現在の位置では、化学工業週期の景気品種、すでに明らかに過小評価されている核心資産と成長株を重点的に見ている。一部の需給景気週期に入る品種は、価格の弾力性が大きく、現在最も選択されている化学工業の反発品種であると考えています。全産業チェーンの競争優位性を備え、成長確実性の強い化学工業の良質なリーダーを備え、現在の推定値と予想はすべて底部地域にあり、中長期的に予想収益率の向上を見ている。新興産業関連の上流新材料の成長目標は、短期的に段階的な利益の下落に直麺し、下流の需要が安定して反発するのを待って、私たちは利益と推定値の修復を迎えると予想しています。
景気サイクル業界1）純アルカリ：不動産の安定成長予想の下で、フロートガラスの安定純アルカリ需要、光起電ガラス、炭酸リチウム需要の放出量及び輸出改善牽引増量需要は、業界の今年の新規生産能力は極めて少なく、需給はタイトバランスから不足になり、現在の工場在庫は46万トンに急速に低下している。推薦：双環科学技術、 Shandong Haihua Co.Ltd(000822) Cnsig Inner Mongolia Chemical Industry Co.Ltd(600328) Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) Sichuan Hebang Biotechnology Co.Ltd(603077) 7 Jiangsu Huachang Chemical Co.Ltd(002274) など。2）硫黄硫酸チェーン：全世界の石油・ガス価格が大幅に上昇し、海外の製油所の負荷が低下し、需給が逼迫して硫黄価格が上昇したが、需要端の全世界のリン化学工業の景気度が高く、硫黄と硫酸価格の上昇を支え、6月1日、広東広業雲硫黄鉱業有限会社は6月に広東地区の硫黄精鉱の割引オファーを120元/トン引き上げ、実物鉱の出荷オファーを1509元/トンに引き上げ、引き続き新高値を更新した。 Guangxi Yuegui Guangye Holdings Co.Ltd(000833) をお勧めします。3）エネルギー資源類：需要が相対的に安定しているという仮定の下で、エネルギー類会社は長期資本支出レベルが高くないため、環境保護と炭素中和背景が供給拡張を製約し、同時に地政学などの突発事件が価格の上昇傾向を触媒し、利益は大きな改善空間がある。推薦：中国海洋石油、 Guanghui Energy Co.Ltd(600256) など。4）農業化：世界の食糧作物の高景気、上流の化学肥料、農薬などの農業資金の需要を牽引し、カリウム肥料（ Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) など）、農薬（
リン化学工業リン化学工業は化学工業の各産業チェーンの中で少数が上流資源の整合を基本的に完成し、一体化発展のサブ業界を形成し、下流は主に農業分野の剛性属性が強いために使用され、同時に新エネルギーの傾向の下で中長期成長性を開くと考えられている。リン鉱石は過去数年の供給側改革を経て、すでに基本的に需給バランスの状態に達し、今年以来の安全検査はさらにリン鉱石企業の減産を招き、同時に先導者が販売を惜しんで市場流通のリン鉱石量を低下させ、中国のリン鉱石価格は徐々に海外価格に近づく見込みで、中長期的な景気向上を背景にリン鉱石の弾力性が大きく、現在の最新オファーは904元/トンで、年初より40%上昇し、推薦＊ Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) など。
成長プレート1）良質成長先導化学工業先導会社は障壁、競争力においてすでに長い間試練を経て、核心競争力が強く、未来の成長性が際立っており、推薦： Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) 、衛星化学、 Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) など。2）新材料の成長：堀の深さ、国産代替空間の大きい上流新材料の蛇口に焦点を当て、SKハイラックス、長江ストレージなどの中国外大顧客サプライチェーンに進出する半導体材料の蛇口――＊ Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) ；光学フィルム+特殊樹脂の急速な放出量、産業チェーンが完備し、製品の備蓄が豊富な新材料プラットフォーム型メーカー– Sichuan Em Technology Co.Ltd(601208) 3）消費成長：全産業チェーン、コスト転嫁能力の強いリーダーに焦点を当て、推薦：植物カプセル、人工肉の細分化コースのリーダー――＊ Shandong Head Co.Ltd(002810) ;末端需要の剛性、全産業チェーンの優位性を備えた世界唯一のビタミンD 3シリーズ誘導体のリーダー– Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) 。
リスクの提示：マクロ経済の成長率は予想を下回った。製品の価格は大幅に変動している。国際原油価格が急落した。新プロジェクトの建設の進度は予想に及ばない。疫病が繰り返されるなど。
