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2021年にはレアアース価格が上昇している。2020年第2四半期から、今回のレアアース価格の上り週期は2年近く続いています。特に2021年10月の国慶節後、需給矛盾は希土類価格の急速な上昇を激化させ、上昇勢は市場の予想を上回った。2022年から現在まで希土類価格は高値で下落している。2022年3月3日、工業情報化部希土類事務室は希土類企業について会談し、関連企業がモデルの率先的な役割を十分に発揮し、希土類製品の定価メカニズムの健全化を推進し、製品価格の理性への回帰を共同で導き、希土類産業の持続的で健全な発展を促進することを要求した。この影響を受けて、レアアースの価格は一定の回復が現れた。しかし、5月以降、希土類の主要製品の価格はすでに反発し始め、酸化プラセオジムの価格は95元/トンに上昇した。
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海外供給の排出量は限られており、環境保護は中国のレアアースの排出量を製限している。輸入では、ミャンマーの鉱山供給が回復しており、4月の輸入データは以前より前月比で改善されているが、前年同期比では6割に満たない。米国鉱の輸入量は6259万トンで、前月比45%減少し、全体的に見ると、輸入鉱のデータは依然として低下している。同時に、海外の長期供給は相対的に限られており、カナダ初、北米第2位の希土類生産者VitalMetalsのNechalach希土類鉱は現在納入を開始し、2022年と2023年の生産量は300と600トンの酸化プラセオジムを予定している。2025年の拡張後、現在1200トンの酸化プラセオジムしか計画されておらず、プロジェクトの進展は遅い。中国側では、中重レアアースは環境保護などの問題の製限により、減産と生産停止が深刻だ。北方の軽希土鉱は相対的に製限されていないが、南方は採掘指標が製限されている場合、廃棄物の製錬分離は原材料の供給問題のため、正常な生産ができず、現在一定の採掘計画があるにもかかわらず、生産量は多くなく、供給が増加するには時間がかかる。
再生産の需要が上昇し、価格が上昇し続けたり、業界の推定値が上昇したりしています。新型コロナウイルスの回復が稼働率に与える影響を受けて、自動車メーカーの生産はすでに軌道に乗っている。疫病のため、4月の生産販売データはいずれも悪く、5月に補助金と値下げ政策が発表され、自動車販売を推進し、消費データが新エネルギー車産業チェーンの需要を後押しした。テスラ、上汽、 Byd Company Limited(002594) などの自動車メーカーの生産データはすでに疫病発生前の正常なレベルに近く、電池とチップの生産量目標も修理を迎えている。現在、上海の操業再開が引き続き深く推進されていることに伴い、工業電機、新エネルギー自動車、エアコンなどの需要が回復しており、疫病の好転に伴い、港は輸送を再開しており、海外需要も秩序正しく増加している。長期的に見ると、レアアースは現在、リチウムコバルトの需要が高まっている論理と似ているが、中国の供給端はリチウムコバルトよりも優れており、世界的な定価権を持つ核心資産価格の再評価がもたらすチャンスを見ている。関連標識に注目することをお勧めします： China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) China Minmetals Rare Earth Co.Ltd(000831) 。
リスクの提示：疫病状況は予想以上の変動；下流の需要は予想に及ばない。
