Citic Securities Company Limited(600030) 今回の取引産業政策と取引タイプについて
独立財務顧問の審査意見
独立財務顧問
2002年6月
声明と承諾
Citic Securities Company Limited(600030) （以下「 Citic Securities Company Limited(600030) 」、「本独立財務顧問」と略称する）は、 Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) （以下「上場会社」または「 Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) 」と略称する）から委託され、今回の上場会社が広東省建築工事集団持株有限会社（以下「建工控股」と略称する）に株式を発行して広東省建築工事集団有限会社（以下「建工集団」または「標的会社」と略称する）の100%株式を購入し、関連資金（以下「今回の取引」、「今回の再編」と略称する）を募集する独立財務顧問を務めた。
本独立財務顧問の審査意見係は中国証券監督管理委員会の「買収合併再編審査分路製実施案」、証券取引所の「買収合併再編審査分路製に関する仕事の協力に関する通知」などの関連規定と要求に基づき、証券業界が公認する業務基準、道徳規範に基づき、誠実で信用的で勤勉で責任を菓たす態度に基づいている。デューデリジェンス調査と上場会社の関連申告と開示書類の慎重な審査を通じて、中国証券監督会、証券取引所、広範な投資家及び関係各方麺の参考に供するために発行された。
今回の取引の独立財務顧問として、これに対して提出した意見は、今回の取引の各当事者がすべて関連協議、約束の条項によって全麺的にそのすべての義務を履行し、そのすべての責任を負うと仮定した上で提出したもので、本独立財務顧問は現在関連事項について以下のように声明と約束している。
1、本独立財務顧問は今回の取引の各当事者と何の関連関係もない。本独立財務顧問は客観的、公正な原則に基づいて今回の取引に対して本独立財務顧問の審査意見を提出した。
2、本独立財務顧問の審査意見に基づく書類、材料は関連各方向の本独立財務顧問から提供され、関連各方面は提供された資料の真実性、正確性、完全性に責任を負い、関連各方面は虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを保証し、提供された資料の合法性、真実性、正確性、完全性に対して個別と連帯の法律責任を負う。本独立財務顧問が発行した審査意見は、今回の取引の各当事者がすべて関連協議の条項と約束に従ってすべての義務を全麺的に履行すると仮定した上で提出したもので、上記の仮定が成立しなければ、本独立財務顧問はこれによるいかなるリスク責任も負わない。
第一節独立財務顧問の審査意見
中国証券監督管理委員会の「M&A再編審査分路製実施案」と証券取引所の「M&A再編審査分路製に関する仕事の協力に関する通知」などの関連規定と要求に基づき、本独立財務顧問は今回の取引に関連する「 Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) 発行株式購入資産の審査と関連資金の募集報告書（草案）」と各方面が提供した資料を審査した。関連事項に対して本特定項目の審査意見を発行する。
一、今回の資産再編に関連する業界または企業が「国務院の企業合併再編の促進に関する意見」と工信部などの12部委員会の「重点業界企業の合併再編の加速推進に関する指導意見」が確定した「自動車、鉄鋼、セメント、船舶、電解アルミニウム、希土類、電子情報、医薬、農業産業化の先導企業」および「買収合併再編の審査分岐製に関する「免除/快速通路」に属するかどうか産業政策要求の関連問題と解答（2018年10月19日）」に新たに追加された「高級数値製御工作機械と＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 、航空宇宙装備、海洋工事装備及びハイテク船舶、先進軌道交通装備、電力装備、次世代情報技術、新材料、環境保護、新エネルギー、生物産業；党中央、国務院が要求するその他の統合、モデルチェンジとグレードアップを加速する必要がある産業」などの重点サポート合併再編を推進する業界や企業
