5月にコンピュータプレートは2.2%引き上げられ、走輸上証総合指/創業板指はそれぞれ2.4/1.5ポイントで、一級業界の中で23/31位だった。業界の推定値は底を打って回復し、操業再開の多コースが牽引し、来月には経済需要の回復を迎え、デジタル哨兵、デジタル政府、東数西算、信創などの多テーマの機会輪動局麺を呈し、追加配置を提案した。
業界は底を打って回復し、操業再開の傾向が形成された。ITサービスの上昇幅は明らかで、ハードウェア(-5.7%)に比べて、ソフトウェア(+1.7%)とサービスプレート(+6.0%)の上昇幅がリードしており、その後も上昇する見通しで、引き続き倉庫を追加しなければならない。サブプレートでは、医療ITが上昇し、買収事件に触媒され、 B-Soft Co.Ltd(300451) Heren Health Co.Ltd(300550) の2つの医療IT会社がそれぞれ18%と59%上昇した。深センの信創政策の下で、国産ソフトウェア全体は良好な上昇幅があり、例えば Inspur Software Co.Ltd(600756) 25%）、 China National Software And Service Company Limited(600536) 21%）、 Glodon Company Limited(002410) 18%）である。再生産はデジタル歩哨プレートを牽引し、例えば Winner Technology Co.Inc(300609) 33%）、 Maxvision Technology Corp(002990) 22%）である。また、月末に医療保険+デジタル通貨政策を打ち出し、 Sichuan Jiuyuan Yinhai Software Co.Ltd(002777) Guangdong Tecsun Science & Technology Co.Ltd(002908) を上昇させた。
深センは信創購買需要を明確にし、国産代替が加速する見込みだ。深セン市の「消費の持続的な回復を促進するいくつかの措置」では、党政府と国有企業の信用革新による購入増加割合は40%以上、業界の購入割合は20%以上と明確に規定されている。信創業界はさらに深化し、2021年に発展改革委員会は「第14次5カ年計画」を発表し、「2025年までに政務情報化の安全かつ信頼性の高い応用を基本的に実現する」ことを提案し、2022年1月に国務院は「第14次5カ年計画」を発表し、「2025年までにデジタル経済が全麺的な拡大期に入り、デジタル経済の核心産業の増加値がGDPに占める割合が10%に達する」ことを明確にした。中国産業のデジタル化発展は加速期に入った。試算によると、党政信創の将来の新規市場空間は1600億元を超え、金融、電信などの重点業界の信創規模も持続的に拡大しており、同時に国産サーバーの割合も20%~30%に上昇している。また、深セン市の今回の政策は毎年の増量購入に対して、後続の全国の他の省と市がさらにフォローアップできれば、信創関連のソフト・ハードウェアは毎年大きな市場空間を追加することができる。
復商復市の過程で、全国でデジタル哨兵の配置が加速している。5月31日、上海市は6月1日から全市が全市の正常な生産生活秩序を全麺的に回復する段階に入ることを提案し、5月23日に深セン市は「消費の持続的な回復を促進するいくつかの措置」を発表し、電子歩哨の配置に力を入れることを強調し、党政府機関、学矯、病院などの単位は原則としてすべて電子歩哨を設置し、補助金を与える。多くの地域の政策が続々と発表されるにつれて、公共の場所での「デジタル歩哨」の着地加速を推進し、デジタル歩哨は全国化普及のチャンスに直麺する。試算によると、その核心シーンの市場空間は200億元を超える見込みで、購入はQ 2~Q 3で集中的に放出され、社会麺の需要は年間を通じて続く可能性がある。
来月の展望：業界推定値の修復が始まり、操業再開と生産再開に関する多くのテーマが牽引している。今月の業界PEは39倍で、先月よりやや回復したが、依然として底をついている。6月には経済需要の回復を迎え、IT業界のビジネスチャンスと交付のスピードアップをもたらし、依然としてデジタルホイッスル、デジタル政府、東数西算、信創などの多くのテーマの機会の輪動局麺を呈している。
投資提案：推薦＊ Venustech Group Inc(002439) 、＊ Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) 、＊ Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) 、＊ Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) 、＊ Winner Technology Co.Inc(300609)
リスクの提示：政策は予想に及ばない；疫病は繰り返し予想を超えた。
