事件：会社は株式を発行し、現金を支払って資産を購入し、関連資金を募集し、関連取引の事前案を発表した。 Hainan Haiqi Transportation Group Co.Ltd(603069) 海南旅に株式を投資し、現金を支払って保有する海旅免税の100%株式を購入する予定です。同時に、上場会社は35人を超えない条件に合緻する特定の対象に株式を発行する方式で関連資金を募集する予定で、発行株式の定価は11.09元/株で、今回の取引の予定価格はまだ確定していない。
今回の取引標的の海旅免税の基本麺は良好で、買収後は観光交通、免税観光商業の飛躍的な発展を実現する見込みだ。海旅免税20202021、2022 Q 1の売上高はそれぞれ0.13/24 4.55/13.84億元で、帰母純利益はそれぞれ-0.53/-0.26/0.62億元で、22 Q 1の帰母純金利はすでに4.5%に達した。海旅免税は海南免税の重要な参加者として、22年1~4月の売上高は前年同期比158%増加した。今回の取引が完了した後、1）海汽主営業務は伝統的な旅客輸送業務から総合観光業務に転換し、観光交通、観光商業の飛躍的な発展を実現する。2）会社は免税市場に正式に参入し、収益力と成長性が大幅に向上する見込みです。3）今回の取引の予定価格はまだ確定していないが、その後の株式の変動状況はまだ観察されていない。
今回の取引相手の海旅投は会社の持株株主の90%の株式を保有し、会社の間接持株株主であり、海南国有企業の改革はさらに加速した。株式構造によると、海旅投は会社の持株株主である海汽ホールディングスの90%、および海旅免税の100%の株式を保有し、海南国際観光消費センターの投資発展の運営者として、海旅投観光商業とホテルプレートの発展は良好で、21年に売上高35.64億元を実現し、同315%増加した。傘下の4つの国賓級ホテル（三亜悦ガジュマル荘ホテル、三亜湾迎賓館、三亜鹿改心国ホテル、博鰲国ホテル）は免税業務と連動して協力している。
私たちは、今回の資産再編は海汽が海南免税市場に参入し始めたことを意味し、同時に海旅免税の旅客流量と持株株主の資源優位性が会社の主業を牽引する可能性があり、会社はその後海南自由貿易港の建設を徐々に受益する可能性があると考えています。観光業第14次5カ年計画の指導の下で海南免税の発展は長期的に良い傾向に変わりなく、会社が海旅に頼って地元の資源を投入し、海旅免税が免税市場を持続的に配置することを引き続きよく見ている。注目し続ける。
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