部の高級管理者、核心従業員が集合資産管理計画を設立する方式で会社が今回発行する戦略配給に参加することに同意した。
以上のことから、今回の発行戦略割当株式の数量と限定販売期限は「特別規定」第18条、「実施細則」第44条と第29条の関連規定に符合し、すでに発行者取締役会で審議された。
（IV）「実施細則」第33条に関する審査意見
今回の発行で戦略投資家に株式を売却するには、「実施細則」第33条に規定された以下のような状況は存在しない。
1、発行者と主引受者は戦略投資家に上場後に株価が上昇することを約束し、または株価が上昇しなければ発行者が証券を購入したり、いかなる形式の経済補償を与えたりする。
2、主な販売業者は販売費用に対して他の発行者の戦略的な販売に参加することを約束することを条件に戦略投資家を導入する。
3、発行者が上場した後、発行者の戦略投資家が管理する証券投資基金を購入する。
4、発行者は戦略投資家が証券の販売制限期間内に、この戦略投資家と関連関係のある人員を発行者の取締役、監事及び高級管理者に任命することを約束したが、発行者の高級管理者と核心従業員が特別資産管理計画を設立して戦略販売に参加する場合を除く。
5、「実施細則」第32条第3項に規定されている場合を除いて、戦略投資家は非自己資金を使用して発行人証券を購入したり、他の投資家の委託を受けたり、他の投資家に今回の戦略配給に参加するように依頼したりする場合がある。
6、その他の直接または間接的に利益輸送を行う行為。
以上のことから、ウィンウィン1号資本管理計画、 China Securities Co.Ltd(601066) 投資（フォローアップが必要な場合）の参加発行者の今回の発行戦略配給には、「実施細則」第33条に規定された禁止性が存在しない。
三、弁護士の審査意見
上海市錦天城弁護士事務所は、今回の発行戦略投資家の選択基準、配給資格などが「特別規定」、「実施細則」などの法律法規の規定に合緻していると考えている。ウィンウィン1号資本管理計画、 China Securities Co.Ltd(601066) 投資は今回の発行戦略投資家の選択基準に符合し、今回の発行戦略投資家の配給資格を備えている。発行者と主引受者が戦略投資家に証券を配給するには、「実施細則」第33条に規定された禁止性はない。
四、推薦機関の戦略投資家に対する審査結論
以上、主な販売業者は、今回の発行戦略投資家の選択基準、配給資格などが「特別規定」「実施細則」などの法律法規の規定に符合すると考えている。ウィンウィン1号資本管理計画、 China Securities Co.Ltd(601066) 投資は今回の発行戦略投資家の選択基準に符合し、今回の発行戦略投資家の配給資本を備えている。
