China Merchants Securities Co.Ltd(600999) ムース健康睡眠株式会社について
株式を初公開発行して上場する
これ
推薦活動レポートの発行
推薦機関（主引受業者）
（深セン市福田街道福華一路111号）
ステートメント
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) （以下「 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 」と略称する）は、慕思健康睡眠株式会社（以下「発行人」、「慕思株式」、「会社」と略称する）の委託を受け、慕思健康睡眠株式会社が初めて株式を公開発行し、上場する推薦人（以下「本推薦機構」、「推薦機構」と略称する）を務めている。
本推薦機構及び推薦代表者は「中華人民共和国会社法」（以下「会社法」という）、「中華人民共和国証券法」（以下「証券法」という）、「初公開株式発行と上場管理方法」（以下「初発行方法」という）、「証券発行上場推薦業務管理方法」（以下「推薦管理方法」という）などの関連法律、行政法規と中国証券監督管理委員会（以下「中国証券監督会」という）の規定は、誠実で信用を守り、勤勉で責任を菓たし、法律に基づいて製定された業務規則、業界の執業規範と道徳準則に厳格に基づいて本発行推薦活動報告を発行し、発行された書類の真実性、正確性と完全性を保証する。
（本推薦活動報告書は特に説明がなければ、関連用語の意味は「慕思健康睡眠株式会社初公開発行株式募集説明書」（申告稿）と同じである）。
ディレクトリ
宣言……1ディレクトリ……2意味……3
一、プロジェクトの運営プロセス……4
二、プロジェクトに存在する問題とその解決状況……10
三、先発監督管理問答54条特別審査……93
四、先発上場企業の株主情報特別審査……142
五、証券監督管理委員会システムの離職者が株式に参入する特定項目の審査意見が存在するかどうか……167
六、財務特別審査及びその他の審査事項……175
七、証券サービス機構に対して専門的な意見を出す検査状況……179
意味
本推薦活動報告書において、特に説明がない限り、以下の略称は以下の特定の意味を持っている：発行人、慕思株式、公指慕思健康睡眠株式会社司、株式会社
株式募集説明書慕思健康睡眠株式会社が株式募集説明書を初めて公開発行したことを指す。
中国証券監督管理委員会とは
株式、普通株式会社の1株当たり額面価格が1元の人民元普通株式
IPOとは、株式を初めて公開発行し、上場することを指す。
今回の発行は会社が初めて人民元普通株を公開発行する行為を指す。
「会社法」とは中華人民共和国会社法を指す。
「証券法」とは中華人民共和国証券法を指す。
「先発管理方法」は初めて株式を公開発行し、上場管理方法を指す。
「推薦管理弁法」は証券発行上場推薦業務管理弁法を指す。
推薦機構、主な販売業者、指＊ China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 当社、＊ China Merchants Securities Co.Ltd(600999)
カーネル部とは China Merchants Securities Co.Ltd(600999) カーネル部を指す。
品質製御部とは China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 投資銀行委員会品質製御部を指す。
直近3年間、報告期間2019年度、2020年度、2021年度
報告期間各期末は2019年末、2020年末、2021年末を指す。
元、万元、億元とは人民元、万元、億元を指す。
一、プロジェクト運営プロセス（I）本推薦機構のプロジェクト審査プロセス
第一段階：プロジェクトの審査段階
正式な協議が署名される前に、プロジェクトグループは立項申請を提出し、本推薦機関投資銀行委員会品質製御部が推薦プロジェクトの立項審査を実施し、すべての推薦プロジェクトに対して立項前評価を行う。審査委員会は審査決定機構であり、投資銀行類プロジェクトに対して審査を行い、プロジェクトの全体的な品質を保証し、プロジェクトのリスクをコントロールする目的を達成するかどうかを決定する。
