創業板投資リスクの提示：今回の株式発行後、創業板市場に上場する予定で、この市場は高い投資リスクを持っている。創業板会社は革新投資が大きく、新旧産業の融合が成功するかどうかに不確実性があり、まだ成長期にあり、経営リスクが高く、業績が不安定で、退市リスクが高いなどの特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直麺している。投資家は創業板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、慎重に投資決定を下すべきである。
蘇州宇邦新型材料株式会社
（Suzhou YourBest New-type Materials Co.,Ltd.）
（蘇州呉中経済開発区越渓街道友翔路22号）
株式を初公開発行し、創業板に上場する。
株式募集説明書
推薦人（主引受業者）
（北京市朝陽区安立路66号4号棟）
中国証券監督管理委員会、取引所は今回の発行に対するいかなる決定や意見も、登録申請書類及び開示された情報の真実性、正確性、完全性を保証することを表明せず、発行者の利益能力、投資価値、または投資家の収益に対して実質的な判断や保証を行うことを表明していない。反対の声明はすべて虚偽の不実な陳述である。
「証券法」の規定によると、株式は法によって発行された後、発行者の経営と収益の変化は、発行者自身が責任を負う。投資家は発行者の投資価値を自主的に判断し、自主的に投資決定を行い、自分で株式を法によって発行した後、発行者の経営と収益の変化または株価の変動による投資リスクを負う。
今回の発行概況
発行株式タイプ人民元普通株式（A株）
発行株式数は2 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 株で、発行後の総株式の25%を占めており、今回の発行は元株主の公開発売株式には触れていない。
1株当たりの額面価格は人民元1.00元です。
1株当たりの発行価格は人民元26.86元
発行日2022年5月26日
上場予定の取引所とプレート深セン証券取引所創業板
発行後の総株式104000000株
推薦機関（主販売業者） China Securities Co.Ltd(601066)
募集説明書の署名日2022年6月1日
声明と承諾
発行者及び全取締役、監事、高級管理者は、株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、その真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。
発行者が株主を保持し、実際の支配者は本募集説明書に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、その真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。
会社の責任者と会計業務を主管する責任者、会計機構の責任者は、株式募集説明書の財務会計資料が真実で、完全であることを保証します。
発行者及び全取締役、監事、高級管理者、発行者の持株株主、実際の支配者及び推薦人、販売を請け負う証券会社は、発行者の株式募集説明書及びその他の情報開示資料に虚偽の記載、誤導性陳述又は重大な漏れがあるため、投資家が証券発行と取引で損失を受けた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束した。
推薦者及び証券サービス機構は、発行者のために今回の公開発行で作成され、発行された書類に虚偽の記載、誤導性の陳述または重大な漏れがあるため、投資家に損失を与えた場合、法に基づいて投資家の損失を賠償することを約束した。
重要事項の提示
当社は特に投資家に注意してもらい、投資決定を行う前に、必ず本募集説明書の本文の内容をよく読んで、特に以下の事項に注目してください：一、特別リスク提示（I）業界の景気度変動リスク
