核心的な観点
5月以来、安定成長政策の力の下で、市場は悲観的に修復を期待し、新エネルギープレートの反発が明らかになった。太陽光発電については、海外と中国の政策が持続的に推進されている影響を受けて、中国の外装機需要は予想を超えて増加し、分散型組立機需要は引き続き爆発し、5月の太陽光発電業界の景気度は持続的に回復した。その後、海外需要は予想以上の成長を実現する見込みで、中国政策が風光大基地プロジェクトの建設を持続的に推進していることを重ねて、光伏業界の高成長予想は変わらない。産業チェーンの麺では、シリコン材料の価格上昇は減らず、コンポーネントのコスト圧力は上向きに圧力を受け、電池チップの段階でコンポーネントの端の圧力の上昇幅は限られている。末端需要の増加規模の影響を受けて、短期的なシリコン材料の価格は依然として下落しにくいと予想されていますが、上昇空間も徐々に狭くなっています。引き続き光起電力プレートの成長をよく見て、コンポーネントとインバータコーナーのヘッド企業に重点的に注目することを提案します。
風力発電の麺では、最近の入札規模は風力発電設備の需要に有力な支持を提供し、風力発電単価の下落傾向を重ね、風力発電業界の発展空間を引き続きよく見ている。その後、陸上風力発電大基地プロジェクトと海上風力発電新プロジェクトの続々とのスタートに伴い、風力発電の景気度は徐々に向上し、下流全体の需要に対して有力な支持を形成する見込みだ。部品ヘッド企業に重点を置くことをお勧めします。
リチウムイオンについては、中国の自動車消費刺激策が相次いで実施された影響で、市場は疫病が好転した後の経済情勢に対する期待が回復し、5月に自動車業界は回復傾向を示した。上海の自動車企業が続々と操業を再開し、生産量が徐々に坂を登るにつれて、リチウム電気産業チェーンに対する牽引作用が明らかになり、リチウム電装機の量はさらに向上する見込みだ。その後、リチウムイオン方向には短期的にはさらに上方修復の余地がある。相対的に低位のリチウムイオンの先導企業、および現在の推定値が相対的に安く、成長が確定しているリチウムイオンの運営プレートに重点を置くことを提案します。
先月の市場表現
2022年5月5日から2021年5月31日まで、上証指数は0.28%上昇し、上海深300は-0.05%上昇し、創業板総合は2.1%上昇し、中証1000は1.41%上昇した。5月の上昇幅が上位3位の収益率がプラスの業界はSW自動車、SW電力設備、SW機械設備である。上昇幅が下位3位の業界はSW不動産、SW銀行、SWノンバンク金融の順だった。各サブプレートでは、光起電力指数は1.49%上昇し、プレートは上証指数より1.21ポイント上昇した。風力発電指数は3.62%上昇し、プレートが3.34ポイント勝った。電池指数は6.39%上昇し、プレートは6.11ポイント上昇した。
2022年5月5日から2021年5月31日まで、SW電池パネルの月間上昇幅の上位5株は Jiangsu Azure Corporation(002245) Dalian Haosen Equipment Manufacturing Co.Ltd(688529) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) 、上昇幅はそれぞれ14.65%、11.30%、9.54%、9.19%、8.91%だった。SW光起電力プレートの月間上昇幅上位5株は Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) Kbc Corporation Ltd(688598) Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) 3 Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) 88390で、上昇幅はそれぞれ12.47%、7.63%、7.33%、6.30%、6.17%だった。SW風力発電パネルの月間上昇幅の上位5株は Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) Zhangjiagang Guangda Special Material Co.Ltd(688186) Swancor Advanced Materials Co.Ltd(688585) Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) 、および Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) で、上昇幅はそれぞれ10.56%、9.62%、8.91%、7.37%、7.33%だった。
重点会社の動態
\u3000\u3 Tcl Technology Group Corporation(000100) 2466 Tianqi Lithium Corporation(002466) ）：会社は中創新航と「戦略パートナー協議」に署名した。今回締結された「戦略協議」は、会社と中国イノベーション航空が深い戦略パートナーシップを結び、双方は共同で手を携え、電気コアと電池材料、新材料、リチウム塩、リチウム鉱などの分野について共同投資、協力研究開発などの多分野の協力を展開することを約束した。
