Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) 特定のオブジェクトへの株式発行申請書類の審査質問状について
特定項目の説明
立信中聯専復字[2022]D-0085号
立信中聯会計士事務所（特殊普通パートナー）LixinZhonglian CPAs（SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP）
立信中聯会計士事務所（特殊普通パートナー）
LixinZhonglian CPAs (SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP)
について Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516)
特定の対象に株式を発行する申請書類の審査質問状
レビュー質問状の特定項目の説明
立信中聯専復字[2022]D-0085号
上海証券取引所：
貴所が2021年11月17日に発行した「＊ Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) 特定の対象に株式を発行する申請書類に関する審査質問状」（上証科審（再融資）（2021102号）（以下「質問状」と略称する）の関連要求に基づき、立信中聯会計士事務所（特殊普通パートナー）（以下「申告会計士」と略称する）は、＊ Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) （以下「＊ Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) 」、「発行人」、「会社」と略称する）が特定の対象に株式を発行した申告会計士として、審査質問状の申告会計士に関する質問に対して、以下のように回答した。
問題3：融資規模について
今回特定の対象者に株式を発行して資金を募集する総額は人民元55000万元を超えない。
デューデリジェンス調査報告によると、報告期の各発行者の研究開発費用は従業員の報酬、材料の消費費を主とし、交通差旅費の金額は少なく、募集プロジェクトの具体的な資金試算において、試作機とテスト費用の割合は相対的に高い。
発行者に説明してください：（1）今回の各募集プロジェクトの投資額の試算根拠、過程；資金投入を募集する金額で、会社の既存の業務投資規模と同業界の比較可能な会社状況を比較し、今回の募集投資の各プロジェクト投資規模の合理性を分析する。（2）ハイエンド知能装備の研究開発及び産業化プロジェクトに関わる人員給料費用、試作機及びテスト費用、出張及びその他の費用の試算根拠；人件費の主要人員の所属部門、職責と費用の収集方式を推定し、報告期間内の関係者従業員の報酬との比較、研究開発試作機の具体的なコストと費用構成を推定し、報告期間内の材料工費との比較状況；（3）発行者製品の主要な研究開発過程、研究開発試作機の会計処理、報告期間内の研究開発費用構成と募集プロジェクトにおける研究開発費用構成に差がある原因；（4）ハイエンド知能装備の研究開発及び産業化プロジェクトにおける予備費、出張及びその他の費用支出の投入状況と結びつけて、さらに補充資金の規模と割合を説明し、そして会社の貨幣資金の残高及び使用手配、資産負債率などの財務指標及び同業界の比較状況と結びつけて、今回の補充資金の規模の合理性を論証する。
推薦機構は今回の各募集プロジェクトの投資額の試算根拠、過程、結菓の合理性、募集プロジェクトの効菓試算結菓が慎重性と合理性を備えているかどうか、会社の今回の各募集プロジェクトの金額が実際の募集資金の需要量を超えているかどうか、明確な意見を発表してください。
会計士の審査を申告し、明確な意見を発表してください。
返信：
一、発行者の説明
3-1-1：今回の各募集プロジェクトの投資額の試算根拠、過程；募集資金の投入金額で、会社の既存の業務投資規模と同業界の比較可能な会社状況を比較し、今回の募集各プロジェクトの投資規模の合理性を分析する。
（I）今回の各募集項目の投資額の試算根拠、過程
今回の募集プロジェクトの投資額、及びその試算根拠、過程は以下の表の通りである：
募集プロジェクトの募集プロジェクト規模の試算根拠、過程
（万元）
1、人員給料費用：会社の既存の研究開発プロジェクトグループの人員配置、本プロジェクトの難易度と結びつけて人員の職位と数量を調整する；会社の既存のプロジェクトの研究開発週期と本プロジェクトの難易度を結合して実施週期を確定する。会社の現在の報酬レベル、未来の報酬調整傾向で各職場の人員報酬レベルを試算する。
2、試作機とテスト費用：試作機の生産を組織する前に、研究開発テストに用いられる核心モジュールと核心機構、その対応する材料構成と単価測定「研究開発テスト材料コスト」；アルミニウム線結合機などの開発難ハイエンド知能装備研の300000度の比較的大きい製品に必要な試作機の数に基づいて、具体的な製品の産業化の推進と産業化の広難度を結びつけて、生産予定の試作機の数を確定する。試作機の組立デバッグに使用する材料構成と材料価格、および試作機はクライアントデバッグ期間中、顧客の需要に応じて設置デバッグに使用する材料構成と材料価格の推定「試作機材料金額」を継続的に行う。
