大華会計士事務所（特殊普通パートナー）《＊ Client Service International Inc(300663) について不特定の対象に転換社債の発行を申請した場合
監査質問状』における財務事項に関する回答
大華核字[20220010447号
大華会計士事務所（特殊普通パートナー）
DaHuaCertifiedPublicAccountants（SpecialGeneralPartnership）
大華会計士事務所（特殊普通パートナー）
「 Client Service International Inc(300663) について」
不特定の対象に転換社債の発行を申請する場合
監査質問状』における財務事項に関する回答
目次ページ一、「 Client Service International Inc(300663) 申請1-121不特定の対象への転換社債発行に関する審査問」
質問状』における財務事項に関する回答
大華会計士事務所（特殊普通パートナー）
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www.dahua-cpa.com. 「 Client Service International Inc(300663) について」
不特定の対象に転換社債の発行を申請する場合
監査質問状』における財務事項に関する回答
大華核字[20220010447号深セン証券取引所上場審査センター：
Client Service International Inc(300663) から転送された監査書[2021]第020170号「 Client Service International Inc(300663) について不特定の対象に転換社債を発行することを申請した監査質問状」（以下、質問状と略称する）に記載されています。私たちは質問状の中で会計士の審査が必要で、意見を発表する必要がある審査質問問題に対して慎重な審査を行いました。以下に報告します。
一、問題1
発行者の最近3年間の粗利益率はそれぞれ41.1%、42.2%、42.7%で、同業界の比較可能な会社の粗利益率の平均値はそれぞれ36.63%、35.37%、36.44%だった。最近3年間の一期売掛金残高はそれぞれ5458591万元、6431218万元、6899174万元と8065317万元で、最近の期末残高は期初より11662万元増加した。発行者の最近3年間の1期在庫回転率はそれぞれ2.97、2.44、1.71、1.07で、在庫残高はそれぞれ1861498万元、256198万元、4415124万元と5280162万元で、最近の1期期末残高は期初より8650万元増加し、在庫の中で製品に占める割合は約99%である。発行者に補足説明してください：（1）「創業板上場会社証券発行上場審査問答」（以下「審査問答」と略称する）の要求によって比較可能な会社を選択し、同業界の比較可能な会社の粗利率状況と結びつけて、製品やサービス別に発行者の粗利率レベルが同業界の比較可能な会社の平均レベルより高い具体的な具体的な
大華核字[20220010447号財務事項に関する回答
原因と合理性；（2）発行者の主要業務構成、業務モデル、主要顧客、信用政策、貸倒引当金計上政策などの状況と結びつけて、及び同業界が会社の状況より発行者の売掛金金額が大幅に増加した原因を説明することができ、貸倒引当金計上の十分性；（3）製品の具体的な構成、対応する注文状況及び同業が会社の状況などに比べて在庫残高が増加する原因を説明することができ、在庫値下がり準備の計上の十分性。
推薦人と会計士に審査して明確な意見を発表してください。
会社の回答：
（一）「創業板上場会社証券発行上場審査問答」（以下「審査問答」と略称する）の要求に基づいて比較可能な会社を選択し、同業界の比較可能な会社の粗利率状況と結びつけて、製品またはサービス別に発行者の粗利率レベルが同業界の比較可能な会社の平均レベルより高い具体的な原因と合理性を詳しく分析してください。
1.会社報告期間内の粗利益率変動の原因
報告期間内、会社の製品別粗利率の構成状況は以下の通りである。
製品分類2022年1~3月2021年
粗利益収益の粗利益貢献率粗利益収益の粗利益貢献率
電子ルート及び中台41.56%57.57%23.93%31.24%50.41%15.75%
インターネット銀行（相互接続37.50%26.77%10.04%30.31%32.23%9.77%ネットワークコアを含む）
非銀金融機関類20.23%9.24%1.87%36.00%9.82%3.54%
ネットバンクセキュリティ製品及びその他45.63%1.01%0.46%47.54%1.13%0.54%
協力運営55.91%3.13%1.75%74.20%2.25%1.67%
データベース68.43%2.28%1.56%83.53%4.16%3.48%
合計39.61%100.00%39.61%34.74%100.00%34.74%
製品分類2020年2019年
粗利貢献率に占める粗利貢献率に占める粗利貢献率電子ルート及び中台43.90%48.64%21.35%45.94%56.29%25.86%インターネット銀行（相互接続34.43%35.86%12.34%33.66%36.22%12.19%ネットワークコアを含む）