報告期間内、会社の主要な製品は光伏溶接帯であり、製品は主に光伏電池チップの接続に応用され、その販売量は主に下流の光伏発電所の新増設容量の影響を受けているため、会社の経営状況は光伏業界の景気度と密接に関連している。マクロ経済環境、業界政策の変化、市場需給の変動などの要素の影響を受けて、光伏業界は一定の景気度の変動性を示している。2018年5月31日、国家発展改革委員会、財政部、国家エネルギー局は共同で「2018年の太陽光発電に関する事項に関する通知」（発展改革エネルギー〔2018823号、すなわち「531新政」）を発行し、太陽光発電補助金の後退、規模指標の低下は、短期的に太陽光発電業界及び業界内の企業経営に一定の影響を与えた。ここ数年来、平価インターネット、産業政策、炭素中和目標、経済転換発展などの要素の推進の下で、中国の光伏業界の景気度は向上し、下流の需要は持続的に増加している。これを受けて、2021年以来、会社の新規注文規模は安定的に増加し、収入規模は持続的に向上し、経営状況は良好である。それでも、中国外のマクロ経済情勢は複雑で変化が多く、大口商品の価格が大幅に上昇するなどの要素はある程度中国の光伏業界の景気度に影響を与える。会社はサプライチェーン管理を絶えず強化し、研究開発の革新投入を増やし、積極的に市場を開拓しているが、光伏業界の景気度の変動によって会社の経営業績が下落するリスクがある。（II）市場競争激化リスク
持続可能性、清潔性、広範性などの優位性によって、太陽光発電業界の市場容量は持続的に向上している。会社は比較的に強い製品の研究開発能力を持っていて、製品の品質と技術レベルは優良で、比較的に高い市場占有率とブランドの知名度を持っています。しかし、良好な市場見通しはより多くの投資家をこの分野に引きつけ、市場競争は徐々に激化し、会社の製品の品質、価格、サービスなどの麺でより高い要求を提出した。もし会社が持続的に新製品を研究開発し、市場占有率を開拓し、経営管理を強化するなどの方法で自分の競争優位を維持できなければ、激しい競争環境はあるいは会社の市場占有率を下落させ、さらに会社の経営効菓に影響を与える。（III）原材料価格変動リスク
光伏溶接帯製品の原材料は主に銅と錫合金であり、製品の直接材料コストは主要業務コストの90%前後を占めている。会社の原材料購入価格は主に「長江非鉄金属網」、「上海非鉄金属網」の銅、錫などの非鉄金属現物価格を参照している。会社は市場価格情報を継続的に追跡し、適時に備蓄を増やすなどの措置を取って原材料価格の変動の影響を弱めるが、会社の原材料価格はマクロ経済情勢、市場需給関係の影響を受けるほか、先物市場、投機資本の影響を受けるため、会社の製品販売価格は主に下流市場の需給関係の影響を受け、販売価格と原材料価格の変動は完全に同期できない。そのため、原材料価格の大幅な変動は会社の利益レベルの安定性に悪影響を与える。
（IV）製品価格下落リスク
光伏溶接帯の製品価格は主に下流需要と原材料価格の影響を受けている。現在、光伏溶接帯製品の競争は主に下流の大手部品メーカーに集中しており、光伏溶接帯企業の価格交渉能力は相対的に弱い。国家発展改革委員会が太陽光発電のベンチマークであるインターネット電気価格を徐々に引き下げ、太陽光発電の平価インターネット接続の傾向がさらに加速し、太陽光発電産業チェーン企業に生産コストを持続的に下げさせ、下流のコンポーネントメーカーは競争的な方法で原材料（例えば太陽光発電溶接帯）の購入コストを下げ、市場の競争優位性を得る必要がある。光起電力アセンブリ材料である光起電力溶接帯の販売価格は、それに伴い一定の下落リスクがある可能性がある。同時に、光伏溶接帯業界の良好な市場見通しは既存の光伏溶接帯生産企業の生産能力の拡張を促し、新しい投資家をこの業界に引きつけ、より激しい製品価格競争を激化させるに違いない。将来、会社製品の販売価格が低下し、製品コストが同期して低下しない場合は、会社の経営業績に悪影響を与えます。（Ⅴ）顧客集中度リスク
20192021年、会社が各期の上位5大顧客に対して実現した販売収入はそれぞれ3420712万元、5038858万元と8275554万元で、当期の主要業務収入に占める割合はそれぞれ57.63%、61.97%と67.66%だった。報告期間内に、会社の主要な取引先は比較的に集中して、主要な係は下流の光伏のコンポーネントの業界の集中度の高い特徴によって、業界の特徴に符合します。会社と主要顧客はいずれも比較的安定した協力関係を構築し、同時にその上でブランド効菓と技術優勢を借りて、積極的に新しい顧客を開拓した。しかし、現在の主要顧客の販売注文は会社の経営業績に大きな影響を与えており、もしこのような顧客の経営や財務状況に不良な変化が現れたり、会社との協力関係が変動したりすると、会社の経営業績に不利な影響を与える。（Ⅵ）売掛金及び受取手形貸倒のリスク