投資銀行委員会品質管理部は、審査会の開催を担当し、審査会には5人の審査委員が参加し、4票（含む）以上が「同意」の場合、審査通過と見なし、2票（含む）以上が「反対」の場合、審査が否決されたと見なし、残りの場合は「見合わせ」と見なし、主任委員には拒否権がある。第二段階：プロジェクトの管理と品質製御段階
プロジェクトの実行過程で、投資銀行委員会品質製御部は適時にプロジェクトの進展過程に参加し、プロジェクトに対して事中の管理と製御を行い、プロジェクトの品質をさらに保証し、向上させる。
投資銀行委員会品質製御部は、プロジェクト実行の前中期から介入し、リスク製御措置を前置きする一方で、プロジェクトの技術指導を与えることを目的としている。投資銀行委員会品質製御部の人員は職責を菓たして仕事の審査、プロジェクトの実施の過程の製御を調査して、状況によってプロジェクト全体の方案の製定に参加します。
投資銀行委員会品質管理部はIPOプロジェクトに対して現場検証を行う責任を負っており、現場検証の内容にはプロジェクトのデューデリジェンス調査の原稿を審査し、関連する専門的な意見と推薦書類に対して十分かどうか、プロジェクトグループが勤勉に責任を菓たすかどうかを判断し、最終的に現場検証報告書を発行することが含まれている。社内のカーネル、リスク管理部、法律コンプライアンス部は、現場検証にも一緒に参加する必要があると考えています。
プロジェクトグループが返事をした後、品質管理部はプロジェクトの初審会を組織してプロジェクトに存在する問題とプロジェクトグループについて討論し、会社のカーネル部、リスク管理部が会議に参加して討論する。
品質製御部は初審会の討論結菓、プロジェクトグループのデューデリジェンス調査の仕事の完成状況、仕事の原稿の完備程度に基づいて品質製御報告及び原稿の検収報告を発行し、検収が通過した方がカーネル会の審議プログラムを起動することができる。
第三段階：プロジェクトのカーネル審査段階
推薦機関が実施するプロジェクトカーネル審査製度は、中国証券監督管理委員会が推薦機関（主販売業者）の発行販売業務に対するカーネル審査要求に基づいて製定され、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) すべての推薦プロジェクトに対して正式に申告する前の審査である。
推薦機構カーネル部は「 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 投資銀行類業務カーネル委員会業務管理弁法」とその添付ファイル「株式類業務カーネルグループ議事規則」に基づいて株式類投資銀行業務カーネルグループのメンバーを組織してカーネル会議を開き、カーネル会議のたびに9人のカーネル委員が参加した。7人の委員（7人を含む）以上が同意し、主任委員/副主任委員が1票の拒否権または1票の猶予権を行使しない場合はカーネル通過と見なし、最終的なカーネル意見を形成する。
（II）慕思株式IPOプロジェクトの審査プロセス
慕思株式IPOプロジェクトの審査の主な過程は以下の通りである。
審査申請期間2020年8月27日
審査評価期間2020年8月27日-2020年9月17日
審査評価決定機構のメンバー構成投資銀行部取締役社長及びベテラン業務員、品質製御部審査員（劉奇、劉興徳、曽兵、王辰帆、黄暁陽）
（III）慕思株式IPOプロジェクトの実行過程
1、慕思株式IPOプロジェクト実行メンバー構成
慕思株式IPOプロジェクトの実行メンバーは以下のように構成されている。
推薦代表者鄧永輝、康自強
プロジェクト協力者劉東方
プロジェクトチームメンバーの張燚、張培鎮、鐘凌飛、王承沿、姜豊
2、慕思株式IPOプロジェクトグループの入場作業時間
発行者の今回の発行作業のために、プロジェクトグループの段階的な入場作業時間は以下の通りです。
フェーズタイム
改製段階2018年3~2020年8月
指導段階2020年9月から2021年6月まで
申告書類作成段階2020年1月から2021年6月まで
