核心的な観点
NANDFlashの2021年の売上高は21.1%と大幅に増加し、3 Dスタック競争は白熱化している。下半期からNANDFlashは弱体化の兆しがあるが、2021年通年は疫病による遠距離サービスとクラウド需要に恵まれ、売上高は2020年より著しく増加し、産業売上高は686億ドルに達し、前年同期比21.1%増加した。現在、各大手メーカーのNAND階数スタックにおける競争は白熱化しており、2023年には72.5%の市場が3 DNANDに占有されると予想されている。
DRAM 2022 Q 1の総生産額は4%減少し、将来DDR 5の推進に伴い利益率は上昇傾向にある。2022年第1四半期のDRAM総生産額は四半期で4.0%減少し、240.3億ドルに達した。市場のインフレの激化と需要の弱まり、ロシアとロシアの衝突が2月末に勃発したことが端末の消費表現に影響したからだ。同時に、クライアントの在庫は継続的に向上し、在庫を消化する必要があります。将来的にはDDR 5の推進に伴い利益率は上昇傾向にあり、収益は浸透率とともに徐々に向上する。
Q 1 EnterpriseSSDの総売上高はシーズン14.1%増加した。下流の需要と供給不足の影響を受けて、SSD部分の急単価格は上昇した。2022年のQ 1 EnterpriseSSD分野全体の売上高は55.8億ドルに達し、シーズンは14.1%増加した。主に北米データセンターが2月以降、部品供給の改善に伴い、注文を押し上げて温度を戻したため、鎧侠（Kioxia）原材料汚染事件は一部の急単価格の上昇を促した。
電子プレートの相場は大皿より弱い。
5月23日から5月29日まで、上証指数は0.52%下落し、中信電子プレートは3.01%下落し、2.49ポイント下落した。年初から現在まで、上証指数は14.00%下落し、中信電子プレートは32.39%下落し、18.39ポイント下落した。フィラデルフィア半導体指数は24.11%下落した。
電子の各細分化業界の上昇幅
5月23日から5月29日まで、セキュリティ、フィラデルフィア半導体指数が0.36%、3.88%上昇した以外のプレートはすべて下落している。消費電子機器、ディスクリートデバイス、集積回路の下落が最も多く、それぞれ6.85%、4.75%、4.57%下落した。年初から現在まで、電子細分化業界ではすべてのプレートが下落しています。消費電子機器、LED、表示ゼログループの下落が最も多く、それぞれ42.41%、41.20%、36.04%下落した。
個株の上昇幅：A株
5月23日から5月29日まで、電子業界の上昇幅の上位5社はそれぞれ Moso Power Supply Technology Co.Ltd(002660) Shenzhen Click Technology Co.Ltd(002782) 、凱勝科学技術、3 Yunnan Yuntou Ecology And Environment Technology Co.Ltd(002200) 02351で、それぞれ27.96%、23.21%、20.96%、13.13%、9.60%上昇した。下落幅の上位5社はそれぞれ Risuntek Inc(002981) Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) Shen Zhen Australis Electronic Technology Co.Ltd(300940) Shenzhen Transsion Holdings Co.Ltd(688036) 、それぞれ13.36%、13.32%、11.62%、11.46%、10.79%下落した。
投資提案
Giantec Semiconductor Corporation(688123) Montage Technology Co.Ltd(688008) と Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) などに注目することをお勧めします。
リスクの提示：生産能力の供給は予想に及ばず、需要は予想に及ばない。
