今週の化学工業市場の総説
今週の申万化学工業指数は1.81%上昇し、上海の深さ300指数は0.4%上昇した。標的の方麺では、リバウンドが主旋律であり、特に成長類の標的の上昇幅が上位にある。需要の徐々に回復に伴い、市場は化学工業プレートの後続に値上げが予想を超える可能性があるかどうかに注目している。化学工業品の一般的な相場は見えにくいと思いますが、構造的な機会があります。具体的には、疫病の衝撃を受けた後、現在、産業チェーンの在庫が高く、業界は在庫を持ってから補充する必要があります。値上げの方向では、需要の限界が引っ張るにつれて、景気はさらに上昇する見込みで、関連製品にはトリクロロ水素シリコン、導電性カーボンブラック、純アルカリが含まれており、2つの基準があり、在庫水位線が合理的に重畳された後、需要の増加量が大きい品種、特に中欧のエネルギー価格差の拡大を背景に、コスト優位性がより際立っている化学工業品、例えばMDIが含まれている。
ポートフォリオ推奨
今週のおすすめ： Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068) Inner Mongoliayuan Xing Energy Company Limited(000683) Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) Sichuan Em Technology Co.Ltd(601208)
第2四半期の推薦サブ業界のランキング：リン肥料、純アルカリ、光学フィルム、トリクロロ水素シリコン、導電性カーボンブラック>カリウム肥料>農薬>石炭化学工業
今週の大事件
大きな事件の1：タイヤの値上げ：ミシュランの5月の書簡によると、6月期のタイヤは価格調整を行う予定で、客車タイヤと軽カードタイヤに対して、上昇幅は約6%-8%で、その後、蜀堰、固白金も値上げ書簡を発表し、原材料と物流コストが上昇したが、同時に下流の在庫圧力も比較的に大きく、全体のタイヤ価格は製品の在庫除去を行う必要がある。
大事件2：ウクライナ農業省はこのほど、ウクライナの2022年春の作物の播種はほぼ終了したが、播種麺積は2021年より22%減少し、そのうち春大麦の播種は同31%減少し、トウモロコシの播種は同14%減少したと明らかにした。食糧の緊張状態は依然として続くと予想され、農業需要に対する支持は相対的に強く、短期閑散期の需要は調整され、世界の化学肥料価格がやや下落したが、全体的な不足状態は依然として続いており、化学肥料は依然として高位に運行されると予想されている。
大事件3：EU指導者はロシア石油に対して一部の禁止令を実施することに同意し、第6ラウンドの対露製裁のために道を開いた。月曜日にブリュッセルで行われたサミットで、2人の関係者は、ロシアから海路を通じてEU加盟国に輸送された原油や石油製品の購入を製裁が禁止するが、パイプライン原油は一時的に免除されると述べた。中短期から見ると、原油需要のシーズンや中国の疫病回復の影響に伴い、原油価格の支えはまだ強く、全体的にインフレ圧力がある。
大事件4：工信部は関係部門と共同で通知を印刷、配布し、新エネルギー自動車の農村進出活動を正式に展開し、その後、家電、グリーン建材の農村進出などの活動を組織し、大口商品の消費をさらに促進する。私たちは上から下への政策が供給端から需要端へ移転することに注目することを提案し、局部刺激政策は細分化分野の需要回復を牽引することが期待され、上流材料端は需要支持を形成することが期待されている。
リスクのヒント
疫病は中国外の需要に影響を与え、原油価格の激しい変動、国際政策の変動は産業配置に影響を与える。