上場会社 Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) の主な業務は水利水力発電と軌道交通などの工事建設である。今回の取引は建工グループの100%株式を購入する予定です。建工グループの主な業務は建築施工業務であり、家屋建築施工、軌道交通建設、市政工事施工などをカバーし、建工グループは広東省建築業界のトップ企業であると同時に、広東省委員会及び広東省政府の重大な配置と重大な建設プロジェクトの担い手と主力軍でもある。中国証券監督管理委員会の「上場会社業界分類ガイドライン」（2012年改訂）によると、上場会社と建工グループの業界はすべて「E建築業」である。
検査を経て、本独立財務顧問は、今回の取引に関連する業界と企業は「国務院の企業合併再編の促進に関する意見」と工信部などの12部委員会の「重点業界企業の合併再編の加速推進に関する指導意見」が確定した「自動車、鉄鋼、セメント、船舶、電解アルミニウム、希土類、電子情報、医薬、農業産業化の先導企業」及び「買収合併再編の審査分岐製に関する意見」に属さないと考えている。「免除/ファストパス」産業政策要求に関する問題と解答（2018年10月19日）」に追加された「高級数値製御工作機械と Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 、航空宇宙装備、海洋工事装備及びハイテク船舶、先進軌道交通装備、電力装備、次世代情報技術、新材料、環境保護、新エネルギー、生物産業；党中央、国務院が要求するその他の統合、モデルチェンジとグレードアップを加速する必要がある産業」などの重点的に合併再編を推進する業界や企業を支持する。
二、今回の資産再編に関連する取引タイプが同業界または上下流の買収合併に属するかどうか、再編上場を構成するかどうか
今回の取引では、標的会社は上場会社と同じ建築業に属している。そのため、今回の資産再編は同業界の買収合併であり、上下流の買収合併ではない。
今回の取引前後、 Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) の持株株主はすべて建工持株で、実際の製御はすべて広東省国資委で、今回の取引は上場会社の持株権に変化をもたらしていない。今回の取引の36ヶ月以内に、上場会社の実際の支配人に変更はありません。「再編管理弁法」第13条などの文書による再編上場の条件について、今回の取引は再編上場を構成しない。
審査の結菓、本独立財務顧問は、今回の取引は同業界の買収合併に属し、今回の取引は再編上場を構成しないと考えている。
三、今回の再編は株式の発行にかかわるかどうか
今回の取引では、上場会社 Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) が株式発行方式で建工グループの100%株式を購入するとともに、非公開発行株式で関連資金を募集する予定だ。
審査の結菓、本独立財務顧問は、今回の取引は株式の発行にかかわると考えている。
四、上場会社が中国証券監督管理委員会に立件されたかどうかを審査され、まだ事件が終わっていない
審査を経て、本審査の意見が出た日まで、上場会社は中国証券監督会に立件され、まだ事件が終わっていない状況は存在しない。
第二節独立財務顧問の結論意見
今回の取引に関連する「 Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) 株式購入資産を発行し、関連資金及び関連取引報告書（草案）を募集する」及び各方面から提供された資料を審査した結果、本独立財務顧問は次のように考えている。
1、今回の取引に関連する業界と企業は「国務院の企業合併再編の促進に関する意見」と工信部などの12部委員会の「重点業界企業の合併再編の加速推進に関する指導意見」に属さない。産業政策要求の関連問題と解答（2018年10月19日）」に新たに追加された「高級数値製御工作機械と＊ Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 、航空宇宙装備、海洋工事装備及びハイテク船舶、先進軌道交通装備、電力装備、次世代情報技術、新材料、環境保護、新エネルギー、生物産業；党中央、国務院が要求するその他の統合、モデルチェンジとグレードアップを加速する必要がある産業」などの重点的に合併再編を推進する業界や企業を支持する。
2、今回の取引所が関連する取引タイプは同業界の買収合併に属し、再編上場を構成しない。
3、今回の取引は株式の発行に関連している。
4、上場会社には中国証券監督会に立件された検査がまだ終わっていない状況は存在しない。
（以下本文なし）
（本ページには本文がなく、「＊＊ Citic Securities Company Limited(600030) ＃＃今回の取引産業政策と取引タイプの独立財務顧問の審査意見について」の署名捺印ページ）
独立財務顧問主催者：
李威王お父さん
兪漢平劉昕界
廖醼
