週間投資の観点：
（1）最近、中央から地方に至るまで、次々と購入税の減免、新エネルギー自動車の農村への進出、自動車増量指標の数を徐々に増加させ、車購入者の資格製限を緩和し、中古車の移転製限を全麺的に廃止するなどの一連の組み合わせが自動車消費を奮い立たせている。同時に5月に主流の新エネルギー車企業の販売量が大幅に増加し、新エネルギー車の回復が加速し、車載レンズ、レーザーレーダー、コントローラ、コネクタ、モジュールなどのサブ業界の加速発展を牽引する。
（2）最近、国家電力網と南方電力網は相次いで安定した経済措置を発表し、国網は2022年に5000億元以上を投資することを提案し、社会投資を1兆元以上牽引する見込みである。また、南方電力網の2022年の固定資産計画には1250億元が投資され、例年の2割を超えている。国網南網は配網の知能化改造を加速的に推進し、配網システムのデジタル化と知能化改造のアップグレードが重点となる。
（3）最近、中央再発政策は海風建設を奨励し、中国の「第十四次五カ年計画」期間中に海上風力発電は爆発的な発展を迎える見込みで、海風産業チェーンの投資機会を高度に重視する必要があり、ケーブルのリーダーは核心的な利益を得る。
（4）国務院の劉鶴副首相は中国工程院第16回院士大会で、中国の基礎ソフトウェアなどの突出した短板を補完し、国産基礎工業ソフトウェアが再び重視され、知能製造と工業ソフトウェアコースの将来性が広いと強調した。
産業動態&投資観点：
新エネルギー自動車多政策は自動車消費を刺激し、業界の回復性投資機会を重視する。最近、中央から地方にかけて、相次いで関連政策措置を打ち出し、購入税の減免、新エネルギー自動車の農村への進出、自動車増量指標の数の徐々に増加、車購入者の資格製限の緩和、中古車の移転製限の全麺的な撤廃など一連の組合せ拳が自動車消費市場を奮い立たせ、自動車消費と業界の回復を促進している。5月の中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 車の販売台数は強い回復成長を示し、車載レンズ、レーザーレーダー、コントローラ、コネクタ、モジュールなどのサブ業界の加速発展をさらに牽引する。重点推薦：車載レンズ： Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) 、 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) 、 Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) など；レーザーレーダー：＊ Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) 、トーチ光科学技術など；モジュール Fibocom Wireless Inc(300638) 、 Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) 、 Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) など；自動車コントローラ[ Keboda Technology Co.Ltd(603786) ]など。重点注目：自動車コネクタ Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) 、 Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) 、 Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) 、 Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) 、 Shenzhen Deren Electronic Co.Ltd(002055) 、 Shenglan Technology Co.Ltd(300843) 、 Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) 、 Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) 、 Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) ；自動車コントローラ[ Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ]、[ Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) ]など。
海上風力発電中央は海風建設を再推進し、海風産業チェーンの投資機会を重視している。最近、中央再発政策は海風建設を奨励し、5月30日、国家発展改革委員会、国家エネルギー局は「新時代の新エネルギーの質の高い発展を促進する実施案に関する通知」を発表し、6月1日、国家発展改革委員会など9部門は「第14次5カ年計画」を印刷、配布した。「第十四次五カ年計画」期間中、全国海上風力発電計画の総設備量は140 GW近くに達し、ケーブルは海風産業チェーンの重要な一環として、発展の確定性が強く、業界の障壁が高く、競争構造が安定しており、トップ企業の投資機会を重視している。重点推薦： Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ；重点注目： Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) 、 Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) など。
工業インターネット/工業ソフトウェア国務院副首相は中国の基礎ソフトウェア能力を補完することを強調し、知能製造&工業ソフトウェアコースの将来性が広い。劉鶴氏は中国工程院第16回院士大会で、基礎ソフトなどの突出した短板を補完し、国産基礎工業ソフトが再び重視されていると強調した。現在、中国の工業ソフトウェアと製造業の規模は一緻しておらず、ハイエンドの工業ソフトウェアは依然として外資ブランドを主としており、将来、本土の工業ソフトウェア企業は発展の黄金段階を迎える見込みだ。また、知能製造関連業界の景気度は持続的に向上し、将来は高速発展の転換点を迎える見込みだ。重点推薦：＊ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) 、＊ Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) 、＊ Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) 、＊ Nancal Technology Co.Ltd(603859) 、＊ Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) 、＊ Unisplendour Corporation Limited(000938) 、＊ Zte Corporation(000063) 63など。
電力IoT2大電力網は相次いで安定した経済措置を発表し、配網の知能化改造を加速させている。最近、国家電力網と南方電力網は相次いで関連措置を打ち出し、中央の安定経済の政策方針を貫徹、実行している。国家電力網は8つの措置を発表し、2022年に5000億元以上を投資して電力網インフラ建設と社会関連産業の発展を推進し、南方電力網は2022年に固定資産建設に1250億元を投資する計画だ。中国の電力網建設は第3段階にあり、配網システムのデジタル化と知能化改造のアップグレードが重点となり、これも将来の電力投資建設の主要な方向となる。重点推薦： Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ；重点注目： Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) 、 Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) 。
