先週の上海深300指数は1.87%下落し、長江家庭電器指数は4.94%下落し、上海深300指数3.07 pctを走った。細分板から来て、先週長江の白物家電、台所衛生家電、小家電、黒色家電、照明設備はそれぞれ-5.40%/-3.75%/-1.94%/3.05%/-3.91%だった。
サブプレートコアデータ追跡：
白物家電&カラーテレビ：奥維雲網の21週間のデータによると、エアコン、冷蔵庫、洗濯機のオフラインの小売額はそれぞれ前年同期比43.84%増、9.31%減、16.70%減だった。エアコン、冷蔵庫、洗濯機のオンラインルート小売額はそれぞれ前年同期比10.57%、7.14%、2.71%増加した。カラーテレビのオフラインチャネルは前年同期比14.39%下落し、オンラインチャネルは前年同期比15.15%下落した。
台所電器：奥維雲網の21週間のデータによると、油煙機のオフラインルート小売額は前年同期比26.98%下落し、オンラインルート小売額は前年同期比19.53%下落した。ガスコンロのオフラインルート小売額は前年同期比23.18%下落し、オンラインルート小売額は同20.23%下落した。集積かまどのオフライン小売額は前年同期比21.56%下落し、オンライン小売額は前年同期比15.65%増加した。ガス給湯器のオフライン小売額は前年同期比31.69%下落し、オンライン小売額は同17.52%下落した。
小家電：奥維雲網の21週間のデータによると、食器洗い機、炊飯器、料理機、養生ポット、破壁機、掃除機 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) オフラインルートの小売額はそれぞれ前年同期比13.63%下落し、20.70%下落し、31.04%下落し、22.88%下落し、29.95%増加し、16.14%増加した。オンラインチャネルの小売額はそれぞれ前年同期比24.31%下落し、2.60%下落し、3.43%下落し、19.11%下落し、4.62%下落し、52.00%増加した。
投資提案
深センは今週消費券を発行し、オフライン消費を刺激した。北京がグリーン消費券を発表したのに続き、5月23日に深セン市発改委、商務局など多くの部門が共同で「深セン市の消費持続的な回復の促進に関するいくつかの措置」を発表した。その中で、家電に対する優遇は具体的には、5-8月の間、消費者が条件に合ったテレビ機、空氷洗、台所家電、生活小物家電などの家庭電器を購入し、販売価格の15%に応じて補助金を与え、一人当たり累計で最高2000元だった。今回の補助金は過去10%前後の優遇力より強く、補助金の額から見ると、家電、消費電子の計1億元が補助されている。具体的な補助品目を見ると、約3千件以上があり、空氷洗、カラーテレビ、アイスキャビネット、厨小電製品などの伝統的な電気製品が主に補助金を受けている。また、「措置」は新築商品住宅の全改装を奨励し、必要なスマートホーム製品をセットにし、厨電の前装ルートの浸透率を高めるのに役立つ。
白電大手の美的、グリコの動態に注目している。米国は Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) ホールディング株主となり、エネルギー管理業務を展開する主要なプラットフォームの一つとして、米国は非核心業務を収縮させるとともに、重点業務への投資を強化する予定だ。米国の計画は仏山デジタル科学技術産業園に100億を投資し、 Midea Group Co.Ltd(000333) の最も核心的で最前線の業務プレートをめぐって、工業4.0知能製造模範基地と低炭素グリーン園区を構築し、プロジェクトの一期投資は50億で、2025年の生産開始後の年間生産額は700億を下回らないと予想されている。グリコの全株式を保有する横琴金投資本管理会社は、会社の経営範囲に私募株式投資、創業投資基金管理サービスなどを追加した。
注目することをお勧めします： Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) Marssenger Kitchenware Co.Ltd(300894) Zhejiang Entive Smart Kitchen Appliance Co.Ltd(300911) Hangzhou Robam Appliances Co.Ltd(002508) Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) Haier Smart Home Co.Ltd(600690) Midea Group Co.Ltd(000333) 。
リスクの提示：1）疫病の影響マクロ経済は予想を達成できなかった；2）家電業界の価格戦が激化する；3）原材料価格の上昇が予想を超えるなど。
