核心的な観点
業界の重要な情報追跡：工信部は2022年の「ダブルクロスプラットフォーム」リストを発表した。2022年に工業インターネットの2つのプラットフォームの数は28社に拡充され、政策支持が絶えず、5 GとTSNなどの技術応用が着地し、産業需給の両端の発展が迅速な背景の下で、工業インターネットの発展は新しい段階に入ったことを反映している。工業インターネットゲートウェイに注目することをお勧めします。工業インターネットプラットフォームの強大な発展も、工業インターネットビッグデータセンターに対してより多くの需要を提出し、関連産業チェーンに注目することを提案した。
「十四五」再生可能エネルギー発展計画が発表された。「計画」は再生可能エネルギーのデータセンターでの利用を推進することを提案する一方で、データセンターのグリーン転換を加速させることが期待されている。一方、再生可能エネルギーの貯蔵能力を高め、新エネルギーと貯蔵エネルギーなどの融合発展を推進し、貯蔵エネルギー市場の発展を助力することを要求している。新しいエネルギーソリューションを提供する能力を備えた Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) 、およびデータセンターの省エネとエネルギー貯蔵システムにおいて重要な役割を菓たす温度製御設備の関連メーカーに注目することを提案します。
業界の重点データ追跡：1）運営者のデータ：工信部のデータによると、2022年4月の中国の携帯電話ユーザー総数は16.6億世帯に達し、そのうち、5 G携帯電話ユーザーは4.13億世帯に達し、浸透率は24.8%に達した。2）5 G基地局：2022年4月現在、5 G基地局の総数は161.5万個に達した。3）クラウドコンピューティングとチップメーカー：22 Q 1、BAT資本支出合計181億元（前年同期比+19%、前月比-28%）；22 Q 1、海外の3大クラウドメーカーとMeta資本支出は合計355.18億ドル（前年同期比+30%、前月比-2.8%）だった。信骅の2022年4月の売上高は4億4500万台湾ドル（前年同期比+60.8%、前月比+4.9%）。IntelDCAI 22 Q 1の売上高は前年同期比+22%から60億ドル。AMDComputingandGraphics 22 Q 1は28億ドル（前年比+33%、前月比+8%）の売上高を達成した。
相場の回顧：ここ2週間の通信（申万）指数は3.17%上昇し、上海の深さ300指数は0.88%上昇し、プレートの表現は大市より強く、相対収益は2.29%で、申万一級業界の中で5位だった。私たちが構築した通信株プールには148社があり、この2週間の平均上昇幅は5.64%で、各細分化分野では、工業インターネット、専用ネットワーク、光ファイバケーブル、光デバイス光モジュール、北闘が上昇し、上昇幅は10.74%/10.15%/9.71%/7.40%/7.15%に分けられています。
投資提案：政策の登場が産業チェーンの景気度の向上を促進することをよく見ている。3つの主要ラインに注目することを提案します：（1）第2四半期に疫病の影響を受けた限られた高弾性業界の良質な先導者は主に：モノネットワークモジュール（、 Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ）；（2）政策プラスが積極的に推進している産業：例えば北闘（ Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) ）、工業インターネット（＊ Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) 、＊ 3Onedata Co.Ltd(688618) ）方向；（3）下半期の業界景気度の向上方向：通信+自動車（
2022年6月の重点推薦グループ： Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) 。
リスク提示：世界の疫病拡大リスク、5 G投資建設が予想に及ばず、中米貿易摩擦などの外部環境の変化。