内部審査段階2020年3月から2021年5月まで
会議の審査段階で2021年7月から現在まで（本推薦活動報告書が発行された日まで審査中）
3、デューデリジェンス調査の主な過程
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 慕思健康睡眠株式会社の招聘を受け、今回のIPOの仕事を担当する推薦機関と主な販売業者を務めた。今回の推薦業務では、「証券発行上場推薦業務管理弁法」「推薦人デューデリジェンス調査業務準則」「証券発行上場推薦業務業務の下書き案内」などの関連法規の要求に基づいて、発行人に対して慎重で独立した調査を行った。今回のデューデリジェンス調査に対して、プロジェクトチームの全員は勤勉で責任ある調査義務を菓たしたことを確認した。
本推薦機関の調査は「会社法」「証券法」「株式を初公開発行し、上場管理方法」などの中国の現行の有効な法律、法規、部門規則と規範的な文書に基づいて行われた。本推薦機関の慕思株式IPOプロジェクトに対する調査範囲は、発行者の基本状況、業務と技術、同業競争と関連取引、取締役、監事、高級管理者と核心技術者の調査、組織機構と内部製御、財務と会計、募集資金の運用、配当分配、会社の将来の持続可能な発展能力、会社またはリスクとその他の注目すべき問題など多くの麺を含む。調査の過程で、本推薦機構は必要な検証、質問プログラムを実施し、以下の方法を含むが、これに限らない。
（1）前後して発行者と発行者の各職能部門、発行者の株主、関連者にデューデリジェンス調査の概要を出し、発行者の財務管理センター、サプライチェーンセンター、マーケティングセンター、市場センター、製品革新センター、人的資源部などの部門に対して調査と理解を行い、本プロジェクトとの関連文書、資料を収集し、調査と分析を行う。
（2）何度も会社の取締役、社長、副社長、財務責任者、取締役会秘書などの高級管理者、持株株主と実際の管理者とインタビューを行った。
（3）発行人弁護士と監査機構の担当者とコミュニケーションと関連質問調査を行った。
（4）発行者の主な生産経営場所を実地調査し、資金投資プロジェクトの実施地を募集する；
（5）発行者の主要なサプライヤーと顧客に対して実地訪問と通信証明を行い、エンドユーザーにサンプリング電話インタビューを行う；
（6）発行者の所在地の工商、国土、税務、社会保障などの機関に対してインタビューを行う；
（7）発行者関連者、発行者持株株主及びその関連者などに対して質問とインタビューを行う。
慕思株式IPOプロジェクトに対するデューデリジェンス調査の主な過程には、以下の麺が含まれているが、これらに限定されない。
調査範囲の主な仕事内容
発行者の製度変更、設立、歴史沿革、発起人、重大な株式変動、重大な資産再編などの状況を調査し、発行する。発行者の設立、株式変更、資産再編における規範的な運営状況などを理解する。関連資料を収集します。
発行者の主要株主の基本状況、株主の過去の出資状況、発行者との関連協議を調査し、理解する。主要株主が保有する発行者株式の質押、凍結、その他の製限権利の状況。主要株主と実際の支配者の最近3年間の変化状況や将来の潜在発行者の基本状況が変動しており、関連資料を収集している。
発行者の労働名簿、労働契約、賃金表と社会保障費用明細表などの資料を調べ、関連主管部門に調査を行い、発行者の国家雇用製度、労働保護製度、社会保障製度と医療保障製度などの方麺での実行状況などを調べ、関連資料を収集する。
発行者持株子会社の基本状況を調査し、理解する。資産の権利とその独立性；業務、人員、財務、機構の独立；発行者の商業信用状況など；関連資料を収集します。
業界の発展、同業界の競争状況、同業界の上場会社の状況を調査する。業界の主管部門が製定した発展計画、業界管理麺の法律法規と規範性文書を収集し、業界の監督管理体製と政策傾向を理解する。発行者が所属する業界の技術レベルと技術特徴を調査し、発行者が所属する業界特有の経営モデルなどを理解し、関連資料を収集する。
現場で発行者の購入、生産、販売、技術と研究開発状況を調査し、発行業務と技術者の主要な原材料、重要な補助材料、
