投資のポイント
相場の回顧：「今週の上海深300指数の報告は4001.3点で、0.85%下落した。申万通信指数の報告は176389点で、1.30%下落し、モノのインターネット指数の報告は3065101点で、1.05%下落した。
IoTプレートの全体的な観点：1.疫病は中国の成長を牽引しているが、海外需要は依然として強く、疫病後の中国のモノのインターネット需要の修復が業界の景気度の逆転をもたらすことを見ている。2.露烏戦争の影響を受けて、上流の材料コストは依然として高く、下半期の材料コストは緩み、中下流は厚積薄発すると予想されている。3.疫病が自動車、スマートホームなどの需要を遅らせ、操業再開による応用層関連産業チェーンの需要の限界成長に注目することを提案した。4.2022ケーブルの入札が徐々に実施され、関連会社の業績の確定性がさらに強化された。
ユビキタスネットワークの基礎材料：消費電子需要が弱いため、一部のウェハ工場の注文が影響を受けている。しかし、ウェハ工場全体は比較的に高い稼働率を維持し、上流の消耗品の景気度の維持を助け、主な目標は Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) などである。
必須部品：産業移転の傾向は依然としてあり、主な標的： Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738) Guangdong Faith Long Crystal Technology Co.Ltd(300460) Hebei Sinopack Electronic Technology Co.Ltd(003031) 。
センサー：知能化プロセスが持続的に推進され、第2四半期の疫病退散後、ガスセンサーの業績は前期比で改善される見込みである。主な標的：3 Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) 8665など。
北斗/GNSS：北斗3号のネットワーク構築の成功に伴い、衛星産業チェーンは日々成熟し、新インフラ建設、デジタル経済の政策触媒を重ねている。主な標的： Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) など。
知能コントローラ：万物相互接続とODMアウトソーシングの傾向は知能コントローラの価格の上昇を推進し、肝心な原材料の価格はすでに徐々に低下し、市場は修復相場を迎える見込みである。主な標的： Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) など。
ハニカムベースバンド：4月の純電気自動車の販売量、プラグインハイブリッド自動車の販売量は共に増加し、車載ハニカムモジュールの需要は高位を維持している。主な標的：ソアリン科学技術、 Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) など。
WiFi/BSoC：供給側の生産能力は緊張して維持され、需要側の構造的な分化は明らかである。主な標的： Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) Sino Wealth Electronic Ltd(300327) など。
電力線キャリア通信：国網南網はデュアルモードスマートメーターを推進し、PLC使用ノードの数は大幅に向上する見込みである。主な標的：創耀科学技術、 Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) Qingdao Eastsoft Communication Technology Co.Ltd(300183) Qingdao Topscomm Communication Inc(603421) など。
コネクタ：自動車コネクタQ 1全体の業績は比較的に良いが、疫病の懸念はまだ残っており、操業再開の際に良い会社をよく見て、主な標的：6888 China National Accord Medicines Corporation Ltd(000028) 97など。
無線週波数：アップルは2022年にiPhoneの生産量をほぼ横ばいに維持する計画で、年間消費端の無線週波数需要は圧力を受け、自身のアルファ属性を持つ会社に注目している。主な標的： Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) 、唯捷創芯など。
光ファイバケーブル：Q 1業界の粗利益の純利益の改善が明らかで、主な標的： Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) など。
ケーブル：ケーブルのシーズンが到来したり、価格が一斉に上昇したりします。主な標的： Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) など。
光モジュール：世界の光モジュール市場規模は今後5年間の成長が予想を超え、データセンターが主な動力である。主な標的： Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Henan Shijia Photons Technology Co.Ltd(688313) など。
運営者：世界電信インフラの高速建設傾向は変わらず、中国の5 G先発優勢は明らかで、減速に伴い料金引き下げ傾向が弱まり、運営者の業績修復をよく見ている。主な標的：中国移動（A+H）など。
設備商：政企業業務の国産代替傾向は変わらず、主な標的は Zte Corporation(000063) 3 Unisplendour Corporation Limited(000938) などである。
会議情報化：ポストコロナ時代に企業のオンライン会議需要は持続的に上昇し、ビデオ会議設備の増量需要はクラウドプラットフォームとハードウェアメーカーの収入増加をもたらす。主な標的： Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) など。
車聯網：大湾区のモーターショーが近づいており、新車の発表密集期を目前にして車聯網の関連会社全体が高い景気を維持している。主な標的： Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Foryou Corporation(002906) Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) など。
工業インターネット：5 G基地局建設は工業関連シーンの着地を促進する。主な標的： Suzhou Tztek Technology Co.Ltd(688003) など。
リスク提示：COVID-19感染状況の反復リスク、チップ供給不足リスク、原材料価格の上昇リスクなど。