\u3000\u30 Lb Group Co.Ltd(002601) 012 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ）：公告公告によると、会社の現在の名前は「 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) 」と呼ばれ、会社の戦略配置と主要業務の位置づけをよりよく体現するために、5月16日から証券の略称は「ロッキーグリーンエネルギー」に変更された。
\u3000\u30003 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Jiangsu Sunshine Co.Ltd(600220) ）：会社は最近、中国安徽省合肥でネットワーククラウド契約方式を通じてJEMSEと「アルゼンチンでリチウム鉱業務提携を展開することに関する了解覚書」を締結した。内容は甲がJEMSE鉱業権が有効な場合、現地の法律規定に基づいて、できるだけ乙に調査麺積約17000ヘクタールの潜在リチウム鉱産資源の探鉱と採鉱権を提供し、乙に資源保障を提供すべきである。
\u3000\u3 Zhang Jia Jie Tourism Group Co.Ltd(000430) 0014 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) ）：会社の公告によると、会社は雲南省玉渓高新区管理委員会と玉渓高新技術産業開発区龍泉区におけるリチウム電池生産プロジェクトの投資建設に関する「投資協定」を締結する予定だという。本プロジェクトは30億元を投資し、10 GWh動力貯蔵電池プロジェクトを建設する予定で、その中の固定資産は21億元を投資する。
\u3000\u30005 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ）：会社の公告によると、会社の一体化生産能力に対して拡張を行う予定で、投資プロジェクトは曲靖10 GW高効率電池、5 GWコンポーネントプロジェクト、合肥11 GW高電力コンポーネント改拡張プロジェクトを含み、投資額は102.9億元で、最近の監査純資産の62.38%を占めている。同日公告し、2021年度の利益分配と資本積立金の株式増進案を調整し、調整後に10回4回1.5元を転派する予定だ。
\u3000\u Sanchuan Wisdom Technology Co.Ltd(300066) Jiangsu Fasten Company Limited(000890) 02459）：会社の公告によると、市場のチャンスを奪い、太陽光発電資源の開発を加速させるため、会社の持株会社 Tbea Co.Ltd(600089) 新疆新エネルギー株式会社（以下、新エネルギー会社と略称する）は100 MW太陽光発電プロジェクトに投資し、建設する。プロジェクトの総投資額は4797477万元である。
\u3000\u3 Jiangnan Mould & Plastic Technology Co.Ltd(000700) 2460 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ）：会社は100%孫会社GF LInvestment（Hong Kong）Limited（以下「GFL Investment」と略称する）を通じて希美資源（09936.HK）及び＊ China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 国際証券（香港）有限会社と枠組み株式買収協議を締結し、GFL Investmentは4.0香港ドルで希美資源が発行する6000万株の新株式を買収する予定で、株式買収の総額は約2.4億香港ドルであると公告した。今回の取引が完了すると、GFL Investmentは希美資源の約16.7%の株式を保有します。
\u3000\u30008 Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) ）：会社の公告によると、世界級塩湖産業基地の建設を加速させ、リチウム産業チェーンを延長するため、会社は4万トン/年の基礎リチウム塩一体化プロジェクトを新設することに投資する予定で、プロジェクトの総投資額は70.8億元である。聞くところによると、このプロジェクトは年産2万トンの電池級炭酸リチウムと年産2万トンの塩化リチウムを新築する予定で、このプロジェクトの建設週期は24ヶ月で、建設場所は会社のツァル汗カリウムリチウム工業園区内にある。
リスクの提示：産業政策は予想より低く、市場スタイルが好みで、技術、競争と政策路線のリスク。