20192021年、会社の売掛金帳簿残高はそれぞれ1810976万元、2665273万元と3702100万元で、当期の営業収入に占める割合はそれぞれ30.08%、32.56%と29.88%だった。会社の受取手形の帳簿残高は1969632万元、2672619万元及び3281072万元で、当期の営業収入に占める割合はそれぞれ32.71%、32.65%及び26.48%である。会社のお客様は主に下流の大型光伏部品メーカーで、業界の集中度が高く、単一のお客様の規模が普遍的に大きく、原材料の購入に対する交渉力が強く、光伏溶接帯企業は通常売掛金の決済方式を採用し、売掛金の返金週期が相対的に長い。会社の主要な取引先は比較的に高い業界地位を持って、商業信用は良好で、会社と長期の業務協力関係を維持して、同時に会社は取引先の信用総合評価システムを創立して、取引先の信用変化の情況を持続的に追跡して、出荷量と取引先の信用を適度に結びつけて、そして会計政策と会計推定規定によって帳簿代金に対応して相応の貸倒引当金を計上した。それでも、会社の主要顧客の将来の財務状況や信用状況が悪化し、返金製度が実行されないと、会社の売掛金が期限通りに回収できないか、回収できないことになり、会社の経営業績と生産運営に大きな不利な影響を与えることになります。二、今回の発行に関する責任主体の承諾事項
会社及び関連責任主体は中国証券監督管理委員会及び深セン証券取引所などの監督管理機構の要求に従って、特定の状況と条件の下での関連承諾を発行し、株式ロックの承諾、減持意向の承諾、株価を安定させる措置と承諾、株式買い戻しと株式買い戻しの措置と承諾、詐欺発行上場に対する株式買い戻しと株式買い戻し承諾、拡大された即時見返りを埋める措置と承諾、利益分配政策の承諾、法に基づく賠償責任の承諾、関連責任主体の承諾事項に対する製約措置など。このなどの約束事項の具体的な内容は本募集説明書「付表1」を参照してください。三、発行前の未分配利益分配案
2020年の第2回臨時株主総会の決議によると、同社が初めて株式を公開発行する前にロールアップした未分配利益は、初公開発行後の新旧株主が共有している。四、今回の発行上場後の配当分配政策及び上場後3年以内の配当リターン計画
会社の2020年第2回臨時株主総会は「会社定款（草案）」及び会社取締役会が製定した「蘇州宇邦新型材料株式会社上場後の今後3年間の配当リターン計画」を審議、採択し、今回の発行後の配当分配政策に対して、利益分配原則、利益分配の具体的な政策、利益分配の決定プログラムとメカニズム、利益分配政策の調整などは、本募集説明書の「第10節投資家保護」の「二、発行者の配当分配状況及び配当分配政策」の「（II）発行後の配当分配政策と決定プログラム」を参照してください。五、財務報告監査締切日後の主要な経営状況（I）財務報告監査締切日後の財務データ監査状況
会社の財務報告監査の締め切りは2021年12月31日です。公証天業会計士事務所（特殊普
共同）会社の2022年3月31日の合併と親会社貸借対照表、2022年1-3月の合併と親会社利益表、合併と親会社キャッシュフロー表、合併と親会社所有者権益変動表及び関連財務諸表の注釈を審査し、「審査報告」（蘇公W[2022]E 1268号）を発行した。以下の審査意見を発表した。「私たちの審査によると、財務諸表が企業会計準則の規定に従って作成されていないことに気づかず、宇邦新材の2022年3月31日の合併と親会社の財務状況、2022年1-3月の合併と親会社の経営成菓とキャッシュフローをすべての重大な麺で公正に反映できなかった」。（II）財務報告監査締切日以降の主要な財務情報
1、主要な財務データの比較
会社の2022年1-3月と2021年1-3月の主要な財務データの変動状況と分析は以下の通りである。
単位：万元
プロジェクト202203-31202112-31変動幅
総資産1440525212365730 16.49%
所有者持分68862936685019 3.01%
親会社に帰属する所有者持分68862936685019 3.01%
プロジェクト202