非銀金融機関類44.53%8.96%3.99%41.83%3.49%1.46%
ネットバンクセキュリティ製品及びその他54.74%1.66%0.91%51.11%1.62%0.83%
協力運営81.04%2.67%2.16%86.01%0.11%0.09%
データベース88.12%2.21%1.95%80.18%2.27%1.82%
合計42.71%100.00%42.71%42.25%100.00%42.25%
注：2022年1~3月のデータは監査されていません。
報告期間内、会社の収入と毛利貢献は主に電子ルートと中台、インターネット銀から来ている。
大華核字[20220010447号財務事項に関する回答
行（インターネットコアを含む）業務、上記2種類の業務の具体的な分析は以下の通り：
①電子ルート及び中台業務粗利益率
報告期間内、会社の電子ルートと中台業務の粗利益率はそれぞれ45.94%、43.90%、31.24%と41.56%で、2021年を除いて、全体は比較的に安定していて、2021年の粗利益は比較的に低くて、主に中台業務システムは革新製品で、普及初期に会社は一定の利益を譲って、同時にこの種類のプロジェクトの実施週期は比較的に長くて、コストの投入が多くて粗利益が低いことを招きます。会社の電子ルートと中台業務はネットバンク、ルート統合システム、電子決済プラットフォーム、モバイル銀行システムなどを含み、上記の業務は会社の伝統的な優位業務である。会社は20年以上の発展を経て、すでに中国でリードする金融ソフトウェアと全方位一体化インターネット金融専門家級ソリューションサービスプロバイダとなり、電子ルートと中台業務の麺で成熟した業務モデルを構築し、顧客のカバー範囲が広く、業務源が安定し、全体的な粗金利が高い。
②インターネット銀行（インターネットコアを含む）業務粗利益率
報告期間中、会社のインターネット銀行（インターネットコアを含む）の業務粗金利はそれぞれ33.66%、34.43%、30.31%と37.50%で、電子ルートと中台業務の粗金利レベルを下回っており、報告期間内は全体的に安定している。インターネット銀行（インターネットコアを含む）業務係会社は、インターネット金融の高速発展、インターネット銀行システムが業界内の潜在力に満ちた新興市場となるにつれて展開されている新興業務であり、現在、下流銀行の顧客、特に中小銀行のインターネット銀行ITシステムへの投入が引き続き増加しており、市場需要は依然として増加し続けている。しかし、技術的な難易度が高く、プロジェクトの週期が長いため、この業務の粗金利レベルは電子ルートや中台業務より低い。会社は創立からインターネット金融製品の発展傾向に注目し、業界をリードする直販銀行システムの開発に成功し、インターネット銀行業界の技術方向をリードした。そのため、会社はインターネット銀行分野で依然として優位な地位にあり、核心技術の競争力に頼って、会社はインターネット銀行製品分野で市場占有率が急速に増加し、粗利益率の貢献が持続的に強化されている。この業務は将来、会社の強力な業績成長点になる見込みです。
③ネットバンキングセキュリティ製品類業務、提携運営類業務、データベース類業務の毛利が高い原因ネットバンキングセキュリティ製品類業務、提携運営類業務、データベース類業務係会社が2018年から新たに増加した業務カテゴリ。その中で、ネットバンキングセキュリティ類製品と提携運営類製品は、業務モデルが「分潤」、すなわち会社建設業務プラットフォームであり、プラットフォーム建設コストは協力期間内に平均償却してコストに計上する。会社はお客様と協力して経営し、お客様の業務に基づいてシステム開発を行い、開発製品を開拓し、関連製品の収益は協力して分ける形式で取得します。共同経営収入は関連製品に収益が発生した後、双方が確認した収益決算書類を取得し、入金権利を取得したときに確認する。収入は業務プラットフォームの経営成菓の「分潤」の形式を通じて得られ、プラットフォームの経営状況が良いほど、収入が大きいほど、毛利が高い。データ＃データ＃
大華核字[20220010447号財務事項に関する回答
ライブラリクラスの製品は、主に標準化された製品を販売しており、販売時に少量のインストールデバッグコストが発生する可能性があります。メンテナンスは通常リモートで行われ、コストが低いため、データベースクラスの製品のマージンが高くなります。上記の3種類の製品は、業務モデルから見ると高粗利業務に属し、現在は初期段階であり、業務規模が会社全体に占める割合は小さい。
以上のことから、報告期間内の会社の毛利は主に電子ルート及び中台業務及びインターネット銀行（インターネットコアを含む）業務から来ており、上述の業務の粗利益率は全体的に安定しており、電子ルート及び中台業務は会社の伝統的な優位業務であり、会社はすでに成熟した業務モデルを形成しており、技術は業界内でリードしており、競争優位性は明らかであり、業務の粗利益率は高い。インターネット銀行（インターネットコアを含む）業務は新興業務に属し、技術難易度が高く、プロジェクト週期が長く、相応の投入が高いため、粗金利がやや低い。ネットバンクの安全製品類業務、協力運営類業務とデータベース類業務は、業務モデルが会社の伝統的な優位製品と異なり、毛利が高いが、現在は初期段階に属している。