3、出張及びその他の費用：予想される人員調査研究出張の数、外部協力を通じて得る必要があると予想される具体的な技術方向及び協力或いはコンサルティング費用のレベル、テスト試作機のために購入された下流原材料或いは半製品などで出張及びその他の費用を計算する。
計算過程の詳細は本問題の回答の「3-1-2」を参照してください。
科学技術備蓄資金150000は会社の上場以来の投資規模と会社の今後の各年の投資計画を結合して試算を行う。
予想される営業収入を基礎として、企業の日常生産経営に必要な流動資金を構成する主要な経営性流動資産と主要な経営性補充流動資金900000流動負債に対してそれぞれ試算を行い、さらに企業の将来期間の生産経営が運営資金に対する需要程度を予測する。詳しくは本問題の回答の「3-1-4」を参照してください。
（II）資金投入額を募集し、会社の既存業務投資規模と同業界の比較可能な会社状況を比較し、今回の募集各プロジェクト投資規模の合理性を分析する。
1、募集資金規模と会社の既存業務投資規模の比較
会社の既存の業務投資規模と今回の募集プロジェクトの投資規模を以下の表に比較した：
シリアル番号プロジェクト名称プロジェクト投資総額プロジェクト実施会社の既存事業規模
しゅうき
1ハイエンド知能装備3000000000元36-60ヶ月会社の2020年の研究開発費用の研究開発と産業化697818万元、2021年の研究開発費2科学技術備蓄資金の協力研究開発36ヶ月用1448502万元
300000万元
戦略投資会社は自己資金を利用して、それぞれ無に対して
1200000万元36ヶ月の錫松煜、松磁機電などの標的会社
投資を行う
2022年3月末までに注文します。
48.94億元（税込み）、前年同期比増加
3流動資金900000万元-長さ77.00%を補充し、会社の業務規模の
持続的な成長は運営資金の需要を増加させる。
求める
報告期間内、会社の業務規模は持続的に増加し、新規注文（増値税を含む。以下同じ）はそれぞれ15億9100万元、26億6700万元、42億8100万元、14億4400万元だった。
会社は2022年3月末までに48億9400万元を注文し、前年同期比77.00%増加した。
会社の業務規模の持続的な増加は、研究開発投資の増加に基礎を提供し、会社の研究開発投資規模はさらに増加する空間を備えている。会社の2021年の研究開発費用は1448502万元で、2020年の年間研究開発費用697818万元を大幅に上回った。今回の計画では、29,000万元（プロジェクト投資規模30,000万元）を「ハイエンド知能装備の研究開発と産業化」プロジェクトに、30,000万元を「科学技術備蓄資金」プロジェクトでの協力研究開発に使用し、これらのプロジェクトの長い実施週期と会社業務の速い成長態勢を考慮し、会社の業務規模と一緻している。
同時に、会社の業務規模の持続的な増加も会社の運営資金需要を増やした。試算によると、同社の今回の補充流動資金の規模は合理的で、会社の業務規模と一緻し、詳しくは本質問状の回答の「3-1-4」を参照してください。会社は上場以来、自己資金を利用し、会社の産業チェーンと上下流をめぐって、それぞれ無錫松煜、松磁機電に1080万元、437143万元を投資し、上海欧普泰科学技術創業株式会社（以下「欧普泰」と略称する）1400万元を投資した。今回の募集資金1200000万元は「科学技術備蓄資金」プロジェクトにおける戦略投資に使用され、このプロジェクトの36ヶ月の実施週期を考慮して、会社の投資規模と一緻している。
2、資金投入を募集する金額で、同業界の比較可能な会社の融資規模と比較する
同業界が上場企業より2021年以降に発表できる募集プロジェクトの規模は以下の通り。
単位：万元
同業界の比較可能な会社の投資規模募集資金規模募集資金規模は2020年を占めている。
年間収入の割合
Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) 281156.00 281156.00 123.02%
Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) 350280.26 247000.00 82.03%
Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) 618000.00 570000.00 149.58%
平均値4164787536605200 118.21%
Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) 54,000.00 53,000.00 46.33%
上表によると、同社の今回の資金募集規模は同業よりも小さく、2020年の監査を受けた営業収入に占める資金募集規模の割合も低い。各社の具体的な投資方向、投資構造は業務側の重点と資金需要によって異なる。
以上、会社の各プロジェクトの募集資金規模と既存の業務投資規模