プレートの動き：今週（5.30-6.2）、申万一級業界では、通信（申万）指数は4.05%上昇し、TMTプレートでは3位、動的市場収益率は29.15で、TMTプレートでは市場収益率は2位だった。陸株の純流入については、流入の上位5位には、 Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) 957万株）、 Topsec Technologies Group Inc(002212) 621万株）、 Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) 519万株）、 Wuhan Guide Infrared Co.Ltd(002414) 301万株）、 Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) 299万株）が含まれている。陸株通の純流出については、流出の最初の5つには、 Addsino Co.Ltd(000547) （-710万株）、 Shenzhen Mtc Co.Ltd(002429) （-679万株）、 China United Network Communications Limited(600050) （-438万株）、 Sumavision Technologies Co.Ltd(300079) （-318万株）、 Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) （-287万株）が含まれています。
今週のポイント Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) 、トーチ光科学技術、 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) Fibocom Wireless Inc(300638) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Keboda Technology Co.Ltd(603786) 、中国移動、 Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) Nancal Technology Co.Ltd(603859) Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) など。
重点会社工業インターネット/インテリジェント製造（ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) Shenzhen Invt Electric Co.Ltd(002334) Shanghai Weihong Electronic Technology Co.Ltd(300508) Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) 、エネルギー株式、 Zte Corporation(000063) 3 Unisplendour Corporation Limited(000938) ）新エネルギー&インテリジェントネットワーク自動車（光学レンズ：舜宇光学、 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) ；コントローラ&アルゴリズム： Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Keboda Technology Co.Ltd(603786) Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) Arcsoft Corporation Limited(688088) Foryou Corporation(002906) ；レーザーレーダー：トーチ光科学技術、 Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) Optowide Technologies Co.Ltd(688195) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ）など；車載モジュール/モジュール： Fibocom Wireless Inc(300638) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) など；コネクタ： Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) 6888 Shenzhen Zhongheng Huafa Co.Ltd(000020) 55 Shenglan Technology Co.Ltd(300843) Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) など；ナビゲーションシステム： Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) など）；「新エネルギー+」（海上風力発電： Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ；液冷温度製御： Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) など；貯蔵エネルギー： Kehua Data Co.Ltd(002335) など）ユビキタスネットワーク/電力ユビキタスネットワーク（ Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) など）；クラウドコンピューティング（IDC： Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) 、秦淮データ、万国データ、 Kehua Data Co.Ltd(002335) Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) など；設備商： Zte Corporation(000063) 3 Unisplendour Corporation Limited(000938) Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) など；光デバイス： Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) など；SAAS： Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) 、ピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッ、 Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) 、サウンドネットワーク、 Bizconf Telecom Co.Ltd(300578) Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) など）；軍需産業通信/衛星インターネット（ Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) Jushri Technologies Inc(300762) China Satellite Communications Co.Ltd(601698) など）キャリア（チャイナモバイル、 China Telecom Corporation Limited(601728) China United Network Communications Limited(600050) など）など。
リスクの提示：5 G建設は予想に及ばず、クラウドコンピューティングの発展は予想に及ばず、中米貿易摩擦、COVID-19疫病の蔓延
